首页 > 公众号研报 > 【国君环保】龙净环保:拓展储能pack和集成业务,布局全产业链

【国君环保】龙净环保:拓展储能pack和集成业务,布局全产业链

作者:微信公众号【强推环保】/ 发布时间:2022-12-29 / 悟空智库整理
(以下内容从国泰君安《》研报附件原文摘录)
  历史相关报告 【国君环保】龙净环保:首个磷酸铁锂储能电芯项目落地,新能源转型坚定推进 【国君环保】龙净环保:股转完成,正式进入紫金新时代——股权过户完成及资金占用问题解决 【国君环保】龙净环保2022年中报点评:经营稳健,在手订单积极拓展 【国君环保】龙净环保:紫金矿业成实控人,公司发展进入新时代 【国君环保】龙净环保:合作拓展氢能业务,完善矿产能源管理产业链 【国君环保】龙净环保:与紫金矿业成立新能源子公司,实质性合作展开 【国君环保】龙净环保定增引入紫金矿业战投股东,成长空间打开 【国君环保】龙净环保:烟气仍有充足空间,稳坐行业头把交椅 导读 龙净与蜂巢能源合作建设新能源电池储能模组PACK和系统集成项目,一期2GWH,二期3GWH。公司在储能系统集成领域全产业链布局快速推进,转型进度再超预期。 投资要点 维持“增持”评级。 我们维持对公司2022-2024年预测净利润分别为10.2、11.7、13.5亿元,对应EPS0.95、1.09、1.26元。低估值龙头积极转型综合低碳环保平台有望带动估值修复,考虑估值切换,给予公司2023年20倍PE,上调公司目标价至21.80元,51%向上空间,维持“增持”评级。 龙净环保与蜂巢能源合作建设新能源电池储能模组PACK和系统集成项目。 1)今日龙净公告与蜂巢能源设立合资公司,注册资本人民币10,000万元,由龙净环保持股60%,蜂巢能源持股40%。2)项目分为两期,一期2GWH储能PACK生产项目拟选址龙净环保智慧产业园内2栋厂房,面积约1.4万平方米,总投资约5亿元,其中新购设备约4,000万元,基础设施建设投资约6,000万元,流动资金约4亿元。后续将根据项目建设情况,资源配置及市场需求适时启动第二期3GWH储能PACK生产项目的投建。 公司与蜂巢能源强强联合,在储能系统集成领域的全产业链布局快速推进。 1)蜂巢能源在储能电池模组和系统集成方面技术实力雄厚,龙净在品牌资源、市场渠道方面优势明显,双方密切合作,在储能系统集成领域的布局迅速展开。2)项目建成后,公司将基本覆盖储能产业链中游业务环节,形成从电芯到储能系统的完整产品技术链。 开拓新能源业务大步迈进,转型进度再超预期。 今年继在上杭布局5GWh磷酸铁锂储能电芯项目,与量道合作投建年产6GWh锂电储能系统之后,公司持续与行业龙头展开合作,新能源业务强势推进,期待后续持续突破。 风险提示 烟气设备销售、新能源业务拓展进度低于预期等。 法律声明 本公众订阅号(微信号: 强推环保 )为国泰君安证券研究所环保研究团队依法设立并运营的微信公众订阅号。本团队负责人徐强具备证券投资咨询(分析师)执业资格,资格证书编号为S0880517040002。 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告,如需了解详细的证券研究信息,请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效,发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的,本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务,后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制,根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求,若您并非国泰君安证券研究服务签约客户,为控制投资风险,还请取消关注,请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便,敬请谅解。 市场有风险,投资需谨慎。在任何情况下,本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前,如有需要,投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用,如因侵权行为给国泰君安证券研究所造成任何直接或间接的损失,国泰君安证券研究所保留追究一切法律责任的权利。 备注:封面图片来自网络

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版:https://www.wkzk.com/report/(可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告)

郑重声明:悟空智库网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关,不构成任何投资建议。