【东吴双碳环保袁理】每日集锦1011: 三部委印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》

（以下内容从东吴证券《【东吴双碳环保袁理】每日集锦1011: 三部委印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》》研报附件原文摘录）
　　重点推荐&建议关注 重点推荐：高能环境，天壕环境，九丰能源，仕净科技，三联虹普，伟明环保，瀚蓝环境，绿色动力，洪城环境，天奇股份，路德环境，光大环境，英科再生，中国水务，宇通重工，百川畅银，福龙马，中再资环。 建议关注：旺能环境，三峰环境，海螺创业。 核心观点 电池回收周报：碳酸锂上行，钴镍回升，折扣系数上行，新能源汽车电池迎“退役潮” 三部门印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》，推进污泥能源资源利用&加强设施建设。《方案》强调泥水共治、因地制宜，以污泥无害化处理为核心，以资源化利用为导向。1）发展目标：到 2025 年，全国新增污泥无害化处置设施规模不少于 2 万吨/日，城市污泥无害化处置率达90%+，地级及以上城市达95%+。2）重点工作：①优化处理结构，规范污泥处理方式，积极推广污泥土地利用，合理压减污泥填埋规模，有序推进污泥焚烧处理，推广能量和物质回收利用。②加强设施建设，提升现有设施效能，补齐设施缺口。3）保障措施：完善处理费动态调整机制，鼓励发行地方专项债、REITs等方式支持污泥处理设施项目。 污水垃圾处置行业从投资渠道向运营驱动迈进， 2021年城市垃圾焚烧产能占68%超十四五目标。住建部发布《2021年中国城市建设状况公报》，1）污水处理：2021年末全国城市排水管道总长度87.2万公里（+8.7%），污水处理厂处理能力2.1亿m3/日（+7.8%）。2021年，污水处理率97.89%（+ 0.36pct），生活污水集中收集率68.6%（+ 3.8pct）。2）垃圾处理：2021年，全国城市生活垃圾无害化处理量2.5亿吨（+5.9%），无害化处理率99.88%（+ 0.14pct）；生活垃圾无害化处理能力105.7万吨/(+9.7%)，其中焚烧占比68.1%，超十四五末期65%的目标值。污水和垃圾处置基础设施已过建设高峰，行业向“运营驱动”迈进。 碳中和从前端、中端、后端构建环保产业投资框架，对标欧盟碳价长期上行CCER短期看涨。1）前端能源替代：能源结构调整，关注环卫新能源装备及可再生能源替代。2）中端节能减排：推动产业转型，关注节能管理&减排设备应用。3）后端循环利用：推动垃圾分类、危废等再生资源回用。4）碳交易：鼓励可再生能源、甲烷利用、林业碳汇等CCER项目发展。我国碳市场发展与欧盟相似，已具备总量控制&市场调控机制雏形，目前交易规模、覆盖行业提升空间大，碳价远低于海外，总量收紧驱动碳价长期上行，CCER需求释放审批有望重启，我们预期近期CCER稀缺价格向上。 稳增长&REITs支撑行业三底，关注受益稳增长/减碳新赛道标的。减碳新赛道关注再生资源&清洁能源：1）再生资源：再生塑料【三联虹普】【英科再生】；酒糟资源化【路德环境】实控人定增1.1亿；推荐危废资源化【高能环境】；动力电池回收【天奇股份】。2）清洁能源：稀缺跨省长输贯通在即，解决资源痛点空间大开，推荐【天壕环境】；推荐上游制氢【九丰能源】。第二成长曲线关注新能源板块：推荐【伟明环保】固废主业成长动能充足，布局锂电新材料打造第二成长曲线。传统环境资产关注水务&固废稳增长板块：1）水务：推荐【洪城环境】综合公用事业平台，承诺2022-2023年现金分红比例≥50%，股息率6.77%（2022/9/17），有安全边际;【中国水务】。2）垃圾焚烧：垃圾收费促商业模式理顺&现金流资产价值重估，依据现金流改善估值提振的受益程度，推荐【光大环境】存量补贴兑付叠加自身发展周期，现金流改善迎价值回归，当前股息率8.77%，PB（MRQ）0.46，PE（TTM）3.67倍（2022/9/17）；【瀚蓝环境】【绿色动力】。 最新研究：天壕环境：与河北华电签订天然气供应战略合作协议，验证需求空间&稀缺资产优势。 风险提示：政策推广不及预期，利率超预期上升，财政支出低于预期 公司公告 【蓝焰控股-第三季度业绩预告】2022年第三季度，公司经营业绩较上年同期出现较大幅度增长，比上年同期增长约： 40.96%-63.91%，主要原因：一是报告期公司抢抓市场机遇，加快落实产能建设和气井投运，多措并举推进稳产增产，煤层气销售量、单价、销售收入同比均稳步提升；二是报告期公司实际收到并确认的煤层气补贴同比大幅增加。 【潍柴动力-公司回购股份】公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司部分A股社会公众股用于后期实施股权激励计划，本次回购价格为不超过人民币17.57元/股（含），回购股份数量不低于公司总股本的0.5%且不超过总股本的1%，即不低于43,632,784股（含）且不超过87,265,568股（含），预计回购资金总额不超过人民币15.33亿元，实施期限为自董事会审议通过回购股份方案之日起12个月内。 【深圳燃气-第三季度业绩】报告期内，营业收入2,254,435万元,同比增长54.70%，主要原因是新增并表企业江苏斯威克新材料股份有限公司；归属于上市公司股东的净利润86,208万元,同比下降28.39%，主要原因是报告期天然气采购价格同比上涨较多，销售价格未能及时调整；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润80,573万元，同比下降31.82%。 【东华能源:子公司担保】 公司为控股子公司东华能源（宁波）新材料有限公司、东华能源（张家港）新材料有限公司向相关合作银行申请的共计6.9亿元人民币综合授信额度提供担保，担保期限以实际签订的担保合同为准。 【金科环境-回购公司股份】 截至2022年10月11日，金科环境股份有限公司通过上海证券交易所交易系统以集中竞价交易方式累计回购公司股份638,504股，占公司当前总股本102,760,000股的比例为0.621%，回购成交的最高价为16.317元/股，最低价为15.06元/股，成交总金额为人民币9,998,425.34元（不含印花税、交易佣金等交易费用）。 【再升科技-发行可转债】。本次发行的可转债规模为5.10亿元,原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网上通过上海证券交易所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行。根据上交所提供的网上优先配售数据，最终向发行人原股东优先配售的再22转债为345,303,000元（345,303手），约占本次发行总量的67.71%。网上社会公众投资者认购数量160,017手，认购金额160,017,000元，放弃认购数量4,680手，放弃认购金额4,680,000元。 【中创环保-公司反担保】近日子公司佰瑞福与厦门信息集团融资担保有限责任公司签署《委托出具分离式保函合同》，公司为该保函下产生的债务提供反担保，担保金额共计316万元。本次公司提供反担保事项未超出董事会和股东大会授权额度范围，无需履行其他担保程序。 【天瑞仪器-大宗交易】以4.00元成交290.80万股，占流通股比0.2773%，占总股本比0.2548%，总计交金额1163.2万元。 【苏交科-大宗交易】以5.70元成交110万股，占流通股比0.1263%，占总股本比0.0871%，总计交金额627万元。 【东华能源-大宗交易】以7.86元成交45万股，占流通股比0.0309%，占总股本比0.0286%，总计交金额353.7万元。以7.86元成交45.5万股，占流通股比0.0312%，占总股本比0.0289%，总计交金额357.63万元。以7.86元成交327万股，占流通股比0.2242%，占总股本比0.2075%，总计交金额2570.22万元。 【华鼎股份-大宗交易】以4.00元成交290.80万股，占流通股比0.2773%，占总股本比0.2548%，总计交金额1163.20万元。 【华测检测-大宗交易】以20.33元成交19.65万股，占流通股比0.0129%，占总股本比0.0117%，总计交金额399.48万元。 行业新闻 1. 三部委印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》（中华人民共和国住房和城乡建设联合部） 近日，国家发展改革委、住房城乡建设部、生态环境部联合印发《污泥无害化处理和资源化利用实施方案》。 《实施方案》提出，到2025年，全国新增污泥（含水率80%的湿污泥）无害化处置设施规模不少于2万吨/日，城市污泥无害化处置率达到90%以上，地级及以上城市达到95%以上，基本形成设施完备、运行安全、绿色低碳、监管有效的污泥无害化资源化处理体系。污泥土地利用方式得到有效推广。京津冀、长江经济带、东部地区城市和县城，黄河干流沿线城市污泥填埋比例明显降低。 2. 《北京市土壤污染防治条例》发布 （中国固废网） 以防治土壤污染为重点，以改善土壤环境质量为核心，完善土壤污染防治的监管措施，推动土壤资源永续利用，近日，北京市十五届人大常委会第四十三次会议通过《北京市土壤污染防治条例》（以下简称《条例》），为加强北京市土壤生态环境保护、守住土壤环境安全底线提供有力法治保障。确保法规“立得住、行得通、真管用”。 《条例》共六章五十七条，自2023年1月1日起施行。据了解，此次立法按照“多立小切口、有特色、可操作的法规”的立法工作总要求，聚焦本市土壤污染防治中的突出问题，确保法规“立得住、行得通、真管用”。《条例》以坚持科学立法，坚持问题导向，坚持首善标准，坚持预防为主。鉴于上位法对相关行为设定的处罚责任已经非常全面，并且明确了污染者担责、环境公益诉讼等重要制度，《条例》对相同行为的处罚及相关制度不再进行重复性规定，只针对本市具体细化落实条款结合上位法设定的罚则进行明确和衔接。 3. 江苏发布地方标准《锅炉大气污染物排放标准》（北极星环保网） 江苏省市场监督管理局公布江苏省地方标准《锅炉大气污染物排放标准》DB32/ 4385—2022，本文件规定了锅炉大气污染物排放控制、监测、达标判定、实施与监督要求。适用于在用燃煤、燃油、燃气和燃生物质的蒸汽锅炉、热水锅炉及有机热载体锅炉的大气污染物排放管理，以及锅炉建设项目的环境影响评价、环境保护工程设计、竣工环境保护验收、排污许可证核发及其投产后的大气污染物排放管理。将于2022年12月26日起实施。 团队介绍 免责申明：本公众订阅号（微信号：dongwuhb）由东吴证券研究所环保团队设立，系本研究团队研究成果发布的唯一订阅号。本公众号所载的信息仅面向专业投资机构，仅供在新媒体背景下研究观点的及时交流。本订阅号不是东吴证券研究所环保团队研究报告的发布平台，所载内容均来自于东吴证券研究所已正式发布的研究报告或对已发布报告进行的跟踪与解读，如需了解详细的报告内容或研究信息，请具体参见东吴证券研究所已发布的完整报告。本订阅号所载内容不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议，不能够等同于指导具体投资的操作性意见。本订阅号所载内容仅供参考之用，接收人不应单纯依靠本资料的信息而取代自身的独立判断，应自主做出投资决策并自行承担风险。东吴证券研究所及本研究团队不对任何因使用本订阅号所载任何内容所引致或可能引致的损失承担任何责任。本订阅号对所载内容保留一切法律权利。订阅人对本订阅号发布的所有内容（包括文字、图片、影像等）未经书面许可，禁止复制、转载；经授权进行复制、转载的，需注明出处为“东吴证券研究所”，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节或修改。 特别申明：《证券期货投资者适当性管理办法》、《证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》于2017年7月1日起正式实施。通过新媒体形式制作的本订阅号推送信息仅面向东吴证券客户中的专业投资者，请勿在未经授权前进行任何形式的转发。若您非东吴证券客户中的专业投资者，为保证服务质量、控制投资风险，请取消关注本订阅号，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何推送信息。因本订阅号难以设置访问权限，若给您造成不便，烦请谅解！感谢您给予的理解和配合。

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