【机械】集成电路产业政策或迎来窗口期,新型举国体制为科技突围保驾护航——行业周报2023年第9周(2.26-3.4)(杨绍辉)
（以下内容从光大证券《【机械】集成电路产业政策或迎来窗口期,新型举国体制为科技突围保驾护航——行业周报2023年第9周(2.26-3.4)(杨绍辉)》研报附件原文摘录）
点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【机械】集成电路产业政策或迎来窗口期，新型举国体制为科技突围保驾护航——行业周报2023年第9周（2.26-3.4） 报告摘要 点子行业观点： 1、半导体：新型举国体制助力科技攻坚，集成电路产业政策有望加大与陆续落地 3月5日，国务院总理李克强在政府工作报告中强调，科技政策要聚焦自立自强，完善新型举国体制，发挥好政府在关键核心技术攻关中的组织作用，突出企业科技创新主体地位。3月2日，国务院副总理刘鹤在北京调研集成电路企业并主持召开座谈会，其强调发展集成电路产业必须发挥新型举国体制优势，用好政府和市场两方面力量。长江存储母公司长江存储科技控股获490亿元增资，提高市场对其后续扩产的预期。 2、工程机械：排放标准升级影响短期销量，产品需求有望逐步企稳反弹 工程机械产业链短期仍处于调整期，销量下滑与原材料成本相对高位的双重压力对工程机械企业的盈利能力提出挑战；但在新一年国内稳增长的大环境下，基建与地产投资有望边际改善，工程机械国内销量降幅有望逐步收窄，全面好转还有待于观察基建及地产投资恢复程度，以及存量机器的消化程度。 3、通用设备：疫情防控优化后的经济复苏预期叠加在科技领域的应用，通用机械23年有望开启上行周期 22年机床行业利润总额同增43.7%，反映了机床行业产品结构的升级。半导体零部件的国产化、新能源汽车、风机大型化等提高了对我国高端机床和刀具等通用机械设备的需求，高端机床刀具制造商产能将逐渐释放。五轴机床、高端刀具、滑动轴承等还具备强进口替代逻辑。 4、光伏设备：电池片与组件小幅跌价，关注钙钛矿与光伏镀铜新技术 钙钛矿生产工艺贯通加速，产业内组件效率再次获得突破，极电光能研发的809.8cm2大尺寸钙钛矿光伏组件转换效率达到19.9%，这是行业内大尺寸钙钛矿组件效率的最高纪录。23H1是HJT电池片大规模量产线跑通投产关键时点，Cu-HJT或成为降本增效必备选项。 5、锂电设备：锂电设备估值处历史低位，出海与新技术驱动新设备上线 截至2023/3/3，近一年锂电设备指数跌幅达32%。尽管23年1月新能源汽车产销量同比下滑，但主要受非消费需求及能力影响，未来新能源汽车渗透率有望恢复较高水平；电池端海外扩产看欧美；锂电隔膜设备作为锂电材料生产设备国产化较低的环节，欧克科技第一条湿法隔膜生产线预计23年3月交付。 6、风电设备：海风深远海进程加速，浮式风机迎来发展契机 22年国内累积大量未并网存量订单有待释放，23年风电装机量有望大幅提升。国家能源局将出台政策推动海上风电深远海发展，浮式风机将带来锚链、海缆等环节新的增量空间。在降本大趋势下，制造成本更低的滑动轴承将率先在齿轮箱环节实现对滚动轴承的替代，同时海缆、塔筒等抗通缩环节值得关注。 风险分析：宏观经济波动风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。 发布日期：2023-03-06 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告，仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流，其中的资料、意见、预测等，均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息，请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下，本订阅号所载内容不构成任何投资建议，任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失，光大证券保留追究一切法律责任的权利。
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