新领军板块逐渐浮现

（以下内容从国泰君安《新领军板块逐渐浮现》研报附件原文摘录）
　　下周一（4月17日）晚上20点30分视频号直播。科技成长的领军板块可能转移，非常重要的变化。请点击上方预约，不见不散。 简评： 大家好，我是大家股市中的林老师，生活中的老朋友鹏哥。 今年来反复强调：2021年科技成长中的新能源板块明珠——上游锂矿股一年十倍，2023年还有可能一年十倍的股票大概率就在数字经济的明珠——ChatGPT概念股。 但是纯粹从短线而言，ChatGPT概念股及其所在人工智能板块可能处在一个顶部区域。没有只涨不跌的股票，树不可能涨到天上去。ChatGPT概念股近三个月的涨幅实在是太大了，翻番股票一大片，涨200%也不在少数，个别甚至已经涨了300%。强势股可能会在短线顶部区间宽幅震荡，伪概念股则可能直接见顶下跌。 市场正寻找下一个领军板块，TMT行业内部也在寻找下一个接力棒。 首先讲讲TMT行业内的接力棒。TMT无疑是新年以来最猛的主线，但是灵魂主线ChatGPT概念股短期已经失去领涨能力，TMT现在处在内部高低切换的过程中。 这里引用咱们计算机团队的一句话：数据要素是四月份计算机板块唯一核心主线。预计四月国家大数据局领导到位，后续法规政策催化板块起飞。两会期间政府机构调整中，唯一从无到有的机构即为国家数据局，体现出政策对于数据要素的明确导向。新部门归发改委下属，为经济管理部门而非技术管理部门，数据要素的经济性大于技术性。因为数据要素是一项从无到有的工程，有大量规章制度需要从零开始制定，因此我们判断国家数据局领导到位后，相关政策出台将会随即展开，板块将迎来政策催化高峰。 具体投资方向：1、数据收集：各行各业的数字化，政务IT、医疗IT等；2、数据储存：底层算力服务器以及上层国资云厂商；3、数据处理：数据可用不可见，推荐网络安全；4、数据定价：挖掘可直接增厚企业财务报表的数据金矿，首选有数据的运营商和国企；5、数据流转：关注公共资源交易中心的作用。 其次，大家要注意到一个重磅新闻。4月13日，市值超过1500亿元的刻蚀设备巨头北方华创交出一份亮眼的一季报。数据显示，该公司预计今年首季实现营收在36亿元-40亿元之间，这一营收规模也仅次于去年三四季度。在北方华创过往一季报中，这一营收规模为其史上最高。此外，北方华创首季归母净利润为5.6亿元–6.2亿元，同比增长达171.24%-200.30%。 在下游晶圆厂资本开支不减的预期下，北方华创一季报对于全年业绩有着指导意义。在业内看来，北方华创在去年整体高增长的基础上，今年首季度仍处于全力加速状态，也印证了半导体设备环节的国产替代仍处于相对早期阶段。国产替代逻辑持续演绎，令半导体设备巨头强预期变为强现实。 自2020年7月以来，虽然国产替代的长逻辑持续发酵，但是，芯片半导体行业处在大的下行周期，行业公司业绩惨淡，因此，芯片半导体行业公司持续下跌。到2022年底市场对芯片半导体下行周期即将探到底部的判断逐步达成一致，但是对周期底部到来时间分歧很大，有的认为是二季度，有的认为是三季度，少数甚至觉得要到年底。因此，芯片半导体行业上市公司虽然国产替代长逻辑很强，但是的股价上涨受到业绩预期较强的压制。 北方华创这一份季报给芯片半导体行业公司打了一针强心剂，让市场发现芯片半导体行业业绩不只是预期，甚至已经开始兑现。这可能是一个行情发令枪。 因此，TMT之后可以接棒领涨的方向可能已经确定，它就是芯片半导体。如果说大部分机构因为业绩不敢对TMT、对ChatGPT概念股下手，但是芯片半导体是有业绩预期，所以机构完全下得了重手的，踏空TMT的机构将会蜂拥进场。 最后再提一句猜想，这一波科技行情之后将可能是一波券商行情。券商可以扮演两个角色，一是牛市旗手，二是波段行情终结者。如果后面有一轮券商行情，这次会是哪个角色呢？大家不妨提前做认真思考。 每天进步一点点，就可以拥抱盈利的投资生活。简评可能拯救不了你的灵魂，但肯定能拯救你的钱包。请转发微信文章及视频号造福身边朋友。 法律声明： 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。文中涉及个股仅作为案例分析，不构成投资推荐。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【林隆鹏简介 】 中证中小投资者服务中心第二届持股行权专家委员会委员，新财富投顾大赛评委。央视二台（CCTV-2）、上海第一财经、深圳财经频道任特邀嘉宾；《证券时报》、《中国证券报》特约作者。 证券从业超二十年，三轮成功穿越牛熊的实操经验，具有独到并被市场验证的投资体系，擅长顺应政治经济大趋势把握热点，以板块热点和龙头表现等市场角度分析研判大势。2018年四季度预告大类资产配置拐点来临，慢牛将开启。2014年6月预测牛市开始，2015年6月判断牛市结束。

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