【东吴双碳环保袁理】每日集锦0719:习近平在全国生态环境保护大会上强调全面推进美丽中国建设,加快推进人与自然和谐共生的现代化

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保袁理】每日集锦0719:习近平在全国生态环境保护大会上强调全面推进美丽中国建设,加快推进人与自然和谐共生的现代化》研报附件原文摘录）
　　重点推荐&建议关注 重点推荐：洪城环境，光大环境，仕净科技，瀚蓝环境，美埃科技，盛剑环境，凯美特气，华特气体，国林科技，金科环境，景津装备，三联虹普，赛恩斯，新奥股份，天壕环境，英科再生，高能环境，九丰能源，宇通重工。 建议关注：重庆水务，兴蓉环境，鹏鹞环保，三峰环境，再升科技，卓越新能。 投资要点 CCER管理办法公开征求意见，明确项目范畴&强化供给侧约束。2023/7/7，生态环境部就《温室气体自愿减排交易管理办法（试行）》公开征求社会意见。1）《管理办法》明确项目范围，新增节能增效&设置时间限制。2）优化管理模式，方法学由申请备案变为统一征集遴选，动态更新&择优发布。 CCER重启渐近，关注可再生能源/林业碳汇/甲烷减排/节能增效等领域；碳市场预计扩容，驱动固碳需求释放&碳价值兑现。重点推荐水泥固碳【仕净科技】；建议关注分布式光伏【ST龙净】，林业碳汇【岳阳林纸】，甲烷利用【百川畅银】，节能设备【瑞晨环保】。 关注泛半导体治理+中特估·水+压滤机投资机会。1、细分设备龙头: 半导体：制程中的废弃物处理乃刚需、高壁垒。a、耗材进入高端制程：【美埃科技】电子洁净过滤设备，海外大厂+耗材占比提升驱动加速成长；建议关注半导体洁净室上游滤材和过滤器设备【再升科技】；电子特气新品类突破、制程升级，重点推荐【华特气体】突破电子特气新品类、制程升级；【凯美特气】b、设备：国产化，份额显著突破：重点推荐半导体制程废气处理【盛剑环境】制程废气处理；【国林科技】臭氧发生器介入半导体清洗，国产化从0到1。光伏配套重点推荐【仕净科技】董事长9倍购买晶科新疆拉晶厂，期待深度合作。长期优势：非硅成本+核心客户深绑定。压滤设备：【景津装备】压滤机龙头，加权平均ROE自2016年10%提至2022年23%，配套设备+出海打开成长空间。【金科环境】水深度处理及资源化专家，数字化软件促智慧化应用升级，促份额提升。光伏再生水开拓者，水指标+排污指标约束下百亿空间释放。2、再生资源：①重金属资源化：重点推荐【赛恩斯】重金属污酸、污废水治理新技术，政策驱动下游应用打开+紫金持股。再生塑料减碳显著，欧盟强制立法拉动需求，重点推荐【三联虹普】尼龙&聚酯再生SSP技术龙头，携手华为云首个纺丝AI落地；【英科再生】。危废资源化：重点推荐【高能环境】经济复苏ToB环保迎拐点+项目放量期。3、中特估驱动，低估值+高股息+现金流发力，一带一路助力，水务固废环保资产价值重估。a、水务：低估/高分红/价格改革。自由现金流连续2年大幅改善。供水提价+污水顺价接轨成熟市场估值翻倍空间。【洪城环境】2020-2022年分红水平50～60%，股息率（TTM）5.69%（截至2023/7/7）。建议关注【重庆水务】【兴蓉环境】【首创环保】【中山公用】等。b、垃圾焚烧：现金流改善+行业整合+设备出海。【光大环境】PB（MRQ）0.39倍，2023年PE 4倍（截至2023/7/7），历史分红近30%。资本开支大幅下降+国补回笼。【瀚蓝环境】国补收回+REITs+处置账款，现金流改善中，整合进行时，预计2023-2025年归母净利润复增15%， 2023年PE 10.8倍（截至2023/7/7）。建议关注【三峰环境】国补加速，设备发力海外市场，2023年PE 10倍（截至2023/7/7）。C、天然气顺价改革+海气资源：【九丰能源】【新奥股份】【天壕环境】。 最新研究： 水务行业深度：低估值+高分红+水价改革，关注优质运营资产价值重估。天然气行业深度：消费复苏&价差修复&板块低估值，关注天然气板块投资机会。环保行业月报： CCER重启在即，生环部拟实施焦化行业和水泥行业的超低排放，关注清洁能源&碳价值长期增长 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。 每日行情 环保指数：0.20 % 沪深300：-0.11 % 涨幅前5名：南大环境+10.92%，中毅达+10.04%，东方园林+10.00%，超越科技+ 8.87%，力合科技+6.95% 跌幅前5名：亿华通-5.41%，宝馨科技-4.74%，百川畅银-4.29%，惠城环保-3.28%，中国海诚-3.18% CEA每日行情 今日全国碳市场碳排放配额（CEA）挂牌协议交易成交量500吨，成交额30,500.00元，开盘价61.00元/吨，最高价61.00元/吨，最低价61.00元/吨，收盘价61.00元/吨，收盘价较前一日下跌0.03%。无大宗协议。今日全国碳排放配额（CEA）总成交量500吨，总成交额30,500.00元。 截至7月19日，全国碳市场碳排放配额（CEA）累计成交量240,019,849吨，累计成交额11,036,879,831.51元。 CCER行情跟踪 CCER成交行情2023/07/14 公司公告 【大禹节水-中标公告】大禹节水集团股份有限公司及其全资子公司甘肃大禹节水集团水利水电工程有限责任公司（以下简称“大禹节水方”）与北京碧水源科技股份有限公司 （联合体牵头人）及其全资子公司北京久安建设投资集团有限公司（以下简称“碧 水源方”）组成的联合体中标玉门市疏勒河引水工程特许经营项目社会资本采购，项目中标金额 135,690.91 万元，运营期水价 4.99 元/立方米。 【安泰集团-非公开发行】公司拟向特定对象发行股票，募集资金不超过 67,356.00 万元（含本数），扣除发行费用后将用于“山西宏安焦化科技有限公司 150t/h 干熄焦及配套余热综合利用项目”和“山西安泰集团股份有限公司 30000m3/h 焦炉煤气制氢项目”。 【同济科技-参设基金】公司拟与上海同可源弘企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海济可汲锋企业管理咨询合伙企业（有限合伙）、上海新致软件股份有限公司等共同投资设立同杨孵化基金，同杨孵化基金计划募集规模 1.2 亿。首次募集设立规模 8000 万。 【重庆水务-可转债发行】公司本次向不特定对象发行可转债拟募集资金总额不超过200,000万元（含200,000万元），可转债的存续期限为自发行之日起 6 年。本次募集资金投资项目拟用于收购昆明滇投污水处理资产和新德感水厂扩建工程项目。 【冰轮环境-股权激励】2023年7月19日，公司收到烟台市人民政府国有资产监督管理委员会（以下简称“烟台市国资委”）《关于冰轮环境技术股份有限公司实施2023年限制性股票激励计划的批复》（烟国资〔2023〕55号），烟台市国资委原则同意公司实施限制性股票激励计划。 【建工修复-股东高管减持】持有本公司股份8,982,456股（占本公司总股本比例6.30%）的股东天津红杉聚业股权投资合伙企业（有限合伙）和持有本公司股份6,175,439股（占本公司总股本比例4.33%）的股东天津红杉盛业股权投资合伙企业（有限合伙）划以集中竞价交易、大宗交易和协议转让等方式减持公司股份不超过7,132,823股，即不超过公司总股本的5%， 【碧水源-股东高管减持】持有公司股份 308,793,656 股（占公司总股本的 8.52%）的股东文剑平先生计划以集中竞价、大宗交易方式或两者相结合等方式减持公司股份不超过 28,527,200 股（不超过公司总股本的 0.79%）。 【军信股份-现金管理】公司及子公司将使用不超过人民币1.5亿元 （含本数）闲置募集资金及不超过人民币23亿元（含本数）的自有资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、保本型的理财产品或存款类产品。 行业新闻 1.1. 习近平在全国生态环境保护大会上强调全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的现代化 全国生态环境保护大会17日至18日在北京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话强调，今后5年是美丽中国建设的重要时期，要深入贯彻新时代中国特色社会主义生态文明思想，坚持以人民为中心，牢固树立和践行绿水青山就是金山银山的理念，把建设美丽中国摆在强国建设、民族复兴的突出位置，推动城乡人居环境明显改善、美丽中国建设取得显著成效，以高品质生态环境支撑高质量发展，加快推进人与自然和谐共生的现代化。 1.2.浙江省生态环境厅官网发布《浙江省城镇污水管网提升改造行动方案（2023-2027年）（征求意见稿）》 7月14日，浙江省生态环境厅官网发布《浙江省城镇污水管网提升改造行动方案（2023-2027年）（征求意见稿）》，根据方案，到2025年底，浙江省将在全面完成现有接入城镇污水处理厂的市政污水管网（含提升泵站等附属设施）及工业园区集中污水处理设施的配套污水管网（含提升泵站等附属设施）隐患排查的基础上，完成70%城镇建成区面积内问题污水管网提升改造任务，进水五日生化需氧量（BOD5）浓度高于100毫克/升的城市污水处理厂规模占比达到90%以上，工业园区集中污水处理设施进水水质稳定可控、符合设计要求。到2027年底，全面完成问题管网设施提升改造工作，实现污水管网标准化运维、智能化管理、常态化监管、数字化提升。 1.3.中共中央，国务院发布关于促进民营经济发展壮大的意见 7月19日，《中共中央，国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》正式发布，《意见》提到，要支持民营企业参与推进碳达峰碳中和，提供减碳技术和服务，加大可再生能源发电和储能等领域投资力度，参与碳排放权、用能权交易。要支持民营企业参与全面加强基础设施建设，引导民营资本参与新型城镇化、交通水利等重大工程和补短板领域建设。 2.风险提示 政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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