【国君环保】雪迪龙2022年业绩预告点评:监测需求放量,驱动业绩超预期

（以下内容从国泰君安《》研报附件原文摘录）
　　历史报告 【国君环保】雪迪龙：受益于多场景需求爆发的国产分析仪器龙头【国君环保】雪迪龙2022三季报点评：Q3持续高增，监测业务增长可期 导读 2022年预计净利润同比增长30%至50%。重污染行业排放点位及国控环境站点监测需求放量，驱动公司业绩超预期。同时，高精度分析仪器有望重估公司价值。 投资要点 维持“增持”评级。 根据公司业绩预告，我们上调公司2022-2024年净利润预测分别为2.92/3.77/4.62亿元（原2.66/3.51/4.27亿元），对应EPS分别为0.46/0.60/0.73元（原0.42/0.56/0.68元）。维持目标价11.34元。 2022年净利润同比增长30%-50%，业绩超预期。 根据公司业绩预告，2022年预计公司归属净利润盈利2.88至3.33亿元，同比增长30%至50%；公司扣非归属净利润盈利2.42至2.86亿元，同比增长43%至69%。 重污染行业超低排改造持续推进，国控环境监测网点精细度提升，环境监测需求加速放量驱动公司业绩高增。 1）由于我国大气污染治理仍未迎来拐点，继火电行业后，钢铁、水泥等其余高排放行业开始加速推进超低排放改造，同时火电“三改联动”和“三个八千万装机”等行业变革也进一步释放工业污染源排放点位的监测需求。2）我国国控环境监测网络精细度提升，增量国控站点监测设备及运维服务需求放量。公司凭借环境监测设备与运维服务龙头优势，拓展工业污染源烟气在线监测系统（CEMS）以及国控环境大气及水质监测站点业务订单，驱动业绩高增长。 高精度设备拓展高端分析仪器市场，公司有望价值重估。 1）子公司Orthodyne气相色谱特气检出限可达ppb级，技术获特气龙头及终端电子龙头生产商认可。2）子公司Kore掌握质子转移飞行时间质谱核心技术，高灵敏度、低检出限优势已应用于实验室、工业过程分析等场景。公司有望进入高端仪器应用市场，高业务壁垒有望创造价值重估机遇。 风险提示 技术迭代的风险、减排改造不及预期、应收账款回收风险。 法律声明 本公众订阅号(微信号: 强推环保 )为国泰君安证券研究所环保研究团队依法设立并运营的微信公众订阅号。本团队负责人徐强具备证券投资咨询（分析师）执业资格，资格证书编号为S0880517040002。 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用，如因侵权行为给国泰君安证券研究所造成任何直接或间接的损失，国泰君安证券研究所保留追究一切法律责任的权利。 备注：封面图片来自网络

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）