【建筑建材】新疆区域再出新构想,关注地产链政策博弈期投资机会——建材建筑及基建公募REITs周报(6月3日-6月9日)(孙伟风)
(以下内容从光大证券《【建筑建材】新疆区域再出新构想,关注地产链政策博弈期投资机会——建材建筑及基建公募REITs周报(6月3日-6月9日)(孙伟风)》研报附件原文摘录)
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明: 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写,仅面向光大证券专业投资者客户,用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限,若给您造成不便,敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【建筑建材】新疆区域再出新构想,关注地产链政策博弈期投资机会——建材建筑及基建公募REITs周报(6月3日-6月9日) 报告摘要 新疆首次提出南疆环塔里木经济带构想,重视新疆投资机会 新疆维吾尔自治区党委十届八次全会审议通过了《中共新疆维吾尔自治区委员会新疆维吾尔自治区人民政府关于促进南疆高质量发展的若干政策措施》,其中首次提出南疆环塔里木经济带构想,从区域整体性发展角度对南疆进行谋划,提出南疆环塔里木经济带构想,以发挥其对南疆整体区域发展的引领性、带动性作用,并与天山北坡经济带形成联动发展格局。 我们判断新疆地区经济将迎来长达数年的景气向上周期。未来新疆的发展将不仅仅依靠基建及各方援建,也将看到产业转移、出口贸易、人口流入等。近期新疆区域出台的一系列政策释放了清晰的信号:经济发展将成为新疆未来的主旋律。继今年5月18日-5月19日中国-中亚峰会后,多方面迹象正持续表明新疆发展确定性逐步增强;应摒弃“主题投资”思维,须正视新疆板块的基本面变化与潜力。 玻璃库存环比改善,关注地产链6-7月政策博弈期 本周玻璃行业库存为5518万重箱,环比-0.6%,边际改善(前四周库存持续上升)。现阶段地产基本面仍然偏弱,5月地产销售交易环比有所下滑。据克而瑞数据,百强房企5月销售操盘金额环比-14.3%,同比+6.7%,增幅较上月回落。判断5月建材企业发货维持弱复苏。当前地产链关注度已至“冰点”;短期政策力度弱于21-22年;后期持续跟踪高层的定力。 风险分析:基建投资不及预期;地产投资大幅下滑;原材料价格上涨。 发布日期:2023-06-11 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所(以下简称“光大证券研究所”)依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告,仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流,其中的资料、意见、预测等,均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断,可能需随时进行调整,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息,请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下,本订阅号所载内容不构成任何投资建议,任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据,本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失,光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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