每日策略丨大盘重拾升势,但还有一个隐患!

（以下内容从光大证券《每日策略丨大盘重拾升势,但还有一个隐患!》研报附件原文摘录）
　　01 盘面观察 8月3日，大盘低开高走，三大指数均收涨，创业板指收涨超1%，领涨两市。沪深两市成交额8328亿，较上个交易日缩量33亿。北向资金全天净买入5.43亿元。 02 策略研判 结构上看，医药股超跌反弹，CRO、医药商业、医疗服务等板块领涨；券商股午后集体拉升，多股封板；地产股探底回升。跌幅榜来看，超导概念全线回落，有色、汽车整车、汽车零部件领跌。 大盘重拾升势，符合预期。地产股与大金融（券商、保险）在短线调整后再度走强，显著提振了市场信心。 短期来看，指数反弹的核心催化仍是政策预期。在稳增长与促消费政策快速落地之后，市场对于如何“活跃资本市场”仍有较高的期待。所以，无论是经济日报罕见发文提出“让居民通过股票基金赚到钱”，还是证券日报提出“适度加大A股融资融券力度”，均明显提振了短期市场偏好。 不过，美中不足的是，两市成交量进一步萎缩，北上资金净流入规模大幅回落，说明当前场内资金仍比较谨慎。没有增量资金的配合，诸如地产、金融等权重股的反弹高度也会受限，大盘延续结构性反弹的概率更大，仍需要注意沪指在3300点一线的压力。 配置上，“万能抗癌药”强势催化下的医药概念持续性存疑，见好就收；顺周期方向持续分化，但尚未到全面兑现时，继续关注地产链、大金融、有色、化工等方向的轮动机会；大消费（汽车整车、餐饮酒店、家具家居等）板块中长期政策向好预期明确，在调整后会有更好的介入时机。 03 市场热点 俄罗斯及沙特均减少原油出口，采掘龙头将受益油价上涨 据财联社消息，全球原油市场供应正进一步收紧。在截至7月30日的过去四周中，俄罗斯海运原油出货量创下1月以来低点。俄罗斯和沙特均表示将在整个夏季坚持减产，以支撑油价。分析师们认为，油价有可能在今年底冲刺100美元。 据悉，俄罗斯之前表示将在8月削减50万桶/日的原油出口，以确保市场平衡。而实际上，在截至7月30日的过去四个星期内，俄港口的平均海运原油出货量为298万桶/日，相比5月中旬的近期高点低了90万桶。 值得注意的是，在最近四周的出货中，俄罗斯对亚洲客户的发货量再次下降，平均为266万桶/日，也到达今年1月以来的最低水平，因此这对中国的原油进口影响不容忽视。 分析师们认为，若新一轮需求上涨的预测成真，加上世界部分地区的原油库存下降，油价可能在今年年底前再次触及100美元。 落脚到A股市场，国际油价上涨相应将带动国内原油采掘和运输、贸易等企业的业绩向好预期，可关注相关龙头股。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：泰山石油、通源石油、中国石油、中曼石油。 美“小非农”再超预期， 9月加息概率升温 据新浪财经，8月2日，美国ADP就业报告显示，7月美国私营部门就业人数经季节性调整后增加了32.4万人，预期为19万人，低于6月49.7万人的增幅。 值得注意的是，近月来“小非农”和随后披露的非农“互相打架”，即“小非农超预期”，但非农却弱于预期，使得市场的波动并不大。分析认为，“大小非农”分化的背后透露的信息是，稳定的就业在减少。因此，虽然“小非农”超预期，但9月加息概率升温不显著。 展望后市，密切跟踪周五（8月4日）非农数据，市场预期是有所下滑的，一旦非农数据公布或使得市场预期有所修正。此外，后续美联储货币政策调整的核心依然是数据驱动，8月10日美7月CPI数据也至关重要。 具体到A股市场，短期受就业数据及市场避险情绪支撑，美元、美债利率仍维持高位波动。对于国内而言，权益资产和人民币汇率仍有所承压，同时黄金新一波行情仍需等待。结构性机会上，可把握政策偏好高且估值相对低的大消费（食品饮料、家电）、医药（CRO、创新药、血制品）、大金融（券商）及中游设备等方向。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：阳光诺和、方正证券、禾望电气、麦趣尔。 本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所 沙红晶 S0930621060011 推荐阅读 8月十大金股组合 点击上方关注 光大证券微资讯 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）