题材活跃蓝筹弱,难道这就是“鲸落万物生”?

（以下内容从平安证券《题材活跃蓝筹弱,难道这就是“鲸落万物生”?》研报附件原文摘录）
　　大家好，欢迎来到【投资鹏友圈】 今天主要关注三件事： 大盘、信创、“鲸落万物生”？ 投资鹏友圈〔2022.10.14〕 音频： 进度条 00:00 06:03 后退15秒 倍速 快进15秒 11 鹏眼看市 昨天市场有所分化，主要指数红绿不一，但现在的市况，不大跌就是胜利，何况中小指数还有不少上涨的。 指数震荡，题材活跃，超过3200股红盘。板块方面，科技股神勇，连阳上攻，IT设备和软件位于涨幅第一梯队，双双涨超3%；医药、农业、食品饮料等紧随其后；但蓝筹普遍无力，银行、地产走势落后，酿酒跌超2%，煤炭垫底，重挫4%。 技术上，沪指三连阳，守住五日线，短线仍处于超跌反弹的周期中，考虑到现在是特殊时期，即便向上的反弹空间有限，但下行的风险应该也不大。目前夺回三千的主线任务，依然处于完成态，而支线任务上冲十日线，无功而返，主力还需努力。 22 行业追踪 接下来，我们关注科技板块——信创概念。 昨天市场分化，题材股表现活跃，信创概念继续强势拉升，两日累计涨超10%。 除龙头股7天6板的带动效应之外，信创也获得机构认可。近期不少机构表示，未来五年是“大信创”发展的关键时期，行业空间广阔。短期来看，2022年或为行业信创元年，从2023年开始，金融、运营商、电力等八大关键行业的国产化有望加速。 信创，即信息技术应用创新产业，它是数据安全、网络安全的基础，也是新基建的重要组成部分。软硬件、芯片、操作系统等都属于信创，核心逻辑仍是国产替代。 目前在政策面持续力挺下，信创各环节市场处于快速增长通道，其中IT基础设施作为信创事业绝对核心，当前渗透率较低，预计增速相对更快，服务器及软件等细分领域，后续或迎更多催化。 33 市场轶事 近期A股重返三千点，盘面活跃度明显提升，各路题材股焕发生机，又开始了各种表演，可是2万亿市值的股王茅台，却显得很不合群，近期股价不断沉沦。 10月13日， 贵州茅台(600519) 公告，2022年1月至9月预计实现总营收897.85亿元左右，同比增长约16.5%；预计实现净利润443.99亿元左右，同比增长约19.1%。公开信息显示，这是贵州茅台自2001年上市以来首次发布前三季度主要经营数据。 业内对股王业绩并非交口称赞，而是有争议。一些机构表示，茅台增速符合高双位数增长预期，在当前两市第一权重的体量下，绝对增量很大，而有的机构却认为，茅台预告经营数据略低于市场预期，可能是疫情影响飞天发货进度及系列酒拖累。 从市场来看，茅台股价近期持续低迷，不管大盘好不好，它走的都是独立行情——逐步下沉，目前已经六连阴，阶段跌幅超过-9%，连破1800和1700两个关口。 不仅是茅台股价低迷，近期白酒股表现大多不灵，比如山西汾酒(600809) 近期跌幅也近10%，而公司近期公告三季报，预计净利同比增长约42%。由此可见，白酒股近期表现可能与业绩关联性不大。有观点认为，这可能与新一轮禁酒令的传闻有关。 对此，业内人士表示，“其实禁酒令一直都有，这几年每隔一段时间就会传出禁酒令，但并没有影响到酒类的销售，中国酒类在消费升级的过程中，商务消费、民间消费的力量依然比较强大，有刚需性。禁酒令在基本面上影响很有限。” 传闻是否为真，我们不得而知，只能等消息面进一步明朗。不过，随着茅台这个“庞然巨物”的沉沦，近期“体量微小”的概念股倒是渐渐活跃，不管科技股还是赛道股，都明显复苏。也许在存量博弈之下，这一现象，就是A股的鲸落万物生吧。 从生物学来讲，鲸落是鲸鱼升仙之后，沉入海底的自然现象，该过程充满意义，因为海洋万物实现了更好的生态循环，所以鲸鱼升仙坠落之处，又有沙漠绿洲之称，这是鲸鱼反馈给海洋最后的礼物。 据说，鲸鱼在生命最后时候，会找一片安静的海域，发出生命中最后的绝响，最后沉入海底，然而，大多数人只知道鲸落，却不知道与之齐名的鲨鱼也是这样的，而它们也有一个悲壮的名字，我们称之为：鲨凋。鲸落一般都是朝向南北，而鲨鱼刚好相反，于是坊间就有了鲸落南北、鲨凋东西的说法。 OK，今天就到这里，再见！ 写在最后： 各位朋友，服务于您精细化的投资需求，我们部分干货级文章，将分流到另一个号上。内容聚焦基金理财，低价、严选、安心，全新上线！ 如感兴趣，点击下方公众号名片一键关注。小安陪您一起精明理财！？？

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）