美中缓和?文化纸毛利超预期!EVA腰斩、黄金需求回落,电子、计算机获青睐;第二大股东要罢免董事长

（以下内容从光大证券《美中缓和?文化纸毛利超预期!EVA腰斩、黄金需求回落,电子、计算机获青睐;第二大股东要罢免董事长》研报附件原文摘录）
　　5月22日光大早知道 音频： 进度条 00:00 00:00 后退15秒 倍速 快进15秒 国际市场 热点聚焦 1、日前，网络安全审查办公室依法对美光公司在华销售产品进行了网络安全审查。审查发现，美光公司产品存在较严重网络安全问题隐患，对我国关键信息基础设施供应链造成重大安全风险，影响我国国家安全。为此，网络安全审查办公室依法作出不予通过网络安全审查的结论。按照《网络安全法》等法律法规，我国内关键信息基础设施的运营者应停止采购美光公司产品。 2、据法新社报道，美国总统拜登21日在G7峰会期间对记者放风称，美国与中国之间的关系应该会“在很短时间内缓和”。在此之前，美国政府已多次放风，希望布林肯等美国官员访华。拜登本人在启程前往日本参加G7峰会前，曾表示不论早晚，他将与中国领导人会谈。 3、21日，美国总统拜登表示，他将在返回美国的航班上与麦卡锡通话。他已经为债务谈判做出了自己的贡献，提出了削减开支的建议。他不会同意为石油行业减税的提议。 4、日前，穆迪分析公司表示，即使美国只出现一周时间的短期债务违约，也将可能导致150万个工作岗位流失 ，失业率或将从3.4%上升至5%。眼下，无论是美国联邦政府官员还是华尔街投行，都预计“X日”（ 联邦政府无法维持基本公共开支以及偿还债务本金和利息债务的情况），已近在咫尺。华尔街多数投行预计，“X日”最有可能在6月的前两周内到来。 国内股市 1、5月15日至19日当周，A股三大指数均实现上涨，数据显示，当周A股市场总计有1355只个股呈大单资金净买入态势，占A股总数的26.14%，合计净买入383.90亿元。其中，电子、计算机等行业获得资金青睐。 2、据统计，本月获调研的A股公司数量达1847家，较上月同期（4月1-18日）的690家，增幅超过150%。而近一周机构调研公司数量有970多家。汇川技术成为近一周调研机构数量最多的股票之一，合计有338家机构调研了该公司，其中有99家海外机构。晶晨股份、中矿资源、通裕重工等个股也有百家以上机构调研。 3、科技创新公司债5月20日正式推出一周年。据Wind数据统计，截至5月19日，一年来，沪深交易所支持科技创新公司债发行145只，合计募资1628.7亿元。 4、上交所和中证指数公司于近日新发及修订中证油气资源指数、中证港股通互联网指数、上证地方政府债指数系列等11条指数，以进一步完善指数体系，服务能源安全、数字经济等国家战略，引导市场资源配置实体经济重点领域。 5、*ST沈机公告，公司股票将于5月22日停牌一天，于5月23日开市起复牌。公司股票自5月23日开市起撤销退市风险警示。股票简称由“*ST沈机”变更为“沈阳机床”。 6、经济日报文章指出，探索建立中国特色估值体系，不能简单地理解为直接拔高国企估值水平，引导资金推动股价短期、快速上涨，这既不符合资本市场一般规律，也不利于国企持续健康发展，更与中央“打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场”的要求相悖。更完善的公司治理、更有效的盈利模式、更可持续性的发展前景，才是“中特估”的应有之义，才是我国资本市场健康发展的长久之道。 要闻解读 1、据网易消息，日前，中国外汇市场指导委员会（CFXC）2023年第一次会议指出，近期发达经济体高利率、高通胀、高债务并存，货币政策紧缩效应显现，美欧银行业风险事件不断，推升了市场避险情绪，对美元汇率短期偏强形成支撑，人民币汇率近日双向波动态势明显。自律机制成员单位要自觉维护外汇市场的基本稳定，坚决抑制汇率大起大落。 点评：政策面“抑制大起大落”、快速贬值阶段结束的背景下，短期内人民币“触底反弹”，有利于此前同样陷入盘整的“中字头/中特估”的即期表现。中期趋势上，一旦中国经济再次表现出“相对美国经济的优势”，人民币与中字头/中特估“齐升”的局面则有望重现。 宏观经济 1、中国人民银行、国家外汇管理局决定在北京、广东、深圳开展试点，优化升级跨国公司本外币跨境资金集中运营管理政策。内容包括：支持跨国公司以人民币开展跨境资金集中运营业务，简化备案流程及资金使用相关材料审核。 2、中共中央办公厅、国务院办公厅印发《关于推进基本养老服务体系建设的意见》，到2025年，基本养老服务制度体系基本健全，基本养老服务清单不断完善，基本养老服务体系覆盖全体老年人。 3、19日，国家发改委与中亚五国主管部门签署了《中华人民共和国国家发展和改革委员会、哈萨克斯坦共和国外交部、吉尔吉斯共和国总统下属国家投资署、塔吉克斯坦共和国工业和新技术部、土库曼斯坦财政和经济部、乌兹别克斯坦共和国投资、工业和贸易部关于“中国—中亚五国”产业与投资合作的谅解备忘录》。 行业动态 1、光伏胶膜企业表示，国内产能的提升加之进口渠道顺畅让EVA市场供应相对充裕，产品价格回落明显。据悉，目前光伏级EVA粒子价格约1.7万元/吨，较去年同期接近腰斩。 2、伴随纸浆价格大幅下行，以现货价格计算，4月以来，文化纸、生活纸、白卡纸毛利均有显著修复。第三方数据显示，文化纸毛利基本恢复到历史正常水平，超出部分从业者预期。 3、21日，乘联会秘书长表示，随着新能源补贴降低和退出，新能源的需求从2018年峰值逐步回落后，2022年开始逐步走强。目前皮卡是持续走强的，轻卡和重卡仍未回到2022年4季度的退补贴前的高位水平。 4、业内人士认为，目前存储芯片价格已接近周期底部，继续下行的空间有限。叠加AI的需求驱动增长因素，存储芯片厂商有望迎来估值与业绩的“戴维斯双击”。 5、世界黄金协会报告显示，4月，国内上游实物黄金需求回落：上海黄金交易所的黄金出库量为120吨，较上月减少37吨。金价上涨且中国即将步入传统的黄金消费淡季，令需求承压；经济复苏势头的减弱也是原因之一。 个股动态 公司公告 太极集团：1-4月净利润3.68亿元 同比增长1038.19% 厦门钨业：前4月光伏用细钨丝产品销量同比增694.8% 设计总院：中标12个项目 中标金额合计约9.37亿元 中国联通：截至2023年4月 “大联接”用户累计到达90895.6万户 中国移动：2023年4月移动业务客户总数98278.3万户 一鸣食品：前4月净利润976.89万元 同比扭亏为盈 风险提示 江淮汽车：前4月净利1.99亿元 同比扭亏 同济科技：第二大股东提议罢免董事长、总经理 提名8位董事、监事 亿利洁能：控股股东所持12.89亿股公司股份被司法轮候冻结 鸿博股份：控股股东所持部分股份存在被强制平仓导致被动减持的风险 建工修复：中持环保拟减持不超5.47%股份 罗欣药业：控股股东罗欣控股及其一致行动人近期合计减持3.34%股份 推荐阅读 踩雷“退市股”，后续怎么操作？ 光大证券微资讯 扫码关注 免责申明：本文由光大证券向其机构或个人客户提供，其内容基于光大证券及证券媒体已发布报告、资讯或数据的部分或全部内容，不构成对任何人的投资建议，亦不作为买卖、认购证券或其它金融工具的邀请或保证。投资者据此操作，风险自负。光大证券力求本文内容及观点的客观公正，但不担保其内容的准确性或完整性。在任何情况下，光大证券不对任何机构/个人因使用本文内容所引发的任何直接或间接损失负任何责任。市场有风险，投资需谨慎。 “点击阅读原文，立即开户，享新客理财”

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