基金豪掷6.4万亿抢筹,这些股票成“香饽饽”!全面解读基金一季报的财富密码

（以下内容从光大证券《基金豪掷6.4万亿抢筹,这些股票成“香饽饽”!全面解读基金一季报的财富密码》研报附件原文摘录）
　　公募基金一季报终于落下帷幕，基金重仓股瞬间引来全市场关注！根据iFinD的统计，超过17000只基金公布了2023年一季报，整体盈利超3600亿元。 作为4月中下旬金融市场的固定大戏，基金一季报备受投资者关注，这将透露基金经理资产配置、调整仓位的思路。尤其是偏股型基金，调仓行为将对行情产生重大影响，时常指明股市投资主线。 今天，就让我们一起来梳理基金一季报情况，全面剖析顶流基金公司的操盘思路。 1、公募基金资产净值超26万亿元，豪掷6.4万亿配置股票 无论是基民还是股民，公募基金的季报、中报、年报都是心心念念的“宝典”，其中暗藏非常多的宝贵信息。 在系统梳理基金三季报之前，我们首先科普一下基金公司每年到底要发哪些定期报告。 为了保障投资者的权益，我国建立了完备的投资者保护制度，公募基金每年应当按照规定发布四个季度报告、半年报和年报。 ①季报：每个季度结束后15个工作日以内，基金公司应在指定的报刊、管理人网站上披露季报。 ②半年报：在上半年结束之后60个自然日内，基金公司应当披露半年度报告。 ③年报：每年结束后90个自然日内，基金公司应详细披露年报，包括持有的全部资产情况。 2023年基金一季报最晚披露时间为4月23日，超过17000只基金披露三季报，接下来我们将重点分析公募基金的资产配置状况。 ①5家基金资产净值超万亿 195家公募基金资产净值达到26.7万亿元，资产总值达到29.3万亿元。资产净值与资产总值的区别在于，已经扣除基金各项负债（成本、费用）。 债券依然是公募基金最重要的投资方向，截至一季度末，基金持有的债券市值环比回落0.45%至14.2万亿元，占基金资产净值53%。 在股市一季度回升影响下，基金持有的股票市值升至6.4万亿元，较去年增长3.6%。 在市场充满不确定性的背景下，基金依然保留充足的现金资产，总额高达5.5万亿元，占净值比重为20.6%。 5家基金巨头资产净值超万亿，包括易方达基金、广发基金、华夏基金、天弘基金、南方基金。此外，5家公司资产净值超8000亿元，包括博时基金、富国基金、汇添富基金、鹏华基金、嘉实基金。 资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部 ②一季度公募基金盈利3642亿元 我们系统梳理了17000多只基金的利润状况，一季度整体盈利超3642亿元。2022年公募基金亏损额度达到1.1万亿元，今年一季度公募基金业绩表现出现明显的好转。 超1.4万只基金获得盈利，盈利规模为4310.6亿元。盈利的基金中，规模较大的被动型指数基金表现较好，华夏上证科创板50成份ETF、南方中证500ETF、招商中证白酒指数A等基金利润超30亿元，华夏国证半导体芯片ETF、华泰柏瑞沪深300ETF、国联安半导体ETF盈利超20亿元。 从单位净值变动来看，科技股大涨带动相关基金净值飙升。游戏动漫相关的ETF基金净值大涨近60%，部分云计算、大数据相关的指数型基金净值也大涨超40%。 部分基金公司因股票资产配置比重较高，一季度盈利规模较大。10家基金公司产品盈利超100亿元，易方达基金、华夏基金产品盈利接近300亿元，广发基金、富国基金、南方基金、国泰基金盈利规模超130亿元。13家基金公司产品盈利超50亿元，包括：景顺长城、博时基金、兴证全球、华泰柏瑞、万家基金、诺安基金、汇添富基金等。 资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部 2、公募基金重仓持有近2500只A股，这些公司成香饽饽 一季度，公募基金重仓2825只股票，其中港股290只。我们剔除公募基金持有的港股，仅分析基金重仓的A股概况。 行业方面，公募基金重仓食品饮料板块，持股市值高达4850亿元。6790只基金持有食品饮料的股票，个股总数达到72只。食品饮料作为公募基金“压箱底的宝贝”，一直成为基金公司重点配置行业。 电力设备板块包含光伏、锂电池、风电等热门新能源赛道，尽管板块行情不佳，但公募基金配置规模依然超4100亿元。7102只基金买入电力设备板块个股，个股数量达到183只。 医药生物、电子、计算机板块的基金持仓市值均超2000亿元，每个板块都吸引超过4000只基金配置。上述3个板块都曾经引发多轮上涨行情，各有超200只股票被基金公司选中。 此外，公募基金持仓市值超800亿的行业还包括：有色金属、非银金融、国防军工、汽车、银行、基础化工、机械设备。 资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部 说完行业，让我们来关注个股层面的数据，这也是投资者最为关注的内容。根据iFinD的统计，一季度公募基金共重仓2535只A股，总持仓市值突破2.9万亿。 贵州茅台、宁德时代成为公募基金最喜欢的股票，持仓市值分别高达1508亿元、1138亿元。这两只股票也分别代表了A股“两类资产”的天花板：贵州茅台是消费股的“王者”，宁德时代则是新能源领头羊。 持仓市值超250亿的股票共有12家，包括：五粮液、泸州老窖、药明康德、迈瑞医疗、山西汾酒、金山办公、阳光电源、爱尔眼科、东方财富、隆基绿能、招商银行、洋河股份。 优质白酒股依然是基金的“心头好”，医药、新能源、金融等细分领域龙头也吸引众多基金。 持仓市值在100亿-250亿的股票共计45家，主要包括：海康威视、比亚迪、亿纬锂能、古井贡酒、中国平安、紫金矿业、恒瑞医药、晶澳科技、万华化学、中芯国际、中微公司、天合光能、中信证券、TCL中环、保利发展、汇川技术、立讯精密等。新能源、科技股成为当之无愧的最大热点，基金依然重仓持有。 此外，公募基金持仓规模达到50亿的股票还有63家，纳思达、天齐锂业、恩捷股份、温氏股份、通威股份、深信服、同仁堂、寒武纪、中航光电、同花顺、中国建筑、天赐材料、今世缘、晶盛机电等个股持仓规模靠前。 资料来源：iFinD，光大证券数字金融总部 从季度持仓变动比例来看，公募基金大举增持多只股票。如果我们将持股占流通股比例门槛值设定为5%，季度持仓变动比例排名较高的个股包括：申菱环境、国能日新、中触媒、安达智能、中瓷电子、明冠新材、同飞股份、新华医疗、好利科技、正帆科技、华特气体、中望软件、科华数据、爱旭股份、驰宏锌锗、鲁阳节能、卓易信息等。 李泉 投资顾问执业编号：S0930622070004 基金从业编号：A20211203001155 免责声明：本文只是根据公开信息进行内容创作，并不能保证准确性、及时性，也不构成投资建议；投资有风险，入市需谨慎。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）