七月精选股票组合及上月回顾| 海通证券研究所出品

（以下内容从海通证券《七月精选股票组合及上月回顾| 海通证券研究所出品》研报附件原文摘录）
　　重要提示 《证券期货投资者适当性管理办法》于2017年7月1日 起正式实施，通过本微信订阅号发布的观点和信息仅供海通证券的专业投资者参考，完整的投资观点应以海通证券研究所发布的完整报告为准。若您并非海通证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，请取消订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。我司不会因为关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 一、七月精选组合编制说明 （1）2023年7月重点推荐股票组合：长海股份，阳光电源，国电南瑞，杭州银行，新宝股份，万科A，中国平安，秦川机床，伯特利，中国交建。 （2）每周末更新市场数据，重算各行业重点推荐股票估值指标。 二、六月精选股票组合表现回顾 （1）海通精选组合本周（6.26-6.30）共下跌1.36%，同期上证综指上涨0.13%、创业板指上涨0.14%； （2）海通精选组合本月上涨3.82%，同期上证综指下跌0.08%、创业板指上涨0.98%； （3）海通六月精选组合本月涨幅最高的是科大讯飞（+13.74%），科沃斯（+12.32%）。 公司名称 股票代码 6月来涨跌幅 6月26日-6月30日涨跌幅 科大讯飞 002230.SZ 13.74% -12.42% 科沃斯 603486.SH 12.32% 3.69% 伯特利 603596.SH 11.93% -3.69% 重庆百货 600729.SH 6.83% 8.15% 长海股份 300196.SZ 3.67% 1.09% 创业板指 399006.SZ 0.98% 0.14% 上证综指 000001.SH -0.08% 0.13% 中国旺旺 0151.HK -0.76% 1.36% 万科A 000002.SZ -1.54% 0.57% 新奥股份 600803.SH -1.96% 1.77% 紫光股份 000938.SZ -2.36% -13.38% 苏州银行 002966.SZ -3.68% -0.76% 资料来源：WIND，海通证券研究所 三、七月份精选股票组合（6月29日发布） （本组合股票根据海通证券研究所七月份各行业23只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得） 公司 名称 股票 代码 投资亮点 分析师 长海股份 300196.SZ 我们认为，以吨盈利为指标的公司竞争力不输于龙头企业，内功扎实，60万吨产能规划迈过征地、能耗指标两道门槛，22年已经进入加速建设期，建成后较27万吨产能将大幅提升，向百万吨产能进发。短期玻纤行业景气度已然见底，供给投放得到遏制，随着经济回暖叠加风电、新能源车拉动，有望见到供需平衡拐点。 冯晨阳 阳光电源 300274.SZ 公司逆变器业务保持快速增长，其中渠道业务持续发力，逆变器保持强劲竞争力；储能方面持续放量，户储开始批量供货；我们认为此外电站业务也有望修复。 徐柏乔 国电南瑞 600406.SH 公司为电网设备核心标的。加快特高压建设，是国网重点工作之一，特高压的建设有助于清洁能源的输送，以实现碳中和的目标。一方面，国网加快推进存量线路的进度。另一方面，国网2020年提出3条直流线路，进一步增强特高压投资持续性。公司为特高压直流核心设备：换流阀及直流控保龙头企业。此外，配网主站，调度升级，能源互联网等也是国网重点工作，公司为电力智能化领军企业。 房青 杭州银行 600926.SH 杭州银行23Q1营收同比增长7.55%，归母净利润同比增长28.11%，利润增速在上市银行第一梯队。如果排除22年处置固定资产的影响，扣非后净利润同比增速更高。贷款高增，资产质量再度改善。 林加力 新宝股份 002705.SZ 公司专注于小批量多品种的小家电生产，百亿外销收入规模体现公司强大的研发生产能力及供应链整合能力。公司借助研发及生产能力持续拓展内销品牌，摩飞、东菱、百胜图表现优异，品牌孵化能力在逐步兑现。公司依靠研发制造优势，持续快速推出满足消费者需求的创新产品，并辅以新兴的社交电商渠道，多品牌多品类持续布局，内销发展可期。 陈子仪 万科A 000002.SZ 公司属于房地产开发类龙头企业。 涂力磊 中国平安 601318.SH 我们看好公司寿险改革成果逐步释放、队伍质态持续改善，预计伴随宏观经济好转，保险消费需求回暖亦将有利于行业保费复苏。 孙婷 秦川机床 000837.SZ 公司是机床工具行业骨干企业；积极推动改革，制定“5221”战略引领发展。公司是我国机床工具行业骨干企业，于2023年3月入选国务院国资委“创建世界一流专精特新示范企业”名单。公司积极推动内部改革，并制定“5221”战略引领公司业务发展。具体来看，1）改革经历与举措：2020年公司大股东变更为法士特集团，改革围绕子公司业务梳理、人员薪酬绩效等方面积极推动；2）“5221”战略目标：预计到“十四五”末，公司销售收入50%来自主机，20%来自高端制造，20%来自关键零部件，10%来自系统集成以及智能制造业；3）改革成效显著：公司形成“机床+核心零部件”协同发展布局，同时人员结构、盈利能力等指标持续优化。 赵玥炜 伯特利 603596.SH 伯特利是目前国内少数拥有自主知识产权、能够批量生产电子驻车制动系统、线控制动系统、制动防抱死系统、电子稳定控制系统、等智能电控产品的自主品牌企业之一。 刘一鸣 中国交建 601800.SH 公司是全球领先特大型基础设施综合服务商，中国交通基建领先者。在稳增长政策下，公司有望通过REITS盘活存量资产，进一步释放增长动力。 张欣劼 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）本组合根据海通证券研究所七月份各行业23只重点股票，结合海通策略及市场状况精选而得；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；（3）市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 四、七月份各行业重点推荐股票一览表（6月29日发布） （注：22年EPS为计算PB的净资产数据来自最新一期财报） 公司 名称 股票 代码 EPS（元） PE（倍） PB（倍） 22 22 23E 24E 22 23E 24E 长海股份 300196.SZ 2.00 1.53 2.23 6.85 8.95 6.14 1.32 阳光电源 300274.SZ 2.42 4.75 6.95 53.12 39.43 31.00 9.00 钧达股份 002865.SZ 3.61 11.91 16.06 40.81 12.37 9.17 31.77 国电南瑞 600406.SH 0.96 1.11 1.34 23.74 20.53 17.01 4.31 杭州银行 600926.SH 1.83 2.43 3.10 6.46 4.87 3.82 0.71 苏州银行 002966.SZ 1.07 1.32 1.60 6.17 5.00 4.13 0.63 新奥股份 600803.SH 1.89 2.35 2.62 9.89 7.94 7.12 3.29 顾家家居 603816.SH 2.43 2.59 3.03 15.42 14.47 12.37 3.47 太阳纸业 002078.SZ 1.01 1.12 1.22 10.27 9.26 8.50 1.26 三七互娱 002555.SZ 1.33 1.55 1.74 21.73 18.89 19.11 6.05 新宝股份 002705.SZ 1.16 1.37 1.58 15.19 12.86 11.15 2.09 科沃斯 603486.SH 2.97 3.28 3.77 25.25 22.87 19.89 6.68 中国中铁 601390.SH 1.26 1.45 1.69 5.87 5.10 4.37 0.72 中国交建 601800.SH 1.18 1.36 1.51 9.12 7.91 7.13 0.72 万科A 000002.SZ 1.90 2.01 2.15 7.34 6.94 6.48 0.69 科大讯飞 002230.SZ 0.24 0.75 1.10 321.22 103.40 70.35 10.96 新国都 300130.SZ 0.09 1.27 1.67 315.42 21.70 16.57 5.59 中国平安 601318.SH 4.58 6.36 7.33 10.18 7.33 6.36 1.05 中信证券 600030.SH 1.42 1.60 1.81 13.98 12.41 10.97 1.48 秦川机床 000837.SZ 0.31 0.35 0.50 48.71 43.14 30.20 4.21 杭氧股份 002430.SZ 1.23 1.42 1.75 27.52 23.84 19.34 4.55 伯特利 603596.SH 1.70 2.31 3.19 48.41 35.63 25.80 9.70 嘉友国际 603871.SH 1.36 1.74 2.17 11.04 8.63 6.92 3.67 资料来源：海通证券研究所 【备注】（1）收盘价日期为6月23日；（2）投资者要详细了解公司的基本面情况，请查阅分析师相关的证券研究报告； （3）22年盈利与估值均为WIND直接导出，23-24年盈利预测为最新外发报告摘取，估值数据供参考。 【风险提示】（1）市场出现系统性风险；（2）公司的基本面发生变化，业绩不及分析师预期；市场结构性变动带来相关行业估值的波动。 法律声明 本公众订阅号（名称：“海通研究投资组合”，微信号“gh_fbeb2ffe7fd4”）为海通证券研究所每月投资组合的唯一官方订阅号，本订阅号所载内容仅供海通证券的专业投资者参考使用，仅供在新媒体背景下的研究观点交流；普通个人投资者由于缺乏对研究观点或报告的解读能力，使用订阅号相关信息或造成投资损失，请务必取消订阅本订阅号，海通证券不会因任何接收人收到本订阅号内容而视其为客户。 本订阅号不是海通研究报告的发布平台，客户仍需以海通研究所通过研究报告发布平台正式发布的完整报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号所载信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无效，对任何因直接或间接使用本订阅号刊载的信息和内容或者据此进行投资所造成的一切后果或损失，海通证券不承担任何法律责任。 本订阅号所载的资料、意见及推测有可能因发布日后的各种因素变化而不再准确或失效，海通证券不承担更新不准确或过时的资料、意见及推测的义务，在对相关信息进行更新时亦不会另行通知。 本订阅号的版权归海通证券研究所拥有，任何订阅人如欲引用或转载本订阅号所载内容，务必联络海通证券研究所并获得许可，并须注明出处为海通证券研究所，且不得对内容进行有悖原意的引用和删改。 海通证券研究所对本订阅号（名称：“海通研究投资组合”，微信号“gh_fbeb2ffe7fd4”）保留一切法律权利。其它机构或个人在微信平台以海通证券研究所投资组合名义注册的、或含有“海通证券研究所投资组合”及相关信息的其它订阅号均不是海通证券研究所投资组合官方订阅号。

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