【华泰科技】12月元宇宙:关注地方产业政策落地

（以下内容从华泰证券《【华泰科技】12月元宇宙:关注地方产业政策落地》研报附件原文摘录）
　　如果您希望第一时间收到推送，别忘了加“星标”！ 据IDC，2022年全球ARVR头显预计出货量970万台，较2021年同比下滑12.8%，行业短期面临压力。但同时我们也观察到，2022年11月工信部发布虚拟现实计划后，中国地方性的元宇宙计划持续出台，在中央的基础上进一步细化，目标更加明确，实施的路径更加清晰。IDC预计在政策加持下中国VR未来五年复合增长率达到47.3%。此外，大厂在ARVR终端头显、控制器、指环、动作捕捉设备中持续布局，期待新产品推动硬件渗透率提升。 核心观点 IDC预计22年ARVR同降12.8%，关注地方产业政策落地 据IDC，2022年全球ARVR头显预计出货量970万台，较2021年同比下滑12.8%，行业短期面临压力。但同时我们也观察到，2022年11月工信部发布虚拟现实计划后，中国地方性的元宇宙计划持续出台，在中央的基础上进一步细化，目标更加明确，实施的路径更加清晰，如浙江/昆山/济南/宝鸡预计到2025年元宇宙相关产业规模分别达2,000亿元/1,000亿元/千亿级/600亿元。IDC预计在政策加持下中国VR未来五年复合增长率达到47.3%。此外，大厂在ARVR终端头显、控制器、指环、动作捕捉设备中持续布局，期待新产品推动硬件渗透率提升。 内容生态：地方产业政策持续出台，赋能元宇宙发展 2022年11月工信部虚拟现实计划发布后，地方层面积极相应，扶持措施陆续出台。在省级层面，浙江省发改委等五部门联合印发《浙江省元宇宙产业发展行动计划（2023-2025年）》；在市级和县级层面，昆山、成都、济南、宝鸡等地也相继出台元宇宙相关的专项支持政策。我们观察到，地方政府政策在中央的基础上进一步细化，目标更加明确，实施的路径更加清晰：1）浙江/昆山/济南/宝鸡预计到2025年元宇宙相关产业规模分别达2,000亿元/1,000亿元/千亿级/600亿元；2）地方政府对于重点任务、重点工程均在中央规划的基础上进行进一步的细化。 硬件：IDC预计2022年ARVR出货量970万台，较2021年下降12.8% 根据IDC，AR和VR头显在2022年的全球出货量为970万台，较2021年同比下降12.8%。展望未来几年，IDC预计，国内市场在工信部、教育部等五部门联合印发的《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026 年）》支持下VR未来五年复合增长率达到47.3%，海外市场将维持30%以上增长。我们看到大厂纷纷在ARVR终端头显，以及控制器、指环、动作捕捉设备中持续布局，期待新产品的推出提升使用体验，推动硬件渗透率提升。 投融资：11月投融资金额33.55亿元，环比基本持平 据VR陀螺，22年11月全球VR/AR产业融资并购规模总额为33.55亿元，与10月（34.91亿元）基本持平，共发生29起融资并购事件。分公司看，据各公司官网，Rokid 11月份融资金额达3.84亿元；Thirdverse获得了1,500万美元新融资，将用于开发Web3和VR游戏等；Meleap获得了5.1亿日元新融资，将用于扩大全球业务，加速人才招聘和市场营销等；七鑫易维完成了新一轮亿级人民币融资，将持续投入眼球追踪关键技术与新产品的研发。 主要图表 正文 01 内容及生态：地方产业政策持续出台，赋能元宇宙发展 内容：上新数量稳定，关注地方产业政策落地 工信部虚拟现实计划发布后，地方层面的落地措施陆续出台。2022年11月工信部等五部门联合印发《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022-2026年）》，在全国层面对虚拟现实行业的发展提供框架和指引。同时地方政府亦积极相应，落地政策陆续出台：在省级层面，浙江省发改委等五部门联合印发《浙江省元宇宙产业发展行动计划（2023-2025年）》；在市级和县级层面，昆山、成都、济南、宝鸡等地也相继出台元宇宙相关的专项支持政策。 地方政府政策在中央的基础上进一步细化，目标更加明确，实施的路径更加清晰。我们观察到：1）地方政策对于元宇宙产业规模进一步量化：如据《昆山市元宇宙产业创新发展行动计划（2022-2025年）》，到2025年，预计元宇宙相关产业规模达到1,000亿元，而据《浙江省元宇宙产业发展行动计划（2023-2025年）》，2025年元宇宙相关产业规模将达2,000亿元；2）元宇宙的实施路径更加清晰：如浙江省计划通过实施元宇宙 5 大重点任务和 5 大重点工程等实现 3 个“1050”，成都、武汉、济南等地亦对具体的措施进行细化。我们认为相关政策的持续出台落地有望支持元宇宙健康发展，为行业提供指引。 1）内容上新 据VR陀螺，11月上新VR游戏数量76款，游戏类型集中于射击类、模拟类、动作类和体育类等类型。部分11月新游取得较亮眼的表现，如11月18日上线的VR 射击游戏《Espire 2》，作为《Espire 1：VR Operative》的续作，由Digital Lode 开发、Tripwire Interactive 发行推出。据VR陀螺，系列前作《Espire 1：VR Operative》曾在E3 2019上获得多家媒体的最佳提名，登陆Quest首年取得300万美元的收入。截至2022年12月21日，据SteamDB，《Espire 1：VR Operative》累计用户数预计约32万，活跃用户数约4.4万。 2）内容储备 Steam VR游戏储备丰富且类型多样，多款大作将于2023年上半年内陆续发布。据Steam官网，《The Walking Dead: Saints & Sinners - Chapter 2: Retribution》《Into The Darkness VR》及《UBOAT VR》等多款热门VR独占游戏有望在年内上线。《The Walking Dead: Saints & Sinners - Chapter 2: Retribution》是由Skydance Interactive开发并即将推出的一款VR冒险游戏，并作为《The Walking Dead: Saints & Sinners》所在系列的续作。 3）热门畅销 据Steam官网，截至2022年12月21日，SteamVR独占游戏热销榜排名前3的分别为《Beat Saber》《Half-Life: Alyx》《Pavlov VR》，热门VR大作继续保持高热度。《Beat Saber》于2019年5月由Beat Games开发，是节奏音乐游戏，截至22年12月21日，据Steam，评价数量约6.05万，好评率达96%；据SteamDB，累计用户数预计约272万，活跃用户数约180万。《Half-Life: Alyx》由Valve开发，为剧情射击游戏，截至2022年12月21日，据Steam，评价数量约6.58万，好评率达 98%；据SteamDB，累计用户数预计约299万，活跃用户数约170万。 4）各平台情况汇总 Steam 据青亭网统计，2022年11月Steam平台应用总量136,933款，较10月（134,709）环比提升1.65%；Steam平台支持VR的内容为7,065款，较10月（6,989）环比提升1.09%，占应用总数的5.16%，较10月（5.19%）下滑0.03pct；分设备看，VR内容中6,632款（10月6,568款）支持HTC Vive，6,247款（10月6,192款）支持Valve Index，5,467款（10月5,405款）支持Oculus Rift，2,135款（10月2,108款）支持Windows MR。 2022年11月Steam平台VR独占内容（游戏+应用）为5,843款，较10月（5,781）环比提升1.07%，占VR内容数量的82.70%，较10月（82.72%）下滑0.02pct；Steam平台VR独占游戏为4,640款，较10月（4,586）环比提升1.18%；分设备看，VR独占游戏中4,338款（10月4,356款）支持HTC Vive，4,040款（10月4,006款）支持Valve Index，3,417款（10月3,375款）支持Oculus Rift，1,328款（10月1,313款）支持Windows MR。 Oculus 据青亭网，2022年11月Oculus Quest平台应用数量为434款，较10月（420）环比提升3.33%；2022年11月App Lab 应用和游戏数量达1,532款，较10月（1,466）环比提升4.50%；Oculus Rift平台中支持跨平台购买的游戏为104款。 SideQuest 据青亭网，截至2022年11月，SideQuest应用数量达3,971款，其中付费应用1166款。SideQuest允许游戏插件或DLC作为项目单独发放，故可能存在统计重复，数据仅供参考。 国内平台 据青亭网，2022年11月，PICO Store应用数量为279款，较10月（260）提升7.31%；奇遇VR应用数量103款，较10月（93）提升10.75%。 数据：11月Steam VR活跃用户占比2.03%，活跃用户约267.96万 2022年11月SteamVR 活跃用户约267.96万。据Steam平台公布的统计数据，2022年11月SteamVR 活跃玩家占Steam总玩家数量的2.03%，较10月（1.90%）上升0.13 个百分点。据青亭网估算，2022年11月SteamVR活跃用户约267.96万人。 据青亭网，22年11月份SteamVR活跃设备情况具体为：Oculus Quest 2占比41.12%，较10月（41.49%）下滑0.37pct；Valve Index占比17.52%，较10月（17.51%）上涨0.01pct；Oculus Rift S占比13.37%，较10月（13.87%）下滑0.50pct。排名前三机型占比依旧维持稳定，Oculus Quest 2活跃度依旧绝对领先；Steam旗下的中高端PC VR产品Valve Index在11月市场份额有所提升，排名无变化。从硬件品牌分布情况角度，11月份SteamVR几大品牌分别是：Oculus占比63.41%；Valve占比17.53%；HTC占比10.37%；Windows MR系列占比5.25%；PICO占比1.34%，Pimax占比0.27%。 大厂动态 1）Meta：发布对2023年VR办公场景的四大预测；推出App to App Travel API 据VR陀螺，为了更好地了解人们对于元宇宙的态度，以及对未来的办公环境带来的影响，Meta为全球约2,000名员工和400名企业领导人进行了调查研究。结果显示66%的人认为VR技术将有助于再现线下办公的团结凝聚力，即使他们并不充分理解VR元宇宙技术，也依然对技术带来的变化感到兴奋。Meta近日发布对2023年内VR在办公场景的可能性的四大猜想： 一、2023年或有三分之一的员工保持远程工作，技术将重新定义社区和包容性。据Meta员工体验副总裁Brynn Harrington，69%的员工和领导表示他们希望会议更有沉浸感和吸引力，55%的人认为在路途中加入虚拟会议的形式应该更便捷。Meta正在建立一种跨2D和3D的元宇宙平台，且可以支持移动设备、PC和VR，各种设备之间可以相互操作。 二、响应员工需求，企业开始考虑增加VR/AR技术预算。据Meta调查数据，近四分之三的受访企业领导已经为VR/AR技术提供了专项资金，平均而言，企业领导人已将其总技术预算的约15%分配给VR/AR，80%的受访人表示他们预计这一数字将在未来两年内增加。据Metaworks副总裁Ryan Cairns，随着混合办公模式的普及，员工对办公硬件的采购需求也在变化，即从笔记本电脑开始过渡到VR设备。 三、更多公司推进跨行业合作，为其员工提供沉浸式体验。据Meta Reality Labs合作伙伴关系副总裁Ash Jhaveri，混合办公模式导致劳动力越来越分散，现有技术并不能解决实现最佳协作和生产力的人际关系需求。如果企业之间可以共同合作构建元宇宙，它将是一个开放的生态系统，就能够实现沉浸式的体验和互操作功能。 四、若要赶超竞争对手，企业需要尽快着手布局元宇宙。据Meta调查数据，有64%的受访企业领导人表示，他们已经感到自己在规划元宇宙方面落后于竞争对手，53%的人表示，此类技术将促进员工的工作和生活平衡。Meta提出，还未将VR/AR和MR等技术列入战略规划的公司有可能会长期处于不利地位。 Meta面向Quest应用开发者推出了App to App Travel API，据VR陀螺，新的API构建在Meta Quest平台现有的Destinations功能之上。Meta曾指出其设想的元宇宙，人们可以在不同应用程序之间无缝穿行，并在探索VR体验库的同时保持联系。App to App Travel API的推出，使得开发人员能够以编程方式前往另一个应用程序的目的地，不过前提条件是另一款应用也支持Destinations功能。与Web不同，用户仍然需要下载、安装和更新所需的应用，Destinations功能还必须由开发人员预先在Meta注册，所以该系统不能用于用户生成的世界。 Meta推出本地多人游戏演示。2022年12月6日，Meta Quest的YouTube账号发布了名为“Control Sharing Point Clouds”（控制共享点云）的视频，视频显示两人都戴着 Quest Pro 头显，站在一张长方形桌子的尽头打乒乓球，它将传统的物理桌子和 VR 控制器转变为乒乓球桌和乒乓球拍。据VR陀螺，本地多人游戏，通过头显扫描、捕捉物理对象轮廓，然后将这些点云信息在两个设备之间进行共享和同步。Quest设备所生成的点云数据会通过Meta 服务器与其他头戴式设备共享。如果一个家庭或企业拥有多台Quest设备，该技术将能实现更为丰富以及多样化的使用场景，本地多人VR体验或将不再需要借助外部设备来进行数据同步。据Meta官网，为了保护用户隐私，用户可以自行决定是否开启点云数据共享功能。 2）Snap：与H&M合作；为AR滤镜增加付费功能；公布了Snapchat平台的最新数据 Snap与知名服装集团H&M合作，为其手机应用新增了AR试穿功能，据Snap官网，Snap推出了3款超现实风服装/配饰的Snapchat AR试穿滤镜，为即将正式发售的实体商品预热。这些 AR滤镜现可以在 H&M 应用程序和 Snapchat 应用程序中使用，用户可以通过AR滤镜选择不同的服装或者道具进行试穿，然后拍照保存或者分享到社交平台中。这些 AR 滤镜由 Snap 的相机技术提供支持；其AR视效由H&M和总部位于伦敦的数字工作室数字时尚研究所 (IoDF) 共同参与设计。据VR陀螺，除H&M以外，数字零售商Very、亚马逊等平台也曾推出了类似的AR体验服务，以帮助顾客挑选合适的产品。 Snap宣布将允许部分开发者出售其AR滤镜的高级升级版。2022年12月6-7日，Snap年度AR开发者大会Lens Fest 2022如期举行。据Snap官网，在大会上，Snap宣布用户可以使用Snapchat官方货币Tokens（Lens Fest 2022公布）购买额外的内容，例如数字商品、AR效果和工具。目前，Snap正在与一些创作者和开发者进行封闭测试该功能。据Engadget，参与试点的AR Lenses将在未来几周内开始在澳大利亚和新西兰的特定地点推出。 Snap在Lens Fest 2022开发者大会上公布了Snapchat平台的最新数据：1）Snapchat AR滤镜的平均日活达3.63亿人；2）Snapchat用户平均每天使用AR滤镜60亿次；3）全球Snapchat AR滤镜创作者超过30万名，累计创建了超300万个AR滤镜。此外，Snap还公布AR创作者在Snapchat平台上获得的营收，比如AR工作室Paper Triangles在2021年仅靠开发AR滤镜就赚了400万美元等；为了进一步推动AR滤镜创作，Snap宣布了新的一轮开发者挑战活动（Lensathon），并设立了20万美元奖池。 3）Roblox：苹果高管Stauffer将加入Roblox 苹果高管Stauffer将加入Roblox，负责虚拟世界核心引擎。2022年12月1日，据VR陀螺，苹果 CarPlay 和 Group FaceTime 部门负责人 John Stauffer 将会离开公司，前往元宇宙平台 Roblox。他将直接向 Roblox CTO Daniel Sturma 汇报工作，主要负责Roblox运行社交3D平台的核心引擎。Stauffer 在苹果工作了 23 年多，在过去的 14 年时间里，他负责管理苹果互动媒体集团（Interactive Media Group），支持了苹果 CarPlay、Group FaceTime 和 AirPlay 等产品的出现。Roblox 希望公司平台能兼容更多设备，而 Stauffer 的项目和领导经验或将助力 Roblox。 4）Niantic：NBA官方AR游戏将于2023年1月发布 《NBA All-World》游戏的官方推特账号宣布这款游戏将于2023年1月24日在iOS和Android平台同步发售。据VR陀螺，2022年6月，美国国家篮球协会（NBA）和国家篮球运动员协会（NBPA）正与Niantic合作开发一款LBS AR游戏《NBA All-World》，该游戏以篮球为主题，提供了现实世界探索、寻找数字藏品以及互动迷你游戏等相关玩法。据《NBA All-World》游戏团队，当玩家在虚拟球场中游戏时，有机会解锁官方授权的NBA商品，而这些商品可用于自定义玩家头像；在宣布2023年1月发布游戏后的几周，会发布更多幕后花絮以及玩家教程。 5）Epic Games：宣布正在开发元宇宙编程语言Verse 2022年12月13日，Epic Games宣布正在开发元宇宙编程语言“Verse”。据Epic Games官网，新的编程语言被称为 “Verse”，将被公开开发。Epic Games希望通过一种新的编程语言来掌握元宇宙的复杂性。Epic Games承诺将公开所有的描述、规格和工具，没有任何限制。据Epic Games官网，构建元宇宙不需要新的编程语言，因为所有现有的编程语言都是图灵完备的。但“Verse”在可扩展性方面应该比现有的编程语言更强大，并且能为开发者提供更多的东西，这包括更便利的交易和互操作性。此外，“Verse”专注于在共享的实时 3D 环境中创建社交互动。该语言还将支持受规则约束且没有公司超载的开放经济。 6）字节跳动：PICO在马来西亚开设线下旗舰店；通过 ISO/IEC 27701/27001双认证 2022年12月5日，PICO 宣布在马来西亚巴生谷中心开设了第一家旗舰店。据VR陀螺，该店位于双威金字塔繁华位置，以进一步加强品牌市场竞争力。PICO旗舰店分为四个体验区：游戏、健身、娱乐和社交，顾客可以与散落在商店各处的 PICO VR 头显互动；店内另一区域致力售后，PICO 现行的保修计划提供一对一换货服务，消费者可在店内更换新品。据PICO 东南亚区域总监 Allen An，团队致力于马来西亚的 VR 市场，并表示相信 PICO 4 VR 一体机可能会吸引新客户体验该技术。 该商店还推出了促销活动。据VR陀螺，1）购买 PICO 4 头显的前 10 名客户将免费获得 PICO Neo 3 Link。同时，接下来购买 PICO 4 的 20 位客户将有权以半价购买第二台 PICO 4。PICO 还推出圣诞礼包，除了多个配件外，还赠送四款价值 RM477 的游戏。2）在 2023 年 1 月之前，客户有资格获得 PICO Starter Pack，让其有权免费获得另外四款游戏。3）开业活动将从当地时间 12 月 10 日上午 10 点至下午 2 点，产品销售将从上午 11 点正式开始。PICO 4 128/256GB的售价分别为1,699/1,999马来西亚林吉特，约2,694/3,170人民币。 PICO通过 ISO/IEC 27701/27001双认证，全方位构建信息安全及隐私保护体系。2022年12月16日，据PICO官网，PICO宣布通过了英国标准协会（BSI）的审核，成功获得 ISO/IEC 27001 信息安全管理体系和 ISO/IEC 27701 隐私管理体系认证证书，是VR行业中率先获得双认证的品牌之一。据VR陀螺，ISO/IEC 27001是国际标准化组织（ISO）和国际电工委员会（IEC）联合发布的信息安全管理体系标准，在国际上具有权威性，并已经得到广泛认可和应用，代表了信息安全管理的先进实践。ISO/IEC 27701 是在 ISO/IEC 27001 上增加的隐私保护拓展要求，能够帮助企业更好地保护个人隐私。本次通过的两项认证覆盖 PICO 品牌旗下的VR一体机和配套的各类软件硬件产品。 7）谷歌：启动ARCore Geospatial API挑战赛 谷歌宣布启动ARCore地理空间API挑战赛，为AR应用提供50,000美元奖金。在2022年举办的谷歌I/O大会上，该公司宣布为ARCore推出地理空间（Geospatial）API，让开发者更容易将虚拟内容放置在现实世界中。2022年12月13日，据VR陀螺，为了鼓励更多开发者采用这项技术，谷歌正在启动ARCore Geospatial API挑战赛。谷歌希望开发者使用ARCore地理空间API创建特别的应用程序。参与该比赛的第一名将赢得12,000美元，第二名8,000美元，第三名5,000美元。谷歌还将向最佳导航、游戏、本地发现和娱乐作品颁发5,000美元奖金。5个荣誉奖获得者将获得1,000美元，谷歌还将对所有获奖者进行宣传。谷歌ARCore Geospatial API挑战赛于2023年1月23日上午9点（太平洋时间）结束。 02 硬件：IDC预计2022年ARVR出货量970万台，较2021年下降12.8% 本月新品 1）首发价2899元，华为Vision Glass正式开启预售 华为 Vision Glass 采用 2*0.49 英寸 Micro OLED+Birdbath 的光学方案，分辨率为 1920*1080，PPI 为 4523(SPR)，PPD 为 53，入眼亮度为 480 尼特，FOV 约 41 度，可通过 Type-C 接口连接手机、平板和 PC 等产品，呈现相当于 4 米外的 120 英寸巨幕。 其他方面，华为 Vision Glass 支持 0-500 度单眼近视调节，瞳距自适应（63.5mm±4mm），拥有五档亮度调节，内置陀螺仪和加速度传感器。 2）麦耘科技首款AR眼镜将于年底上市 麦耘AR眼镜采用MicroOLED屏幕、提供约120英寸大屏幕的观看体验。产品为分体式颈挂设计，采用双目光波导技术，提供双眼2K全HD分辨率、显示屏亮度达3000尼特（nit）、108% sRGB色域，屈光度可在0到500度间调节。 此外， 它还配备高品质定向扬声器与高性能降噪麦克风，外置摄像头支持手势识别。处理器和存储单元等则集成于Box中。 3）OPPO发布一体式双目树脂衍射光波导AR智能眼镜 相比去年发布的第一代 OPPO Air Glass，OPPO Air Glass 2 从单目显示升级到了双目显示，并且整体重量仅为 38g 。光机方面，OPPO Air Glass 2 显示屏依旧为单绿色 Micro LED，光学方案则采用了基于树脂的衍射光波导技术。 OPPO Air Glass 2 采用的树脂波导片相比行业普遍使用的玻璃镜片，重量减少了一半以上，二代微型光引擎在体积上也相比前一代减少了40%。另外，该款 AR 眼镜还支持视力修正，近视用户可以定制自己的度数，还可制作成墨镜形式。 4）索尼推出便携式动作捕捉设备mocopi，支持VRChat等应用 索尼公布了一款名为mocopi的便携式动作捕捉设备，总重量仅为48克，售价约5万日元。将mocopi与智能手机搭配使用，就能随时随地轻松实现高精度的动作捕捉，并将其应用于VTuber、动画制作和VRChat等场景。 Mocopi包含6个跟踪传感器，每个传感器的直径为3.2厘米、重量仅8克，续航时长达10个小时。该设备通过蓝牙与智能手机无线连接，并在专门的应用程序中捕捉动作，将运动记录为MP4格式的视频或BVH格式的运动数据。虚拟形象对应VRM格式，并与音频唇语同步。 5）DPVR E4开启预购，早鸟价499美元 DPVR E4采用分体式设计，可以串流电脑体验StemVR等内容。其头显本体搭载了4颗摄像头，可以实现Inside-Out追踪。外观上，它采用了上翻式设计，无需摘下头显即可查看外面的世界。头显重量仅有400g，是目前市面上最轻的PC VR设备。相比之下，Oculus Rift S重量达到了590g。 大厂动态 1）三星：计划明年推出XR设备，专门面向开发者 三星电子旨在创建一个以三星为中心的XR生态系统，元宇宙、软件（SW）、内容和上游零部件等各类公司和机构均可参与其中。预计三星和苹果将会展开一场新的竞争，因为后者也将于明年发布一款XR设备。 2）奥迪：CES2023将展出车载VR体验平台 在2019年的CES展上，奥迪首次展示了其车载VR体验平台。对于即将到来的CES2023，奥迪还将会带来名为“Experience rides”的车载VR体验。届时，参观者可以通过奥迪e-tron和奥迪e-tron Sportback车辆体验相应内容。 奥迪的车载VR体验运用了车载VR内容开发商holoride的技术，可以使VR内容与车辆实际行驶状况有机结合。此外，还是通过同步用户的视觉以及其他感官体验，降低人们在车内观看电影或者其他内容时容易出现的晕车风险。 3）Meta：宣布更新漏洞赏金计划；在非洲推出元宇宙体验 Meta宣布更新漏洞赏金计划，新增 Meta Quest Pro 和 Meta Quest Touch Pro 控制器的漏洞赏金计划资格。此计划为 VR 技术添加新的支付指南，包括特定于 Meta Quest Pro 的错误。Meta 在推文中强调“我们是首批为 VR 和混合现实设备设置漏洞赏金计划的公司之一，我们将随着行业的发展不断更新和调整。” Meta宣布在非洲推出元宇宙体验，以帮助开发者探索新技术。Meta推出的这项元宇宙体验名为"Flex Naija "，该体验是在尼日利亚拉各斯举行的MR音乐会的一部分。该公司汇集了来自音乐、时尚、艺术和喜剧等领域的内容创作者，并让体验者感受到多感官的体验。 4）MediView XR：将与GE HealthCare合作开发AR医疗远程协作系统 通用电气旗下的GE HealthCare（GE医疗）和AR医疗创企MediView XR这两家公司将开发一个基于AR的系统OmnifyXR，供医护人员远程查看3D医学成像。这项合作将把GE的成像技术与MediView的AR和手术指导专业知识配对，使医生能够利用微软的HoloLens评估多个全息显示的三维实时成像。OmnifyXR将由MediView XR设计和开发，最初将在美国推出。 5）华为：VR眼镜新专利公布，可避免辐辏调节冲突 专利摘要指出：“本申请实施例公开了虚拟显示设备和虚拟显示方法，可以避免在提供虚拟显示功能的过程中产生的视觉辐辏调节冲突等问题，由此避免在向用户提供虚拟显示功能的过程中导致的人眼的视疲劳。 具体方案为：该第一光学显示模组用于在该处理器控制下，实现以下功能：显示第一对象，该第一对象的辐辏深度为第一辐辏深度，该第一光学显示模组的成像面深度为第一深度。显示第二对象，该第二对象的辐辏深度为第二辐辏深度，该第一光学显示模组的成像面深度为第二深度。在该第一辐辏深度和该第二辐辏深度不同时，该光学显示模组调整该第一深度与第二深度不同。” 6）苹果：AR/VR专利 （1）采用可替换处方镜片，可识别镜片参数。USPTO公布了一项来自苹果的AR/VR专利（编号US20220391608 A1），专利中指出了一种可用于AR/VR头显的插入式处方镜片系统。这项方案的特点是，可在镜片上加入机器刻度标记，帮助AR/VR头显查看处方镜片的参数。简单来讲，该方案的目的是避免AR/VR用户使用错误的屈光镜片，帮助他们更快的了解头显插入的镜片规格。 （2）为散热系统添加支撑构件来降低噪音。USPTO公布了一项与AR/VR头显相关的苹果专利（编号US20220394889 A1），这项专利重点介绍了头显可采用的散热系统，特点是足够静音，使用体验舒适。 通过在风扇上加入额外的支撑构件，来延伸散热装置的轮廓、横截面尺寸，从而将噪音以不同频率去分散。这样一来，AR/VR头显设备运行的声音可能就足以掩盖散热器的声音。除此之外，支撑构件也可以连接摄像头、显示模块，帮助这些元件散热。 （3）苹果AR眼球追踪专利，红外LED支持侧投安装。USPTO公布了苹果一项关于智能眼镜的眼球追踪交互专利，专利号US11520152B1。该专利提出了一套基于双目光波导架构的轻量化AR眼镜，其中用于眼球追踪的红外LED可位于太阳穴位置，有点相似LBS激光方案的侧投方案，从而保证波导是“干净”的。 7）谷歌：新款AR眼镜或将引入戒指和手环交互 据VR陀螺，谷歌正在研究基于戒指和手环的交互方式，其原型产品使用了Loop戒指。而下一代Loop将会把物理操纵杆替换为光学传感器，其底层技术可能有点类似于电脑鼠标，由于下一代产品去掉了物理模块，它的寿命应该会更长。此外，谷歌还开发了一款手环，用户可以通过手环实现滑动和点击操作，而手环会提供相应的震动反馈。与戒指相比，手环能提供更大的滑动表面积。 8）NASA：成立Joint AR项目，欲在宇航服头盔中加入AR显示系统 NASA发布了一项与AR相关的信息邀请书（RFI），其中显示NASA格伦研究中心成立了一个联合AR视觉信息系统项目（Joint AR），目的是开发某种兼容航空服的AR显示系统，因此希望通过RFI来寻求技术供应商和方案。NASA希望将AR显示在宇航服头盔上，AR系统配备计算和操控功能，这样宇航员在执行任务时，与地球通信便更方便，减少通讯延迟。 行业动态 1）LG在元宇宙专利申请数量排名位于榜首，三星、Meta、华为紧跟其后 据《日经亚洲》称，韩国和中国的公司正在为元宇宙积累硬件的专利，随着电子行业的目光不再局限于智能手机，LG电子和华为在专利数量方面的排名也在不断攀升。IDC曾预测，全球元宇宙市场有望在2026年达到747亿美元，在五年内增长五倍。 Meta排名第3，微软排名第5，还有英特尔和苹果，是进入前10名的六家美国公司之一，索尼是前20名中唯一的日本公司，排名第6。排名前20的公司共提交了7760项专利，其中美国公司占57%，其次是韩国公司占19%，中国公司占12%，日本公司占8%。 2）IDC：预计2022年全球AR/VR头显出货量970万台 AR和VR头显在2022年的全球出货量为970万台，较2021年同比下降12.8%。不过，IDC认为2023年将恢复增长态势，而出货量将同比增长31.5%。团队指出，预计AR和VR头显在未来数年将持续增长30%以上，到2026年的出货量将达到3510万台。 3）STEF 2022：索尼预测AR/VR显示发展路径，看好OLED和Micro LED 索尼在STEF 2022技术交流会上，预测了AR/VR显示方案的未来发展路径。在索尼公布的路径图中可以看到，其认为AR眼镜最初会采用LCoS+平面玻璃材质光波导方案，后期会使用Micro LED替代LCoS，接着还会采用曲面塑料材质光波导，实现更接近眼镜的外观。 03 投融资：11月投融资金额33.55亿元，环比基本持平 11月全球VR/AR投融资数据 据VR陀螺，22年11月全球VR/AR产业融资并购规模总额为33.55亿元，环比10月（34.91亿元）基本持平，共发生29起融资并购事件。从融资企业类型来看，29起融资并购事件中，融资较多的是AR头显领域的企业，包括Rokid、Dream Glass等都获得了融资。 主要投融资事件 Rokid：11月份融资金额达3.84亿元。据Rokid官网，2022年11月4日，Rokid宣布获得余杭国投1.25亿元人民币投资。2022年11月7日，Rokid宣布获得敦鸿资产、B站干杯投资、春晓数字出版基金、无锡海创投资及钟女士投资，共计2.59亿元人民币。Rokid在11月份的融资金额达3.84亿元。此外，Rokid 于2022年9月获网龙网络 2.89 亿元投资，于2022年3月获复星集团 7 亿元投资，故在2022年内累计融资共计超13亿元。据Rokid官网，Rokid创立于2014年，是专注于人机交互技术的产品平台公司，致力于AR眼镜等软硬件产品研发及以YodaOS操作系统为载体的生态构建。该公司的 Al、AR 产品有Rokid Air、Rokid Station等，已在全球 70 余个国家和地区投入使用。 Thirdverse：获得1,500万美元新融资，将用于开发Web3和VR游戏等。据Thirdverse官网，2022年11月23日，日本VR游戏公司Thirdverse宣布获得1,500万美元新融资，本轮融资由MZ Web3 Fund领投，8DAO、B Dash Ventures、Double Jump.tokyo、Fenbushi Capital等跟投。该公司表示，资金将用于开发Web3和VR游戏，及在全球范围内招聘游戏开发者等专业人才。截至2022年11月，公司已经累计融资3300万美元。据青亭网，在VR游戏上，公司曾推出两款多人VR游戏《Swords of Gargantua》和《Altair Breaker》。此外，公司也在开发一款5v5战术射击VR游戏《X8》，该作预计将在今年冬季登陆Quest 2、PC VR和PS VR2平台。 Meleap：获得5.1亿日元新融资，将用于扩大全球业务，加速人才招聘和市场营销等。2022年11月7日，据Meleap官网，AR运动游戏开发商Meleap宣布筹集了5.1亿日元资金，使总融资额达22亿日元，参与本轮融资的投资方包括QC Investment（中国奇诚投资）、Incubate Fund、Horipro Group Holdings、Kiraboshi Capital等。所筹集的资金将用于扩大全球业务（尤其是中国市场），加速人才招聘和市场营销。据青亭网，Meleap专注于开发线下AR娱乐方案，包括基于AR头显的LBS AR运动、娱乐设施或电竞活动，现场娱乐业务允许粉丝、观众通过AR应用与运动员、演员互动。其举办的AR运动赛事HADO，已经在全球举办多届赛事活动。如今，其AR方案已经应用于全球39个国家，并设立了109个直营和永久特许经营设施，累计共有350万玩家和1亿观众体验。 七鑫易维：完成新一轮亿级人民币融资，将持续投入眼球追踪关键技术与新产品的研发。2022年11月2日，据七鑫易维公众号，国内眼球追踪技术解决方案商七鑫易维（7invensun）宣布完成新一轮亿级人民币融资。本轮融资由华控基金领投，蔚领时代、厦门素璞、清华校友基金跟投。据七鑫易维创始人&CEO黄通兵，公司将持续投入眼球追踪关键技术与新产品的研发。据七鑫易维官网，公司拥有完全自主知识产权，全球专利总量近500项，产品体系覆盖XR眼动、眼动分析、眼控沟通辅具等应用领域，核心技术指标均达世界一流水平，已服务教育、医疗、VR/AR等领域的数百家标杆客户。 风险提示： 1）VR/AR硬件和技术发展不及预期。 2）商业化存在不确定性。 3）政策监管风险。 4）本研报中涉及到未上市公司或未覆盖个股内容，均系对其客观公开信息的整理，并不代表本研究团队对该公司、该股票的推荐或覆盖。 相关研报 研报：《12月元宇宙：关注地方产业政策落地》2022年12月25日 朱珺 S0570520040004 | BPX711 黄乐平 S0570521050001 | AUZ066 陈旭东 S0570521070004 | BPH392 黄礼悦 S0570121070191 | BRH099 王星云 S0570121100014 关注我们 华泰证券研究所国内站（研究Portal） https://inst.htsc.com/research 访问权限：国内机构客户 华泰证券研究所海外站 https://intl.inst.htsc.com/mainland 访问权限：美国及香港金控机构客户 添加权限请联系您的华泰对口客户经理 免责声明 ▲向上滑动阅览 本公众号不是华泰证券股份有限公司（以下简称“华泰证券”）研究报告的发布平台，本公众号仅供华泰证券中国内地研究服务客户参考使用。其他任何读者在订阅本公众号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，且若使用本公众号所载内容，务必寻求专业投资顾问的指导及解读。华泰证券不因任何订阅本公众号的行为而将订阅者视为华泰证券的客户。 本公众号转发、摘编华泰证券向其客户已发布研究报告的部分内容及观点，完整的投资意见分析应以报告发布当日的完整研究报告内容为准。订阅者仅使用本公众号内容，可能会因缺乏对完整报告的了解或缺乏相关的解读而产生理解上的歧义。如需了解完整内容，请具体参见华泰证券所发布的完整报告。 本公众号内容基于华泰证券认为可靠的信息编制，但华泰证券对该等信息的准确性、完整性及时效性不作任何保证，也不对证券价格的涨跌或市场走势作确定性判断。本公众号所载的意见、评估及预测仅反映发布当日的观点和判断。在不同时期，华泰证券可能会发出与本公众号所载意见、评估及预测不一致的研究报告。 在任何情况下，本公众号中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。订阅者不应单独依靠本订阅号中的内容而取代自身独立的判断，应自主做出投资决策并自行承担投资风险。订阅者若使用本资料，有可能会因缺乏解读服务而对内容产生理解上的歧义，进而造成投资损失。对依据或者使用本公众号内容所造成的一切后果，华泰证券及作者均不承担任何法律责任。 本公众号版权仅为华泰证券所有，未经华泰证券书面许可，任何机构或个人不得以翻版、复制、发表、引用或再次分发他人等任何形式侵犯本公众号发布的所有内容的版权。如因侵权行为给华泰证券造成任何直接或间接的损失，华泰证券保留追究一切法律责任的权利。华泰证券具有中国证监会核准的“证券投资咨询”业务资格，经营许可证编号为：91320000704041011

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