【赢家日报】酿酒领涨 北向资金买入萎缩

（以下内容从东方证券《【赢家日报】酿酒领涨 北向资金买入萎缩》研报附件原文摘录）
　　市场涨跌 资金流向 赢家策略 持仓建议： 8成 看好方向： 地产产业链、汽车、国企改革、电力、科技、消费、军工、信创等。 策略观点： 上一交易日，沪综指涨0.02%，深证成指跌0.22%，创业板指跌0.44%。酿酒、食品饮料、半导体板块涨幅居前，教育、航天航空、多元金融板块跌幅居前。两市成交额再度突破万亿，北向资金净买入约27亿元。 停牌数周的中航电测复牌后首日一字板涨停，截至午间收盘获718万手近91亿元资金封单，在此带动下，国企改革概念也一同升温，不少个股封停或涨幅前列，预计该题材将是今年的主要炒作题材之一。日前公布的全面实行股票发行注册制总体实施方案征求稿显示，主板要突出“大盘蓝筹”特色，重点支持业务模式成熟、经营业绩稳定、规模较大、具有行业代表性的优质企业，而不少央求上市公司母公司具有优质资产，资产证券化要求十分强烈，它们不少都是代表经济转型与国家安全的产业，符合当前时代背景下做大做强国有企业的要求，代表国家安全力量的军工企业和自强自立的高科技企业值得高度关注。 财经资讯 （1）、国务院新闻办公室2月2日下午3时举行新闻发布会。会上，商务部市场运行和消费促进司负责人徐兴锋介绍，2022年，我国全年新车销量2686.4万辆，同比增长2.1%，连续14年居全球首位。这其中表现最亮眼的是新能源汽车，内销增长近一倍，增速为93.4%。外销增长1倍多，为131.4%。新能源汽车渗透率达到1/4，提前三年实现了国家规划目标。下一步将聚焦汽车、家居重点消费领域，推动出台一批新的政策。 （2）、2023年以来，人民币汇率成为市场上一道亮丽的风景线。2月2日，人民币汇率继续攀升，人民币兑美元汇率中间价升至2022年8月以来最高，人民币兑美元市场汇率也再度叩响6.7元关口的大门。 东方研究 2023年2月A股展望及十大关注标的： 春来万象新 回顾23年1月A股市场，我们认为：一月市场表现超预期，是内外资高预期共振的结果，春节前就突破了去年四季度的震荡区间。进入二月，我们认为市场将继续震荡上行，但行业方面仍然是轮动为主，符合今年万物复苏的主要基调，仓位大于配置，在轮动方向上持股优于追涨。一月我们如期看到了疫情冲击的淡化，也看到了各城市逐渐复苏的景象，一月经济恢复的表现不会对市场预期造成困扰，市场将继续关注高频数据来观察经济恢复的趋势，也将继续对可能发布的产业政策进行预期博弈，产业政策的行业范围也将紧扣稳增长、数字经济和高端制造等二十大明确表达过支持的行业。 　　宏观经济方面，各项指标平稳恢复，经济增长动能进一步修复：1）信贷表现好于市场预期，也好于季节性，结构方面企业中长期贷款的强势表现值得关注，但居民端的信贷需求依然偏弱，是未来需要重点关注的方向；2）随着疫情防控政策优化调整，出行和娱乐活动逐步恢复，相关价格也迎来改善，核心CPI同比自６月以来首次上行。居民活动半径逐步打开，带来出行链和服务业价格修复。展望后续，短期内通胀平稳的表现或将延续，不构成对货币政策的掣肘；3）春节期间，根据文化和旅游部公布的数据，今年春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%；4）国务院常务会议指出，当前经济持续恢复、呈回升态势，要贯彻党中央、国务院部署，落实中央经济工作会议精神，着力稳增长、稳就业、稳物价，保持经济运行在合理区间；深入落实稳经济一揽子政策和接续措施，推动财政、金融工具支持的重大项目建设、设备更新改造形成更多实物工作量，实施好原定延续执行的小规模纳税人增值税减免、普惠小微贷款等政策；坚持“两个毫不动摇”，依法保护民营企业权益，持续打造市场化法治化国际化营商环境；支持平台经济持续健康发展；上下共同努力，巩固和拓展经济运行回升势头；促进汽车等大宗消费政策全面落地，支持刚性和改善性住房需求，做好保交楼工作。 　　配置方面，我们认为： 　　稳增长行业具备低位、低估值和高预期特征，维持看好地产及地产链、银行、保险。 　　消费是经济复苏的重要抓手，基本面保持向上的强预期，本月建议保持食品饮料配置的同时，关注相对低位的医疗服务、汽车和猪肉板块。 经济新动能方面，全年看好数字经济，建议关注高端制造（机械和半导体）、平台经济、医疗器械、创新药、电力和风储。 23年2月关注标的为：鹏辉能源(300438，买入)、中国电信(601728，未评级)、恒瑞医药(600276，买入)、阳光诺和(688621，买入)、上声电子(688533，买入)、上海钢联(300226，未评级)、航天宏图(688066，买入)、云赛智联(600602，未评级)、新强联(300850，未评级)、志邦家居(603801，买入)。 风险提示：宏观经济下行超预期；政策推进不及预期 投资顾问：吴利辉 执业编号：S0860617050013 财富管理业务总部 资产配置团队 电话：+86.21.63325888-3145 邮箱：wulihui@orientsec.com.cn 【免责声明】 本报告（或刊物、资讯，以下统称：报告）由东方证券股份有限公司财富管理业务总部编撰、制作及发布本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。“东方研究”摘自东方证券研究所已发布的研究报告，东方证券研究所的研究观点应以正式发布的东方证券研究报告为准。其他信息来源主要有wind资讯、东方财富网、中财网、证券之星等各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应通过正规渠道获取产品服务，根据个人风险承受能力评估结果、个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。

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