【长江研究·早间播报】建材/机械/零售/通信(2023/1/31)

（以下内容从长江证券《【长江研究·早间播报】建材/机械/零售/通信(2023/1/31)》研报附件原文摘录）
　　本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。 ？+ + 今日概览 _ 长江建材 | 关注节后复工节奏，期待政策加码后的春季躁动——建材周专题2023W4 长江机械 | 机械行业2022Q4基金持仓分析：持仓占比环比持平，资金配置集中度有所回落 长江零售 | 2023年春节消费点评：防控优化后，春节消费表现如何 长江通信 | 运营商12月经营数据点评：完美收官，未来可期 ？ + + 今日重点推荐 2023.1.31 建材 | 范超 关注节后复工节奏，期待政策加码后的春季躁动——建材周专题2023W4 关注节后复工节奏，期待政策加码后的春季躁动 本周基本面变化：玻璃春节季节性累库，节后价格开始提涨 重视板块趋势性机会，2023年有望迎来估值与业绩的双击 风险提示：1. 地产需求修复低于预期；2. 原材料价格大幅上涨。 摘自：《关注节后复工节奏，期待政策加码后的春季躁动——建材周专题2023W4》 对外发布时间：2023/1/30 本报告分析师：范超 SAC编号：S0490513080001 机械 | 赵智勇 机械行业2022Q4基金持仓分析：持仓占比环比持平，资金配置集中度有所回落 1）2022Q4机械行业基金持仓占比持平，资金偏好不变； 2）细分行业表现分化，通用机械、建筑及工程机械持仓占比提升； 3）2022Q4资金配置集中度环比下降； 4）基金聚焦行业景气较好和行业景气存在边际改善预期的标的。 风险提示：1. 宏观经济景气不及预期的风险；2. 行业格局变化竞争加剧的风险。 摘自：《机械行业2022Q4基金持仓分析：持仓占比环比持平，资金配置集中度有所回落》 对外发布时间：2023/1/30 本报告分析师：赵智勇 SAC编号：S0490517110001 零售 | 李锦 2023年春节消费点评：防控优化后，春节消费表现如何 本轮春节是防控措施优化后的第一个节假日，亦是后续消费动能的重要映射，本文将结合官方统计数据、上市公司口径、三方数据来源相关的春节数据，来看防控优化后春节消费表现力如何。 风险提示：1. 经济增速出现大幅度下滑，促进消费政策发生偏移；2. 企业转型速度不达预期。 摘自：《2023年春节消费点评：防控优化后，春节消费表现如何》 对外发布时间：2023/1/29 本报告分析师：李锦 SAC编号：S0490514080004 通信 | 于海宁 运营商12月经营数据点评：完美收官，未来可期 2022全年电信业务收入维持良好增势，新兴业务贡献持续加大，云计算业务表现亮眼。用户目标基本达成，全年数据流量消费活跃，单12月DOU延续双位数增长。伴随5G基站建设高峰期进入尾声，运营商资本开支增长将放缓，成本优化路径明确。此外，“数据二十条”的出台标志着数据要素顶层设计的明晰，建设进程有望加速，运营商或将深度受益。我们持续看好数字经济时代运营商的重要作用，叠加其压舱石业务的稳健发展，运营商的成长性与确定性明确。 风险提示：1. 产业数字化业务竞争加剧；2. 传统业务 ARPU 增长不及预期。 摘自：《运营商12月经营数据点评：完美收官，未来可期》 对外发布时间：2023/1/29 本报告分析师：于海宁 SAC编号：S0490517110002 电话会议 近期回放 1 行业：军工 时间：2023.1.30 主题：激浊扬清，周观军工第2期 2 行业：策略 时间：2023.1.29 主题：周末九点半：基金季报中的数个亮点 3 行业：环保 时间：2023.1.29 主题：焕新·检测服务专场 - 2023年投资策略暨重点检测个股分析 4 行业：传媒 时间：2023.1.29 主题：供需反转，重返成长 - 游戏行业年终总结与展望 5 行业：宏观 时间：2023.1.29 主题：“博览宏观”第15期：一年之计在于春：从春节旺季看复苏力度 如需查看报告全文或收听电话会议 请联系对口销售或点击进入长江研究小程序 文中报告节选自长江证券研究所已公开发布研究报告，具体报告内容及相关风险提示等详见完整版报告。 机构销售部通讯录 评级说明及声明 评级说明 行业评级：报告发布日后的12个月内行业股票指数的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：看好：相对表现优于同期相关证券市场代表性指数；中性：相对表现与同期相关证券市场代表性指数持平；看淡：相对表现弱于同期相关证券市场代表性指数。 公司评级：报告发布日后的12个月内公司的涨跌幅相对同期相关证券市场代表性指数的涨跌幅为基准，投资建议的评级标准为：买入：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅大于10%；增持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在5%～10%之间；中性：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅在-5%～5%之间；减持：相对同期相关证券市场代表性指数涨幅小于-5% ；无投资评级：由于我们无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使我们无法给出明确的投资评级。 相关证券市场代表性指数说明：A股市场以沪深300指数为基准；新三板市场以三板成指（针对协议转让标的）或三板做市指数（针对做市转让标的）为基准；香港市场以恒生指数为基准。 重要声明 长江证券股份有限公司具有证券投资咨询业务资格，经营证券业务许可证编号：10060000。本报告仅限中国大陆地区发行，仅供长江证券股份有限公司（以下简称：本公司）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含信息和建议不发生任何变更。本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考，不包含作者对证券价格涨跌或市场走势的确定性判断。报告中的信息或意见并不构成所述证券的买卖出价或征价，投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。 本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌，过往表现不应作为日后的表现依据；在不同时期，本公司可以发出其他与本报告所载信息不一致及有不同结论的报告；本报告所反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表本公司或其他附属机构的立场；本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。本公司及作者在自身所知情范围内，与本报告中所评价或推荐的证券不存在法律法规要求披露或采取限制、静默措施的利益冲突。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用须注明出处为长江证券研究所，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。刊载或者转发本证券研究报告或者摘要的，应当注明本报告的发布人和发布日期，提示使用证券研究报告的风险。未经授权刊载或者转发本报告的，本公司将保留向其追究法律责任的权利。 法律声明 本订阅号为长江证券股份有限公司研究所（以下简称“长江研究”）依法设立、运营的唯一官方订阅号。其他机构或个人在微信平台以长江研究名义注册的，或含有“长江研究”，或含有与长江研究品牌名称等相关信息的其他订阅号均不是长江研究官方订阅号。长江研究充分重视证券研究及咨询服务的合规管理，将依法、合规、独立地运营本订阅号。 本订阅号仅面向长江证券客户中的专业投资者，根据《证券期货投资者适当性管理办法》，若您并非长江证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请勿订阅或转载本订阅号中的信息。长江研究不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为长江证券的客户。 本订阅号旨在沟通研究信息，分享研究成果，所推送信息为“投资信息参考服务”，而非具体的“投资决策服务”。本订阅号内容仅为报告摘要，如需了解详细内容，请具体参见长江研究发布的完整版报告。本订阅号推送信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送信息受限于相关因素的更新而不再准确或失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息请以长江研究正式公开发布报告为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中的信息所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，订阅人不应单独依靠本订阅号中的信息而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。本资料接受者应当仔细阅读所附各项声明、信息披露事项及相关风险提示，充分理解报告所含的关键假设条件，并准确理解投资评级含义。在任何情况下，长江研究不对任何人因使用本订阅号发布的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本订阅号所载内容版权仅为长江研究所有，长江研究对本订阅号保留一切法律权利。 END

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