【光大海外&互联网】Shopify持续推出新工具,美股电商SAAS龙头加码AI
(以下内容从光大证券《》研报附件原文摘录)
【特别提示】本订阅号中所涉及的证券研究信息,均取自于光大证券已正式外发研究报告,由光大证券海外研究团队(TMT/消费/医药/制造等)编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究动态的宣传。研究报告有时效性,任何研究报告内容仅代表报告外发时特定时点的研究信息汇总,任何关于研究报告、研究观点的解读,请联系对口销售或具体研究员。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告发布信息 报告标题:《Shopify持续推出新工具,美股电商SAAS龙头加码AI——AIGC行业跟踪报告(二十一)》 报告发布日期:2023年8月3日 分析师:付天姿(执业证书编号:S0930517040002) 联系人:杨朋沛 往期回顾 【光大海外&互联网】AI麦可聚焦外贸痛点再升级,拓展优势助推企业数智转型 【光大海外&互联网】Meta 23Q2业绩超预期,Llama2开源加速AIGC应用端落地 【光大海外&互联网】关注AIGC+游戏潜在催化:ChinaJoy2023有何亮点? 【光大海外&互联网】微软业绩指引低于预期,AI增长引擎待启动 游戏板块后续还有哪些潜在催化剂?——AIGC行业跟踪报告(十六) 【光大海外&互联网】生成式AI管理办法落地,利于模型及应用加速发展 【光大海外&互联网】人工智能大会多场论坛聚焦游戏,AI结合游戏进一步被市场认知 【光大海外TMT】盘古大模型3.0正式发布,重视华为产业链发展机遇 【光大海外TMT】中国软件国际(0354.HK)2022年中报点评 【光大海外&互联网】网易《逆水寒》手游初上线表现优异,AI游戏迎关键玩法革新 【光大海外&互联网】Unity整合发布多款AIGC解决方案,有望辐射游戏结合AI加速落地 【光大海外&互联网】腾讯MaaS能力全景图首次披露,行业大模型聚焦把握应用场景 【光大海外TMT】AI算力风口已现,IaaS行业直接受益——AIGC行业跟踪报告(八) 【光大海外&互联网】AI监管加速落地之时,传媒应用端逻辑再思考 【光大海外&互联网】微软前瞻AIGC+游戏产品定档,有望实现游戏底层逻辑改良 【光大海外TMT】美股AIGC产业链及投资逻辑分析——AIGC行业跟踪报告(五) 【光大海外&互联网】中文数字内容成为重要稀缺资源,可用作AI大模型语料库 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(三):有望助力游戏行业形态升级和产业变革 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(二)百度文心一言发布:能力尚不完善,战略意义仍具 【光大海外&互联网】AIGC行业跟踪报告(一) 要点 事件:全球电商SaaS服务平台Shopify于23年7月26日举行半年度产品发布会“Summer‘23 Edition”,披露将推出100多项产品更新,融入人工智能技术;8月2日,Shopify发布23Q2业绩报告。 23Q2业绩:1)Shopify收入16.9亿美元(YoY+31%),市场预期16.2亿美元;实现商家解决方案收入12.5亿美元(YoY+35%),订阅解决方案收入4.4亿美元(YoY+22%);净亏损13 亿美元,系出售物流业务导致。公司官网披露,6月6日Shopify已完成物流业务向Flexport的出售,Shopify将更加聚焦于为电商企业构建软件平台。2)公司对Q3业绩进行展望,称在对资产销售进行调整后,预计Q3收入同比增速将达到20%左右,公司还表示Q3的自由现金流盈利能力将高于2023年整个上半年。 Shopify 积极拥抱AI,持续优化商家和顾客体验。1)23年2月,Shopify宣布推出Shopify Magic进入生成人工智能领域,这是一种使用AI自动编写产品描述的智能工具,商家可以输入数个搜索关键词,然后让智能工具自动编写包含这些关键词的产品描述。Shopify Magic可集成多款工具,可执行包括为商家生成定制博客文章、商家简单问题自动回复、制定基于AI的邮件营销活动,以及编写商品描述等多项任务。2)23年3月,Shopify将ChatGPT助手添加到商店应用程序和网站中,成为首批采用ChatGPT生成移动产品推荐的企业之一。顾客只需和Shopify的智能客服进行1-2次问答型对话,Shopify就可根据用户过往行为数据提出解决方案。3)23年7月,Shopify宣布将推出一款名为“Sidekick”的新AI聊天机器人助手,旨在帮助商家管理在线商店并分析财务业绩。Sidekick能够根据每个商店的具体背景给予销售策略建议,并生成图表支持该观点;还可根据使用者要求自动更改主页内容,包括更改价格、生成折扣标签、更改店铺设计等。 国内电商SaaS龙头微盟集团推出AI应用产品WAI。5月24日,微盟正式发布基于大模型的AI应用型产品WAI,主要帮助商家生成大量高质量内容。在WAI的协助下,618大促当周:1)相较于上一周,营销标题生成数据量增幅700%,朋友圈营销文案内容生成数据流量增幅265%,小红书种草文案增幅600%,短视频带货文案增幅450%;2)由WAI生成的内容被直接采纳的比例也逐步提高,以SaaS融合形态为例,商品描述采用率最高达到40%,种草笔记正文达36%,口播稿的直接采用率也达到22%。 AI工具对电商SAAS服务商的影响:我们认为,Shopify等电商SAAS服务商的收入的增长主要来源于用户数量及单用户价值的双重驱动。中小商家使用电商SAAS工具本质上是为了效率的提升,而AI工具一方面是面向顾客的客服类型的对话,另一方面则是图文生成,可以为商家提供更好的销售建议,有助于商家改进营销策略,增强消费者购物体验,商家GMV提升后会有效增强对SAAS产品使用的粘性,进而吸引更多商家付费。 投资建议:电商SAAS龙头Shopify推出AI系列工具有效赋能顾客与商户,B端产品力有望得到较大升级,进而提升商家运营效率及促进GMV,建议关注后续更多AI产品推进情况、商业模式及商家反馈效果。映射国内,AIGC浪潮下,以SaaS为代表的To B产业有望迎来新机遇。1)关注AIGC赋能下的CRM、ERP领域,推荐金蝶国际;2)在垂类电商领域,关注电商SAAS企业AIGC工具推出进展,建议关注微盟集团、中国有赞、光云科技。 风险提示:AI技术研发和产品迭代不及预期风险;AI行业竞争加剧风险;商业化进展不及预期风险;国内外政策风险。 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)海外研究团队依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所XX研究团队名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所海外研究团队的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
【特别提示】本订阅号中所涉及的证券研究信息,均取自于光大证券已正式外发研究报告,由光大证券海外研究团队(TMT/消费/医药/制造等)编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究动态的宣传。研究报告有时效性,任何研究报告内容仅代表报告外发时特定时点的研究信息汇总,任何关于研究报告、研究观点的解读,请联系对口销售或具体研究员。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 报告发布信息 报告标题:《Shopify持续推出新工具,美股电商SAAS龙头加码AI——AIGC行业跟踪报告(二十一)》 报告发布日期:2023年8月3日 分析师:付天姿(执业证书编号:S0930517040002) 联系人:杨朋沛 往期回顾 【光大海外&互联网】AI麦可聚焦外贸痛点再升级,拓展优势助推企业数智转型 【光大海外&互联网】Meta 23Q2业绩超预期,Llama2开源加速AIGC应用端落地 【光大海外&互联网】关注AIGC+游戏潜在催化:ChinaJoy2023有何亮点? 【光大海外&互联网】微软业绩指引低于预期,AI增长引擎待启动 游戏板块后续还有哪些潜在催化剂?——AIGC行业跟踪报告(十六) 【光大海外&互联网】生成式AI管理办法落地,利于模型及应用加速发展 【光大海外&互联网】人工智能大会多场论坛聚焦游戏,AI结合游戏进一步被市场认知 【光大海外TMT】盘古大模型3.0正式发布,重视华为产业链发展机遇 【光大海外TMT】中国软件国际(0354.HK)2022年中报点评 【光大海外&互联网】网易《逆水寒》手游初上线表现优异,AI游戏迎关键玩法革新 【光大海外&互联网】Unity整合发布多款AIGC解决方案,有望辐射游戏结合AI加速落地 【光大海外&互联网】腾讯MaaS能力全景图首次披露,行业大模型聚焦把握应用场景 【光大海外TMT】AI算力风口已现,IaaS行业直接受益——AIGC行业跟踪报告(八) 【光大海外&互联网】AI监管加速落地之时,传媒应用端逻辑再思考 【光大海外&互联网】微软前瞻AIGC+游戏产品定档,有望实现游戏底层逻辑改良 【光大海外TMT】美股AIGC产业链及投资逻辑分析——AIGC行业跟踪报告(五) 【光大海外&互联网】中文数字内容成为重要稀缺资源,可用作AI大模型语料库 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(三):有望助力游戏行业形态升级和产业变革 【光大海外&互联网】AIGC跟踪报告(二)百度文心一言发布:能力尚不完善,战略意义仍具 【光大海外&互联网】AIGC行业跟踪报告(一) 要点 事件:全球电商SaaS服务平台Shopify于23年7月26日举行半年度产品发布会“Summer‘23 Edition”,披露将推出100多项产品更新,融入人工智能技术;8月2日,Shopify发布23Q2业绩报告。 23Q2业绩:1)Shopify收入16.9亿美元(YoY+31%),市场预期16.2亿美元;实现商家解决方案收入12.5亿美元(YoY+35%),订阅解决方案收入4.4亿美元(YoY+22%);净亏损13 亿美元,系出售物流业务导致。公司官网披露,6月6日Shopify已完成物流业务向Flexport的出售,Shopify将更加聚焦于为电商企业构建软件平台。2)公司对Q3业绩进行展望,称在对资产销售进行调整后,预计Q3收入同比增速将达到20%左右,公司还表示Q3的自由现金流盈利能力将高于2023年整个上半年。 Shopify 积极拥抱AI,持续优化商家和顾客体验。1)23年2月,Shopify宣布推出Shopify Magic进入生成人工智能领域,这是一种使用AI自动编写产品描述的智能工具,商家可以输入数个搜索关键词,然后让智能工具自动编写包含这些关键词的产品描述。Shopify Magic可集成多款工具,可执行包括为商家生成定制博客文章、商家简单问题自动回复、制定基于AI的邮件营销活动,以及编写商品描述等多项任务。2)23年3月,Shopify将ChatGPT助手添加到商店应用程序和网站中,成为首批采用ChatGPT生成移动产品推荐的企业之一。顾客只需和Shopify的智能客服进行1-2次问答型对话,Shopify就可根据用户过往行为数据提出解决方案。3)23年7月,Shopify宣布将推出一款名为“Sidekick”的新AI聊天机器人助手,旨在帮助商家管理在线商店并分析财务业绩。Sidekick能够根据每个商店的具体背景给予销售策略建议,并生成图表支持该观点;还可根据使用者要求自动更改主页内容,包括更改价格、生成折扣标签、更改店铺设计等。 国内电商SaaS龙头微盟集团推出AI应用产品WAI。5月24日,微盟正式发布基于大模型的AI应用型产品WAI,主要帮助商家生成大量高质量内容。在WAI的协助下,618大促当周:1)相较于上一周,营销标题生成数据量增幅700%,朋友圈营销文案内容生成数据流量增幅265%,小红书种草文案增幅600%,短视频带货文案增幅450%;2)由WAI生成的内容被直接采纳的比例也逐步提高,以SaaS融合形态为例,商品描述采用率最高达到40%,种草笔记正文达36%,口播稿的直接采用率也达到22%。 AI工具对电商SAAS服务商的影响:我们认为,Shopify等电商SAAS服务商的收入的增长主要来源于用户数量及单用户价值的双重驱动。中小商家使用电商SAAS工具本质上是为了效率的提升,而AI工具一方面是面向顾客的客服类型的对话,另一方面则是图文生成,可以为商家提供更好的销售建议,有助于商家改进营销策略,增强消费者购物体验,商家GMV提升后会有效增强对SAAS产品使用的粘性,进而吸引更多商家付费。 投资建议:电商SAAS龙头Shopify推出AI系列工具有效赋能顾客与商户,B端产品力有望得到较大升级,进而提升商家运营效率及促进GMV,建议关注后续更多AI产品推进情况、商业模式及商家反馈效果。映射国内,AIGC浪潮下,以SaaS为代表的To B产业有望迎来新机遇。1)关注AIGC赋能下的CRM、ERP领域,推荐金蝶国际;2)在垂类电商领域,关注电商SAAS企业AIGC工具推出进展,建议关注微盟集团、中国有赞、光云科技。 风险提示:AI技术研发和产品迭代不及预期风险;AI行业竞争加剧风险;商业化进展不及预期风险;国内外政策风险。 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)海外研究团队依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所XX研究团队名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所海外研究团队的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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