A股憋大招儿？

（以下内容从平安证券《A股憋大招儿？》研报附件原文摘录）
　　周末利好连连，今日A股高开上攻，沪指一度站上3300点，但连续大涨消耗能量，市场盘中明显回落，三大股指均收出长上影。北上资金继续买买买，净流入122亿，两市量能突破万亿。 券商股点火后，暂时退居二线，今日涨幅不明显，反而是大消费表现较好，酒店餐饮、旅游、农业、汽车等板块涨幅居前。另外，房地产、建筑、建材、家居等受政策提振的地产链也相对强势；石油、煤炭、电信运营逆势飘绿，医药股跌超2%，表现最弱。 技术上，沪指冲高回落长上影，日K可以一分为二来看，既可以看做是落井下石的“避雷针”，也可以看做投石问路的“仙人指路”，我倾向于认为是后者，即便下探，空间可能也不大，守住五日线就成。 周 一 热 门 事 件 1、每日颜值担当：游戏ETF（159869） 今天游戏ETF低开高走，后来居上，以3.85%的涨幅排名居前。前三大成分股均有所表现，三七互娱、世纪华通、昆仑万维涨幅在2-5%不等。 基本面来看，7月版号再度发放或进一步稳定版号发放预期，增强市场信心，2023年1-7月，月均发放近90款版号将驱动优质新游戏供给持续释放，给市场带来用户和收入增量，并推动游戏板块上市公司业绩增速持续回升。 此外，7月27日在上海举办的2023全球游戏AIGC大会上，Unity、NeuroStadio等公司分享了AIGC在游戏设计、美术、音乐、营销等环节的应用，AIGC在游戏领域的应用仍在持续落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打开增量市场。 当然，从市场面来看，游资ETF今天上涨可能只是一个因资金回补而出现的超跌反弹，从6月20日见顶1.709后，该ETF一路走弱，今日早间最低打出1.152的阶段新低，一个多月重挫30%，搁谁谁不急啊？ 2、好搭子分化，喝酒不吃药 白酒、医药本来是A股拉涨时的一对好搭子，一个前排助兴，一个后排治疗，但今天二位显然分道扬镳了。 白酒概念盘中冲高近3%，收涨1.59%，水井坊大涨9.5%，酒鬼酒、老白干、洋河股份等涨幅在3%左右。而医药板块两市垫底跌超2%，药茅恒瑞医药重挫超9%，九典制药、赛伦生物等跌超10%。 这么好的市况，医药板块为啥放弃治疗了呢？ 7月30日，赛伦生物发布公告，公司实际控制人之一、董事长、法定代表人范志和于2023年7月29日收到上海市监察委员会签发的《留置通知书》和《立案通知书》，范志和因涉嫌职务犯罪被实施留置并立案调查。赛伦生物今日开盘大跌逾16%，一度影响相关细分板块市场情绪。 另外，消息面上，据中央纪委国家监委网站消息，7月28日，纪检监察机关配合开展全国医药领域腐败问题集中整治工作动员部署视频会议在北京召开。会议指出，要以监督的外部推力激发履行主体责任的内生动力，深入开展医药行业全领域、全链条、全覆盖的系统治理。集中力量查处一批医药领域腐败案件，形成声势震慑。强化以案促改，推动深化改革、完善制度等。 前有“灵魂砍价”，今有“刮骨疗毒”，曾经牛股云集的医药板块，近几年的日子好像还挺坎坷的。 3、A股憋大招儿？ 周末已过，虽然没有等来室温超导的见证奇迹时刻（据说韩国团队此前发现论文中有个错误，如今已修改，室温超导材料被复制大概要延迟一个月……），但是我们等来了私募魔女的“降龙十八掌”。 在5月份被“精准阻击”后，李蓓一度销声匿迹，但7月28日晚间，半夏投资发布了《见龙在田完成，蓝筹慢牛主升》的文章，李蓓观点鲜明地表示，沪深300进入慢牛。 对于后市：李蓓认为，应该是结构牛，慢牛，大盘股优于小盘股。因为小盘股估值相对偏高，之前相对过于拥挤和活跃，且盈利尚在下滑中。“这也是为什么我认为是慢牛而不快牛的原因，因为大小盘无法实现共振，而是分化。所以指数层面不会特别快。” 仓位方面：基于对A股的乐观预期，李蓓坦言，过去一个月组合在持续提高股票仓位，加仓方向主要集中在中下游大盘股。目前低波动基金权益净仓位已大于60%，高波动基金的权益净仓位已经大于100%。其中，个股仓位占比在30%左右，其余仓位则大部分是看跌期权和看涨期权的组合。 在去年11月的《站在新一轮牛市的起点》一文中，李蓓表示：“过去一个月，我们经历了残酷的龙战于野；明年2季度前后，随着经济和盈利的企稳，将会见龙在田；2-3年后，市场会找到自信，展开新的中国故事的宏大叙事，迎来飞龙在天。” 现在回头去看李蓓当时的文章，还挺神的。但比较有意思的是，当时这篇文章点赞最高的一个评论却是“一本正经的胡说八道”。由此也可以侧面验证，去年11月沪指2863点附近，其实同样是市场情绪的底部，当时没有多少人在那个位置看多市场，但市场底部却在不知不觉间形成了。 众所周知，见龙在田和飞龙在天也是降龙十八掌中的招式，每一招都有绝大威力。 “见龙在田”属于转守为攻的一招，可拆解敌人擒拿，顺势反攻，使出又重又快的拍击。正如K线中的大阳反击，上周沪指周K一阴穿多线，与此颇为神似。 而下一招“飞龙在天”是更加威力奇大的一式，居高向下轰击，给予敌人痛击。这一招要使出来，首先需要腾跃到半空，但现在A股双脚好像才刚刚离地，还谈不上腾跃到半空，而李蓓给出的腾跃期限是“2-3”年，那到时候的高度…… 当然，空头并非省油灯，在多头腾跃过程中，相信也会予以“黯然销魂掌”反击。 只是不要忘了，降龙十八掌最厉害的一招其实是亢龙有悔，霸道无敌，其厉害之处乃招尽时仍留余力，无惧敌人垂死反扑。 所以从武学角度分析，A股多头现在已然上道，空头需要及时精进或易帜，可以考虑叠加“ETF”绝招BUFF，以免后续被打得体无完肤。 多学一点 END 多赚一点 【风险提示】投资有风险，入市需谨慎 【免责声明】本资料为公开数据汇总整理的结果，可能存在不准确性，仅供参考。本资料不构成对任何人的投资建议，亦非作为出售或购买证券或其它标的的邀请。平安证券不对因使用本资料而导致的损失承担任何责任。 点击「阅读原文」，7*24小时在线开户！

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