不认输的大选结果将怎样影响市场?
(以下内容从国盛证券《不认输的大选结果将怎样影响市场?》研报附件原文摘录)
重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略,主要是因为微信调整了展示文章的规则,不再按照发布时间排序了,建议大家对喜欢的内容点个“在看”,这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】,风云起伏的A股,我们陪你每日解读投资机会! 导读: 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经,阅读时长约3-5分钟,祝你今天的交易赚钱! 周三沪深两市在美大选之日跌宕起伏,尾盘收红,个股跌多涨少,两市再度分化,盘中因特朗普领先二市场情绪有所回落,资金表现谨慎。但隔夜尾盘因邮寄选票等统计拜登或将获得270张选举人票而险胜。市场在美这种某参选人微弱优势胜出情况下或迎来更大不确定性。但总的来讲隔夜美股的表现似乎更希望看到拜登的当选。板块上,燃料电池、数字货币、军工等板块表现强势,新能源汽车板块走势活跃,但电商、网红经济、生物疫苗等走弱。市场仍是此消彼长的情况。技术上,上证仍在箱体下轨区域,有较强的支撑作用,料随着美大选的落地,若最终确认拜登当选,市场或迎来像样的反弹周期。 资金方面:11月4日,央行公开市场开展1200亿元7天期逆回购操作,1200亿元逆回购到期,因此当日无资金投放也无资金回笼。同时月初流动性扰动较少,加上央行公开市场助力,市场情绪转好,供给充裕。主力资金方面,沪深净流出67亿,创业板主力资金净流出53.59亿。从行业板块来看,28个一级行业中,有11个行业呈现净流入,其中,汽车、银行、家用电器、交通运输、建筑装饰净流入居前,净流入金额分别为12.56亿、12.04亿、5.99亿、2.68亿、1.62亿;17个行业呈现净流出,其中,电子、非银金融、计算机、电气设备、医药生物净流出较多,净流出金额分别为20.67亿、14.6亿、12.92亿、12.59亿、8.59亿。具体到个股来看,32股主力资金净流入超亿元。其中,国轩高科、招商银行、华东医药、格力电器、亿纬锂能主力资金净流入居前;此外,31股被主力资金净卖出超亿元。其中,隆基股份、中芯国际、通威股份、福莱特、君正集团主力资金净流出较多。 资讯方面:美国大选的事情因选情的焦灼状态,势均力敌,市场跟随选情忐忑,即使投票统计结束,失败方可能会走向法律程序,重新计票等不确定性。同时也表明美国社会的割裂程度,农村跟城市明显的投票偏好让其发挥到极致。另一个运营商大规模采购wifi6,中国电信官网一则关于中国电信集采的消息备受关注:中国电信将采购天翼网关4.0(1G-PON)无WiFi、双频WiFi4&5、双频WiFi6;天翼网关4.0(10G-PON)无WiFi、双频WiFi6等产品总计2746.8万台。其中要求支持双频WiFi6功能的产品达1432.6万台,占比超过52%。WiFi6即第六代无线网络技术。WiFi6将允许与多达8个设备通信,最高速率可达9.6Gbps。与上代产品相比,速度更快、延时更低、容量更大、更安全、更省电。WiFi6可以更大程度地兼容多样化的智能家居终端设备,并且降低智能家居产品的电能消耗,减小用户使用成本。运营商大规模集采,有望进一步推动WiFi6的快速普及,预计未来2-3年将成为主流。相关个股或迎来机会。 操作策略:随着美国大选结果浮出水面,这一较大权重影响资本市场的靴子落地,势必给市场带来正面预期,若拜登当选被确认,或许因其团队的奥巴马时期老臣居多或更能缓和当前局势。后期对华政策或将更趋于理性,管控分歧,限制冲突,做长远打算,而不是单纯的拉拢周边邻国极限施压。同时市场经过长达3个月的震荡整理,风险释放基本已经到位,随着三季报披露的结束,业绩承压的个股风险已经充分表现,从企业的基本面来看,四季度或迎来一个较强的增长周期,不管是在贸易端,圣诞季叠加欧美疫情严峻,更多物质依赖中国出口;消费端的“双十一”购物季对企业带来增长;投资端财政刺激专项债券在10月底前的发行完毕,更多的资金专项推动完成全年经济社会发展目标上。拉动经济的三驾马车齐发力,四季度从基本面看是不用悲观的。静观其他变量的变化,疫情,疫苗、中美关系、注册制全面推广等。操作上我们仍维持前期观点,轻指数重个股,从基本面出发,结合未来经济发力方向,逢低布局。一方面关注三季报业绩确定的板块,农林牧渔、军工;另一方面关注低估值的银行、保险、券商及政策引导的数字货币、汽车、消费电子苹果产业链概念股。 1、【服务业PMI】中国10月财新服务业PMI升至56.8,预期55,前值54.8。服务业供需持续加速复苏,就业连续三个月保持扩张,企业家对经济前景极为乐观;两大行业PMI上升,推动财新中国综合PMI升至近十年来最高。(wind) 2、【汽车】10月一至五周乘用车日均零售是5.7万辆,同比增长10%,环比9月同期销量增长1%,全月总体表现较强。随着经济加速恢复,居民收入持续增加,年底预计将出现全年最大购车需求。目前看厂商销量走势仍是平稳推进,产销相对顺畅。目前的周度零售节奏稍快也体现行业需求较好。由于市场零售较好,经销商进货节奏较好。行业状态从进货节奏看明显改善。但销量较好的品牌受到产量限制,很可能出现库存不足和供不应求的现象,个别车型终端成交价格有望上涨。(乘联会) 3、【数字经济】广东省工业和信息化厅发布关于公开征求《广东省数字经济促进条例(征求意见稿)》意见的通告。意见稿提出,县级以上人民政府及有关部门应当根据实际情况重点推进建设新一代移动通信网、物联网、工业互联网、卫星互联网等通信网络基础设施,人工智能、云计算、区块链等新技术基础设施,以及数据中心、智能计算中心等算力基础设施。围绕重点领域关键环节实施科技研发攻关,突破核心电子元器件、高端通用及人工智能芯片、关键基础材料、基础软件、人工智能计算框架、云计算等领域关键核心技术,实现数字产业基础高级化和产业链现代化,提升数字经济产业链、供应链的安全性和自主性。(财联社) 4、【QFII新规】QFII、RQFII新规日前落地,新规将外资持股比例披露指标由26%调整至24%,一批境外投资者持股比例在24%至26%区间内的股票随之曝光。截至11月3日,境外投资者持股比例超24%的个股包括:美的集团、格力电器、华测检测、泰格医药、广联达、启明星辰、索菲亚。除美的集团(境外投资者持股比例26.36%)外,其他6只个股境外投资者持股持股比例均在24%至26%区间。(wind) 5、【对外开放】商务部外贸司司长李兴乾表示,着眼于新一轮高水平对外开放,商务部将持续实施一系列政策举措,推动扩大先进技术、设备和服务进口,支持改善民生相关产品的进口,支持发展进口新业态,优化进口商品营销模式、提高监管便利化水平,支持示范区开创进口贸易创新发展新局面。(财联社) 【数字经济】11月3日,中国(深圳)综合开发研究发布了《中国数字化之路》报告(下称《报告》)。根据中国(深圳)综合开发研究院技术团队预测,2020-2025年,中国数字经济年均增速将保持在15%左右。到2025年数字经济规模有望突破80万亿元,相当于2019年日德英三国GDP之和,占GDP比重达到55%。到2030年,我国数字经济体量将有望突破百万亿元。(第一财经) 点评:数字经济是经济增长的重大机遇,将引领全球经济发展。数字经济的重要特征是平台经济,得平台者得天下。我国数字经济发展应把握好机会,培育平台企业、巩固消费互联网优势,实现从“质的提升”到“智的飞跃”。中国需要打造一批“数字循环”的超级链接者,链接商品和服务、链接企业与个人、链接政府和市场、链接国内与国外、链接方方面面,在这样的链接中开启中国的数字化之路。 相关个股: 浪潮信息(000977.SZ):公司是中国领先的云计算、大数据服务商,业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业等产业群组,为全球多个国家和地区提供IT产品和服务,全方位满足政府与企业信息化需求。全球算力需求不断增长趋势下,浪潮信息等头部国产服务器厂商长期业绩增长。四季度浪潮信息发布了基于BlueField-2 DPU的云智能网卡解决方案,推动公司服务器深度融合NvidiaDPU。AMD预计将在2020年底发布Zen 3Milan EPYC服务器CPU,Intel预计将在2021年发布Ice Lake Xeon服务器CPU。未来,新型计算芯片的不断发布将从产品侧推动服务器市场增长,浪潮信息凭借其强大研发能力也将能够快速推出适配新型计算芯片的服务器快速推向市场。(wind) 中科曙光(603019.SH):公司是在中国科学院大力推动下,以国家“863”计划重大科研成果为基础组建的国家高新技术企业。公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品,并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。公司是国内高性能计算领域的领军企业。疫情好转使得全球服务器市场2Q20同比增长20%,曙光作为国内主流供应商有望受益于疫后恢复。展望2021年,Intel ICE Lake产品落地将进一步推动服务器市场的发展。公司可获得海光、龙芯、寒武纪等相关公司国产芯片优先供货,出货高度国产化服务器整机,具备信创产业链核心竞争优势。而曙光作为中科院下单位,承担了大量国家研发任务,未来在信创领域有望手握产业链和技术的双重优势。此外,公司云计算操作系统等软件及服务有望和硬件产品形成协同,为客户提供完整的云计算解决方案。(wind)
重要通知 最近很多小伙伴反馈收不到我们的早参策略,主要是因为微信调整了展示文章的规则,不再按照发布时间排序了,建议大家对喜欢的内容点个“在看”,这样就可以避免错过每个交易日早晨7点半的【国盛早参】,风云起伏的A股,我们陪你每日解读投资机会! 导读: 金牌投顾带你解析大盘研判、行业个股、最新财经,阅读时长约3-5分钟,祝你今天的交易赚钱! 周三沪深两市在美大选之日跌宕起伏,尾盘收红,个股跌多涨少,两市再度分化,盘中因特朗普领先二市场情绪有所回落,资金表现谨慎。但隔夜尾盘因邮寄选票等统计拜登或将获得270张选举人票而险胜。市场在美这种某参选人微弱优势胜出情况下或迎来更大不确定性。但总的来讲隔夜美股的表现似乎更希望看到拜登的当选。板块上,燃料电池、数字货币、军工等板块表现强势,新能源汽车板块走势活跃,但电商、网红经济、生物疫苗等走弱。市场仍是此消彼长的情况。技术上,上证仍在箱体下轨区域,有较强的支撑作用,料随着美大选的落地,若最终确认拜登当选,市场或迎来像样的反弹周期。 资金方面:11月4日,央行公开市场开展1200亿元7天期逆回购操作,1200亿元逆回购到期,因此当日无资金投放也无资金回笼。同时月初流动性扰动较少,加上央行公开市场助力,市场情绪转好,供给充裕。主力资金方面,沪深净流出67亿,创业板主力资金净流出53.59亿。从行业板块来看,28个一级行业中,有11个行业呈现净流入,其中,汽车、银行、家用电器、交通运输、建筑装饰净流入居前,净流入金额分别为12.56亿、12.04亿、5.99亿、2.68亿、1.62亿;17个行业呈现净流出,其中,电子、非银金融、计算机、电气设备、医药生物净流出较多,净流出金额分别为20.67亿、14.6亿、12.92亿、12.59亿、8.59亿。具体到个股来看,32股主力资金净流入超亿元。其中,国轩高科、招商银行、华东医药、格力电器、亿纬锂能主力资金净流入居前;此外,31股被主力资金净卖出超亿元。其中,隆基股份、中芯国际、通威股份、福莱特、君正集团主力资金净流出较多。 资讯方面:美国大选的事情因选情的焦灼状态,势均力敌,市场跟随选情忐忑,即使投票统计结束,失败方可能会走向法律程序,重新计票等不确定性。同时也表明美国社会的割裂程度,农村跟城市明显的投票偏好让其发挥到极致。另一个运营商大规模采购wifi6,中国电信官网一则关于中国电信集采的消息备受关注:中国电信将采购天翼网关4.0(1G-PON)无WiFi、双频WiFi4&5、双频WiFi6;天翼网关4.0(10G-PON)无WiFi、双频WiFi6等产品总计2746.8万台。其中要求支持双频WiFi6功能的产品达1432.6万台,占比超过52%。WiFi6即第六代无线网络技术。WiFi6将允许与多达8个设备通信,最高速率可达9.6Gbps。与上代产品相比,速度更快、延时更低、容量更大、更安全、更省电。WiFi6可以更大程度地兼容多样化的智能家居终端设备,并且降低智能家居产品的电能消耗,减小用户使用成本。运营商大规模集采,有望进一步推动WiFi6的快速普及,预计未来2-3年将成为主流。相关个股或迎来机会。 操作策略:随着美国大选结果浮出水面,这一较大权重影响资本市场的靴子落地,势必给市场带来正面预期,若拜登当选被确认,或许因其团队的奥巴马时期老臣居多或更能缓和当前局势。后期对华政策或将更趋于理性,管控分歧,限制冲突,做长远打算,而不是单纯的拉拢周边邻国极限施压。同时市场经过长达3个月的震荡整理,风险释放基本已经到位,随着三季报披露的结束,业绩承压的个股风险已经充分表现,从企业的基本面来看,四季度或迎来一个较强的增长周期,不管是在贸易端,圣诞季叠加欧美疫情严峻,更多物质依赖中国出口;消费端的“双十一”购物季对企业带来增长;投资端财政刺激专项债券在10月底前的发行完毕,更多的资金专项推动完成全年经济社会发展目标上。拉动经济的三驾马车齐发力,四季度从基本面看是不用悲观的。静观其他变量的变化,疫情,疫苗、中美关系、注册制全面推广等。操作上我们仍维持前期观点,轻指数重个股,从基本面出发,结合未来经济发力方向,逢低布局。一方面关注三季报业绩确定的板块,农林牧渔、军工;另一方面关注低估值的银行、保险、券商及政策引导的数字货币、汽车、消费电子苹果产业链概念股。 1、【服务业PMI】中国10月财新服务业PMI升至56.8,预期55,前值54.8。服务业供需持续加速复苏,就业连续三个月保持扩张,企业家对经济前景极为乐观;两大行业PMI上升,推动财新中国综合PMI升至近十年来最高。(wind) 2、【汽车】10月一至五周乘用车日均零售是5.7万辆,同比增长10%,环比9月同期销量增长1%,全月总体表现较强。随着经济加速恢复,居民收入持续增加,年底预计将出现全年最大购车需求。目前看厂商销量走势仍是平稳推进,产销相对顺畅。目前的周度零售节奏稍快也体现行业需求较好。由于市场零售较好,经销商进货节奏较好。行业状态从进货节奏看明显改善。但销量较好的品牌受到产量限制,很可能出现库存不足和供不应求的现象,个别车型终端成交价格有望上涨。(乘联会) 3、【数字经济】广东省工业和信息化厅发布关于公开征求《广东省数字经济促进条例(征求意见稿)》意见的通告。意见稿提出,县级以上人民政府及有关部门应当根据实际情况重点推进建设新一代移动通信网、物联网、工业互联网、卫星互联网等通信网络基础设施,人工智能、云计算、区块链等新技术基础设施,以及数据中心、智能计算中心等算力基础设施。围绕重点领域关键环节实施科技研发攻关,突破核心电子元器件、高端通用及人工智能芯片、关键基础材料、基础软件、人工智能计算框架、云计算等领域关键核心技术,实现数字产业基础高级化和产业链现代化,提升数字经济产业链、供应链的安全性和自主性。(财联社) 4、【QFII新规】QFII、RQFII新规日前落地,新规将外资持股比例披露指标由26%调整至24%,一批境外投资者持股比例在24%至26%区间内的股票随之曝光。截至11月3日,境外投资者持股比例超24%的个股包括:美的集团、格力电器、华测检测、泰格医药、广联达、启明星辰、索菲亚。除美的集团(境外投资者持股比例26.36%)外,其他6只个股境外投资者持股持股比例均在24%至26%区间。(wind) 5、【对外开放】商务部外贸司司长李兴乾表示,着眼于新一轮高水平对外开放,商务部将持续实施一系列政策举措,推动扩大先进技术、设备和服务进口,支持改善民生相关产品的进口,支持发展进口新业态,优化进口商品营销模式、提高监管便利化水平,支持示范区开创进口贸易创新发展新局面。(财联社) 【数字经济】11月3日,中国(深圳)综合开发研究发布了《中国数字化之路》报告(下称《报告》)。根据中国(深圳)综合开发研究院技术团队预测,2020-2025年,中国数字经济年均增速将保持在15%左右。到2025年数字经济规模有望突破80万亿元,相当于2019年日德英三国GDP之和,占GDP比重达到55%。到2030年,我国数字经济体量将有望突破百万亿元。(第一财经) 点评:数字经济是经济增长的重大机遇,将引领全球经济发展。数字经济的重要特征是平台经济,得平台者得天下。我国数字经济发展应把握好机会,培育平台企业、巩固消费互联网优势,实现从“质的提升”到“智的飞跃”。中国需要打造一批“数字循环”的超级链接者,链接商品和服务、链接企业与个人、链接政府和市场、链接国内与国外、链接方方面面,在这样的链接中开启中国的数字化之路。 相关个股: 浪潮信息(000977.SZ):公司是中国领先的云计算、大数据服务商,业务涵盖云数据中心、云服务大数据、智慧城市、智慧企业等产业群组,为全球多个国家和地区提供IT产品和服务,全方位满足政府与企业信息化需求。全球算力需求不断增长趋势下,浪潮信息等头部国产服务器厂商长期业绩增长。四季度浪潮信息发布了基于BlueField-2 DPU的云智能网卡解决方案,推动公司服务器深度融合NvidiaDPU。AMD预计将在2020年底发布Zen 3Milan EPYC服务器CPU,Intel预计将在2021年发布Ice Lake Xeon服务器CPU。未来,新型计算芯片的不断发布将从产品侧推动服务器市场增长,浪潮信息凭借其强大研发能力也将能够快速推出适配新型计算芯片的服务器快速推向市场。(wind) 中科曙光(603019.SH):公司是在中国科学院大力推动下,以国家“863”计划重大科研成果为基础组建的国家高新技术企业。公司主要从事研究、开发、生产制造高性能计算机、通用服务器及存储产品,并围绕高端计算机提供软件开发、系统集成与技术服务。公司是国内高性能计算领域的领军企业。疫情好转使得全球服务器市场2Q20同比增长20%,曙光作为国内主流供应商有望受益于疫后恢复。展望2021年,Intel ICE Lake产品落地将进一步推动服务器市场的发展。公司可获得海光、龙芯、寒武纪等相关公司国产芯片优先供货,出货高度国产化服务器整机,具备信创产业链核心竞争优势。而曙光作为中科院下单位,承担了大量国家研发任务,未来在信创领域有望手握产业链和技术的双重优势。此外,公司云计算操作系统等软件及服务有望和硬件产品形成协同,为客户提供完整的云计算解决方案。(wind)
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