市场整固或进入尾声,八月不潜伏九月徒伤悲

（以下内容从国盛证券《市场整固或进入尾声,八月不潜伏九月徒伤悲》研报附件原文摘录）
　　点击文末阅读原文，即可订阅本文投资顾问股票组合【春雷点金】 受外围市场扰动影响，周三两市持续低开低走，沪指盘中最低回踩至3151点附近，随后在券商、房地产、大基建的带动下，指数冲高回落，午后翻红遇阻回落，尾盘仍收于全天低位。截至收盘，沪指跌0.82%，深证成指跌0.94%，创业板指跌0.73%，量能持续维持较低水平。从盘面上看，地产股迎来反弹，天房发展、京投发展、渝开发等涨停；城镇化概念股午后拉升，山水比德、苏州规划涨超10%。券商股继续活跃，华林证券2连板，信达证券、首创证券一度涨停。新冠检测概念股早盘活跃，易瑞生物、贝瑞基因涨停。而AI概念股展开调整，科大讯飞盘中一度跌停，金山办公、易华录跌超5%。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股下跌，市场情绪进入新的冰点期。 从技术面上看，沪指连续三个交易日弱势震荡，市场并没有在时间窗口回补周一形成的向下跳空缺口，该涨不涨，短期或顺势调整，周五或形成重要低点。而随着技术指标的超卖，量能也维持较低水平，短期市场调整空间有限，修复性反弹一触即发，而创业板指更多追随沪指反弹，关注量能和市场情绪的变化，量能或决定反弹的高度，短期关注沪指上方3230点附近的阻力和下方3140点附近支撑。 资金方面： 2023年8月16日，为对冲税期高峰、政府债券发行缴款等因素的影响，维护银行体系流动性合理充裕，央行以利率招标方式开展了开展2990亿元7天期公开市场逆回购操作，中标利率为1.80%。由于当日有20亿元逆回购到期，央行公开市场实现净投放2970亿元。8月初以来，地方政府债券发行节奏加快，对短期资金面构成一定扰动，因此，央行加大了逆回购投放，净投放规模创2月份以来最大值，缓解资金面压力。央行灵活操作，通过调降公开市场操作量，加大逆周期调节力度，确保市场利率向政策利率附近收敛，保持市场流动性合理充裕，说明央行稳健偏宽松的基调不变，有助于稳定市场预期，从而促进经济稳步复苏。 资讯方面： 国务院总理8月16日主持召开国务院第二次全体会议，总理强调，要着力扩大国内需求，继续拓展扩消费、促投资政策空间，提振大宗消费，调动民间投资积极性，扎实做好重大项目前期研究和储备。要着力构建现代化产业体系，加快用新技术新业态改造提升传统产业，大力推进战略性新兴产业集群发展，全面加快制造业数字化转型步伐。要着力深化改革扩大开放，深入实施新一轮国企改革深化提升行动，优化民营企业发展环境，推动外贸稳规模优结构，更大力度吸引和利用外资。要着力促进区域城乡协调发展，深化落实主体功能区战略，深入实施新型城镇化战略和乡村振兴战略，巩固拓展脱贫攻坚成果。要着力防范化解重大风险，有力有序有效推进重点领域实质性化险。（央视新闻）纵观世界主要经济体的股市，消费者信心指数和同期的股票市场相关度非常高，总的趋势是股票涨则消费信心上涨，股票跌则消费信心下降，说明资本市场对于刺激消费、扩大内需、促进循环的积极作用。股市上涨能为居民带来财产性收入，有钱赚必然会有意愿有能力去消费，这些各式各样的消费通过社会各种管道最终流入到不同的企业手中，企业再通过日常经营带来就业和税收，最终形成良性循环。 操作策略：前期重磅会议对下半年稳经济做了部署并首提“活跃资本市场”，市场对政策有较高的预期，而近期股市场出现显著调整，引发投资者担忧，主要原因来自外围扰动和市场牛熊转换期间的信心不足，短期需要政策持续推动，更需要领涨板块持续性所带来的赚钱效应。而随着稳增长政策的密集出台，经济修复进程有望加速，增量资金或于中报披露密集期后重回抓反弹阶段，关注量能同步放大水平。同时注册制全面落地后，其优胜劣汰机制有助于市场风格会趋于“蓝筹化”，沪指的中级行情不会缺席只会越来越深入，当前建议保持价值略大于成长的均衡配置。操作上，在市场有效向上突破去年七月高点之前仍要控制好总体仓位适宜低吸，“大金融”和“中特估值体系”有望成为市场重新反弹的主要推动力，关注中报预告超预期事件机会，和部分布局券商、地产链和消费股的修复性反弹机会。 1. 机器人：北京支持机器人企业融资上市，设立100亿元规模的机器人产业基金 8月16日，北京市经济和信息化局印发《北京市促进机器人产业创新发展的若干措施》提出，设立100亿元规模的机器人产业基金，首期规模不低于20亿元，支持创新团队孵化、技术成果转化、企业并购重组和发展壮大。组织实施“挂牌倍增计划”，为机器人企业做好上市服务，对进入北京“专精特新”专板、全国中小企业股份转让系统和上市的优质企业予以奖励。支持机器人专精特新企业快速申报北交所，提高发行上市审核效率。（北京市经济和信息化局） 汇川技术(300124.SZ)：公司主要提供变频器、伺服系统、PLC/HMI、高性能电机、传感器、机器视觉等工业自动化核心部件及工业机器人产品。2022年公司通用伺服系统在中国市场份额约21.5%，位居第一名； 巨星科技(002444.SZ)：控股子公司杭州欧镭激光技术有限公司已经成长为国内工业机器人激光雷达领域品牌影响力和技术实力最强的公司之一。 2. 锂电池：宁德时代发布神行超充电池，充电10分钟可行驶400公里 8月16日，宁德时代正式发布神行超充电池，为首款磷酸铁锂4C超充电池，充电10分钟可行驶400公里，续航也达到700公里以上。搭载宁德时代磷酸铁锂4C超充电池的车型，也能够有接近燃油车的补能效率。宁德时代首席科学家吴凯表示，新产品面向大众市场，解决了电车补能难题。记者了解到，宁德时代磷酸铁锂 4C 超充电池将在 2023 年底实现量产，明年一季度，消费者就能够买到搭载磷酸铁锂4C超充电池的电动车。（华尔街见闻） 银轮股份(002126.SZ)：公司近日在互动平台表示，宁德时代系公司战略客户，公司为其配套系列电池液冷产品，该产品配套通用BEV3项目； 银邦股份(300337.SZ)：公司与宁德时代签署《合作备忘录》，承诺于2022年-2026年向宁德时代直接供应或间接供应电池水冷板材料(应用于新能源汽车、储能等)，最低供货量合计为36.18万吨。 【免责声明】 国盛证券有限责任公司（以下简称“本公司”）具备证券投资咨询业务资格。本报告仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本报告的信息均来源于本公司认为可信的合法公开资料，本公司力求报告内容客观、公正，但本公司对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。本报告中的资料、意见及预测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，可能会随时调整。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息及资料保持在最新状态，对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 【风险提示】 本报告只提供给客户作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议,本公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议，须客户自主作出投资决策并自行承担投资风险。投资者应当充分考虑自身状况，并配合其他分析手段理解和使用本报告内容，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。投资者在进行投资决策时，须充分了解各类投资风险，根据自身的风险承受能力使用相关服务。本公司不对使用本资料涉及的信息所产生的任何直接或间接损失或与此有关的其他损失承担任何责任。 本报告版权归“国盛证券有限责任公司”所有。未经本公司书面授权，任何机构或个人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。任何机构或个人如引用、刊发本报告，需注明出处为“国盛证券”，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。

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