【一品红(300723.SZ)】重点品种增长态势良好,创新成果持续涌现——2022年三季报点评(林小伟/王明瑞)

（以下内容从光大证券《【一品红(300723.SZ)】重点品种增长态势良好,创新成果持续涌现——2022年三季报点评(林小伟/王明瑞)》研报附件原文摘录）
　　点击上方“光大证券研究”可以订阅哦 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相关人员为光大证券的客户。 【一品红（300723.SZ）】重点品种增长态势良好，创新成果持续涌现——2022年三季报点评 报告摘要 事件： 公司发布2022年三季报，实现营业收入16.15亿元，同比-2.32%；归母净利润2.66亿元，同比-7.75%；扣非归母净利润2.15亿元，同比+3.56%；经营性净现金流3.16亿元，同比+30.03%；EPS 0.93元。业绩符合市场预期。 点评： Q3收入利润环比显著改善，重点品种增长态势良好 2022Q1~Q3，公司单季度营业收入分别为5.16/3.89/7.10亿元，同比+0.18%/-11.18%/+1.39%；归母净利润0.80/0.75/1.11亿元，同比+17.27%/+49.86%/-34.62%；扣非归母净利润0.71/0.37/1.07亿元，同比+10.20%/-14.59%/7.09%，其中Q3单季度环比+217.47%。分业务来看，儿童药营业收入95,107.80万元，同比+17.42%；慢病药营业收入53,726.19万元，同比-16.45%（主要是注射用乙酰谷酰胺下降29.74%）。部分重点品种的情况为，盐酸克林霉素棕榈酸酯分散片营业收入约7.65亿元，同比+19.44%；芩香清解口服液营业收入约4,048.76万元，同比+88.68%，其中Q3单季度收入约1,860.37万元，同比+103.32%，环比+79.60%；盐酸左西替利嗪口服滴剂、孟鲁司特钠颗粒、盐酸氨溴索滴剂、小儿咳喘灵口服液等儿童药品种收入同比较快增长。磷酸奥司他韦胶囊、硝苯地平控释片、盐酸溴己新注射液在第七批全国药品集中采购中获得中选资格，以公司中标价格和供应省份的首年约定采购量计算，预计对应市场规模约为2.4亿元。 持续加码研发创新，为长远发展奠定坚实基础 2022Q1~Q3，公司研发投入约11,717.56万元，同比+17.57%。与Arthrosi合作研发的痛风创新药物AR882完成了肾功能损伤的临床前研究；临床观察和研究数据显示，AR882对包括2型糖尿病患者在内的不同程度肾功能损伤的患者表现出良好的有效性和耐受性。与此同时，AR882超预期完成了全球Ⅱb期临床试验受试者入组，为AR882进一步研究奠定了坚实的基础。AR882展现出针对痛风患者的优异疗效，未来将有望在巨大的痛风市场中占据优势地位，为公司的长远发展开拓更大的空间。 风险提示：销售低于预期的风险；创新药研发低于预期的风险；并购整合低于预期的风险。 发布日期：2022-10-20 免责声明 本订阅号是光大证券股份有限公司研究所（以下简称“光大证券研究所”）依法设立、独立运营的官方唯一订阅号。其他任何以光大证券研究所名义注册的、或含有“光大证券研究”、与光大证券研究所品牌名称等相关信息的订阅号均不是光大证券研究所的官方订阅号。 本订阅号所刊载的信息均基于光大证券研究所已正式发布的研究报告，仅供在新媒体形势下研究信息、研究观点的及时沟通交流，其中的资料、意见、预测等，均反映相关研究报告初次发布当日光大证券研究所的判断，可能需随时进行调整，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知的义务。如需了解详细的证券研究信息，请具体参见光大证券研究所发布的完整报告。 在任何情况下，本订阅号所载内容不构成任何投资建议，任何投资者不应将本订阅号所载内容作为投资决策依据，本公司也不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅归光大证券股份有限公司所有。任何机构和个人未经书面许可不得以任何形式翻版、复制、转载、刊登、发表、篡改或者引用。如因侵权行为给光大证券造成任何直接或间接的损失，光大证券保留追究一切法律责任的权利。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）