内参 | Ai分支依旧火爆

（以下内容从长城证券《内参 | Ai分支依旧火爆》研报附件原文摘录）
　　点击蓝字 关注我们 掌宝叨叨 20230703 某球员身高1.5米，想去打NBA，张雪峰说，“不要去了，除非你是天才”。也有人说“有志者事竟成”！这个就是典型的概率赔率问题，你们怎么看。 股市晴雨表/股市箴言 今日股市：晴 本周股市箴言：何须多虑盈亏事，终归小满胜万全！今年的策略，就是围绕伟大的技术进步方向，全球进入了科技创新浪潮。 今日解盘 /每日把脉 说说当下市场，之前，先说一些小故事，比如胡锡进入市，显然胡锡进也是懂互联网跟流量的，跟李大霄老师一唱一和遥相呼应，老男孩们是组团来搞流量了吧！俞敏洪老师说的，面子就是个屁！你就说还有啥不能流量思维互联网化？只有陈旧的思想！ 当然，更希望的是，老胡入市，开了言路。 毕竟，关注老胡有些年头了。总体而言，老胡是一位有正义感和使命感的老媒体人，虽然有时不免和和稀泥、打打太极，网友大多都能理解。虽然调侃老胡做无风险流量生意的要领是一三五胡锡进，二四六胡锡退，这和大A的“滑头”完美契合，因此老胡来玩大A应该不会是韭菜。 热点上，我倾向于围绕ai、机器人的才是主线逻辑；人工智能的硬件、大模型、应用、机器人，这个是ai行情的窜连跟脉络。 机器人在今年的投资仍是0-1阶段，行情比较极致，0-1阶段景气度的确认（确立方向）和产业空间（确立高度）最重要。景气度上，海外有特斯拉、X1（背后是OpenAI），国内不仅仅是小米，很多大厂如华为、腾讯等也在加入，此外，更多的国产供应链涌现（加入T链/想要加入T链+真正开始投钱投产线）。产业空间上，马斯克给我们做了展望，人形机器人是以80亿人口为基数的万亿美元市场。 从投资的角度来说，当前时点与其花精力扩散其他下游，不如聚焦特斯拉的optimus变化和进展，这才是推动行情的根本所在。 交易策略 /指点迷津 产业复苏能与科技共振最好的就是泛AI了，结果还与政策投资也碰撞了！关注AI行情衍生的汽车智能化、人形机器人。 今日热点 /点石成金 一、人形机器人 传统机器人是千亿规模成熟赛道，分为工业和服务机器人，工业/服务机器人均为千亿级别市场，近些年全球增速约为10%/20%。人形机器人属于新兴赛道，参与者多为科技、互联网企业，由于技术难度较大+成本较高，迟迟未落地量产，产业尚处于探索状态，近期我们认为行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破，即供给侧-出现明显变化（TSL、X1 Technologies）+技术侧-人工智能技术取得重大进展。 一周小结 /温故知新 上周沪指低开高走，周一指数大幅回落后，后面几个交易日震荡回升，上周五指数出现了明显的反弹。两市成交量维持在万亿水平下方，显示出市场交投依然不太活跃。机器人减速器上周整体表现较好，算力和CPO等近期回调的板块，上周五也出现了反弹。此外锂电池板块受到特斯拉将采用锰酸铁锂电池消息刺激，上周五也出现了反弹。市场经过了之前的连续回调后，上周五有所企稳，投资者的信心有所恢复，市场的短线赚钱效应放大。近期受到美联储主席相对鹰派的市场表态，人民币兑美元呈现出持续的贬值趋势，这对短线A股市场的走势不利，投资者仍需要观察人民币后续走势。 市场热点方面，在上周的内参中，我们也给投资者重点提示了机器人、中特估、超跌赛道、新能源等板块的投资机会。特别是机器人减速器在上周的市场表现相对较强。市场有涨有跌，希望我们的服务能够给大家带来一定的收获，也欢迎投资者继续关注我们的核心内参，我们会继续为大家做好服务。 资金动向 /数据跟踪 值班撰稿 林毅 证书编号：S1070610120001 审核编辑 杨浩 证书编号：S1070621050002 本月财经日历 日期 事件 相关概念 7.07 2023华为开发者大会 华为概念 免责声明 《财富长城核心内参》由长城证券总部投顾团队制作，资讯中的信息均来源于公开资料，我公司对这些讯息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，不能作为投资决策的唯一参考因素。长城证券股份有限公司对任何依据本内容所作出的决策，不承担任何责任。 长城证券投顾服务 想要获得超多免费资讯，扫描右侧二维码 点击资讯订阅，即可轻松获得 识别二维码，关注我们

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