每日策略丨6月收官战,注意两点!

（以下内容从光大证券《每日策略丨6月收官战,注意两点!》研报附件原文摘录）
　　6月30日每日策略 进度条 06:22 00:00 / 06:22 01 盘面观察 6月29日，大盘全天窄幅震荡，三大指数均小幅收跌，指数黄白二线大幅分化。两市成交额8650亿，较上个交易日缩量232亿。 02 策略研判 结构上看，机器人板块掀起涨停潮，减速器、电机、机器视觉等细分方向领涨。跌幅榜来看，民航、煤炭、电力、地产等权重板块领跌。 整体来看，机器人方向受多重利好（政策、产业布局等）催化，成为短线资金博弈焦点。板块演绎也从减速器扩散至传感器、机器视觉，甚至稀土永磁等方向。 不过遗憾的是，机器人板块大市值权重股较少，并未与指数形成明显的共振。预计后市该板块的低位滞涨方向还有补涨机会，但很难改变大盘震荡整理的格局。 6月市场即将收官，大盘在5月、6月连跌之后，能否在7月迎来“翻身”之战？ 总体而言，7月市场环境好于6月。 虽然宏观经济依旧承压，但好在市场预期也不高。更重要的是，7月下旬会召开年中政治局会议，政策将继续成为引领市场偏好的关键。 同时，7月开始，上市公司迎来中报窗口。按照以往惯例，“好学生”往往会在财报窗上半场公布业绩或业绩预告。因此，7月财报窗，业绩将是除政策外，提振市场偏好的另一个重要因素。 配置上，继续关注机器人、工业母机、5G等政策热点的轮动机会；而存储芯片见底信号强，已可中期布局；相关促消费政策会陆续落地，酿酒、旅游、家电、新能源车等细分会轮番表现；此外，极端高温继续蔓延，电力、燃气、煤炭、新能源板块调整后还有反弹机会。 03 市场热点 无人机产业迎来顶层监管政策，技术自主龙头仍受益 据新华社消息，国务院、中央军委日前公布《无人驾驶航空器飞行管理暂行条例》，自2024年1月1日起施行。 短线来看，政策对行业的规范整顿，可能干扰企业阶段性的发展节奏，以及打击消费者购买欲。 但中长期看，中国无人机产业发展的道路、标准和红线都已明，这将进一步增强中国在民用和军用无人机领域的全球领先地位，行业增长将更健康、可持续，未来将会诞生更多“大疆”。 落脚到A股市场，拥有技术自主研发能力或产能布局领先的龙头企业将相对受益。 根据市场公开资料显示，相关概念股包括：航天彩虹、京山轻机、北方导航、纵横股份。 大基金二期拟战投华虹半导体，板块布局正当时 据科创板日报消息，华虹半导体、大基金二期、国泰君安及海通证券于6月28日签订《国家继承电路产业基金II认购协议》。根据协议，大基金二期将作为战略投资者，参与公司A股发行认购，认购总额不超过人民币30亿元。 此前大基金一期陆续退出，一度对半导体板块带来不小的负面冲击。实际上，在一期退出后，大基金二期通过参与公司定增、首发战略投资者配售等多种形式，继续加大在半导体领域的投资。 不仅如此，随着大国科技博弈加剧，国内半导体产业支持力度也持续加码，以中芯国际、华虹半导体为首的国产代工阵营也有逆周期扩张之势。其中，中芯国际预计2023年投资额与去年持平，同时头部存储（如长江存储、兆易创新等）也有序扩产，预示着今年全国半导体资本开支有望维持去年高水平。 而这将进一步带动国产供应链（如上游材料、设备，下游封测等）发展。统计数据显示，今年一季度，A股15家半导体设备企业合计实现营收99.8亿元，同比增长46.7%，实现净利润15.9亿元，同比增长105.5%。同时，5月国产半导体设备中标量同比增长了47.83%，为后续高增长奠定基础。 落脚到A股市场，大基金二期加大半导体领域投资，有助于国产供应链发展。同时，在AI革命驱动下，全球半导体产业正在迎来逆周期扩张。国产供应链将受到需求景气回升与国产替代共振。近期半导体板块调整明显，是比较好的布局中期拐点的窗口。根 据市场公开资料显示，相关概念股包括：中微公司、北方华创、芯源微、安集科技。 本文内容综合自：Wind、财联社、光大研究所 沙红晶 S0930621060011 推荐阅读 7月个股风险提示 光大证券微资讯 扫码关注 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

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