【赢家日报】股指收红 半导体酿酒受热捧

（以下内容从东方证券《【赢家日报】股指收红 半导体酿酒受热捧》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 地产产业链、汽车、国企改革、电力、科技、消费、军工、信创等。 策略观点： 上一交易日，三大股指小幅走高，沪综指涨0.65%，深证成指涨0.62%，创业板指涨0.5%。旅游酒店、航空机场、半导体板块涨幅居前，通信服务、文化传媒、互联网板块跌幅居前。两市合计成交9446亿元，北向资金净买入近50亿元。 近期市场成交温和放大，日成交连续几日站在万亿上方，融资余额连续三周走高是主要推手。从板块进入资金数量来看，电子和计算机行业3月以来获融资资金大幅净买入，体现在盘面上就是以人工智能为代表的科技股集体走出小牛市，不过从昨日盘面看，大消费有重新走强迹象，显示市场热点有切换之意，从操作角度看，涨幅较大的科技股代表如计算机、通信等，交易空间逐渐变小，而半导体、智能制造、国防军工等涨幅较小的板块仍具有较好的交易机会；同时调整幅度较大的新能源赛道股在二季度有望迎来反弹。 财经资讯 （1）、日前，全国唯一E波段高容量微波试点转段会议暨首张E波段微波电台执照颁发仪式在雄安新区举行。在会上，河北省工业和信息化厅组织保定无线电监督执法局向雄安移动公司颁发了全国首张E波段微波电台执照。这是雄安新区在2022年8月获批全国唯一E波段通信试点后取得的又一重大突破，标志着试点工作进入规模建设和实际应用阶段。 （2）、近日，工信部、发展改革委等十一部门联合发布《关于培育传统优势食品产区和地方特色食品产业的指导意见》，提出到2025年，传统优势食品产区规模不断壮大，地方特色食品产业发展质量和效益不断提升。 东方研究 传媒行业动态跟踪： 互联网战略应对新挑战，技术升级、海外宏观与经济复苏释放行业弹性 　　海外宏观影响减弱，压制因素减弱。海外金融市场流动性风险担忧下，联储加息动作更加谨慎，美元指数近期在高点回调，对港股压制因素整体减弱。恒生科技2月份经历较大回调，结合近期港股公司新发布业绩，主要龙头公司估值处于低估区间，后续随着经济逐步复苏下，业绩有望逐步兑现。板块基本面，悲观预期无论业绩、竞争问题短期已pricein，中期仍会跟随中国经济复苏。 　　头部公司加速革新，战略迎接新技术时代。阿里巴巴于3月28日发布公告宣布一个新的组织和治理结构板块，根据这个计划，集团将会拥有六大业务集团和其他投资，由各自的首席执行官和董事会独立管理。腾讯受益视频号和游戏版号的复苏，降本增效成果已经逐步兑现，大模型有望进一步提升自身产品能效。百度已经发布文心一言产品，消费者申请后可以体验，抢占大语言模型风口。头部厂商在数据积累、算法能力、算力和人才储备具有显著优势，在持续的资金投入下，头部互联网公司竞争力优势较为显著。 　　全年经济逐步复苏，消费复苏开启。23年1-2月社会零售品总额同比3.5%（月环比+5.3pct），1-2月商品零售总额同比2.9%（月环比+3.0pct），其中限额以上单位商品零售总额同比1.5%；餐饮零售总额同比9.2%（月环比+23.3pct）。必选消费增速恢复，1-2月同比分别为日用品3.9%、饮料5.2%、粮油食品9.0%、烟酒6.1%、药品19.3%，各品类均恢复正增长。消费带动下互联网平台增长修复确定性强。 风险提示：海外金融系统风险超预期；经济复苏不及预期。 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富管理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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