[国君建筑韩其成]163场电话会议/184篇报告(20页以上44篇)代表性报告集_国君建筑韩其成/满静雅/郭浩然

（以下内容从国泰君安《[国君建筑韩其成]163场电话会议/184篇报告(20页以上44篇)代表性报告集_国君建筑韩其成/满静雅/郭浩然》研报附件原文摘录）
　　国君建筑韩其成团队:163场电话会议、184篇报告（20页以上44篇）代表报告合集2021年11月至今。 （一）新赛道系列撰写六篇深度：钙钛矿/BIPV/绿电运营/智能电网/一带一路等。 新财富7月刊发新赛道系列首篇（报告是链接） （1）2022年7月12日69页深度《新能源电力/BIPV/新能源汽车/智能驾驶等新基建推荐七个方向》， （2）7月21日37页深度《异质结钙钛矿电池杭萧钢构年底投建》， （3）8月10日76页深度《BIPV的发展空间/商业模式与竞争格局》， （4）8月23日37页深度《绿电运营风光成本趋降或提升运营盈利，中国电建具一体化优势》， （5）9月9日85页深度《智能电网(特高压/微电网/运维)产业链/竞争格局与发展趋势》， （6）9月13日46页深度《一带一路新能源等数据解析，首推中国电建/中国能建等》，待续。 （二）新能源基建：最早11月提出2022年是新能源电力建设大年，首推BIPV/钙钛矿等新能源基建。复盘逻辑脉络和市场行情如下： （1）2021年11月7日《能源电力等碳达峰方案或将发布，2022年新能源电力建设大年》。 12月10日88页年度策略报告《绿电引领新能源基建，氢能加速碳中和技改》最早提出2022年是新能源电力建设大年，首推风光水核/BIPV/电网/绿色交通/碳汇/元宇宙等五个新基建。 （2）2022年5月24日推出新能源基建系列多篇报告《4月光伏等新增装机加速,中国电建4月新签增121%超预期》主推BIPV等新能源电力， 6月2日《财政发力支持双碳,新基建央国企助力新能源发展》， 6月6日《可再生能源规划出台,推荐中国电建等能源EPC及运营龙头》， 6月22日《5月光伏等新增装机加速,推荐中国电建等新能源基建》， 6月28日《政策加码BIPV景气高，推荐异质结电池杭萧钢构/中国电建》， 7月15日《政策加码BIPV拉动储能,中国电建/杭萧钢构/永福股份待重估》。 （3）公司代表性报告： 中国电建《拟定增不超150亿投资抽水蓄能等，4月新签增121%超预期》， 杭萧钢构《异质结电池中试线目标效率28%以上，布局BIPV/工业互联网》， 鸿路钢构《上半年净利增2%，智能化/信息化增强成本优势》， 江河集团《布局光伏幕墙投资异形光伏组件，BIPV提速》， 永福股份《H1净利润增228%，构建“新能源/储能”产业链》， 中国化学《前五月新签订单增59%营收增38%，己二腈投产在即》。 （4）市场行情5月以来区间最大涨幅：上证指数涨7.7%，建筑指数涨3%。新能源基建龙头公司区间最大涨幅：杭萧钢构涨63%、鸿路钢构涨47%、江河集团涨95%、永福股份涨116%、华电重工涨36%、中国化学涨26%、东珠生态涨39%。 （三）稳增长基建：最早11月提出基建底部确立，坚定看多央企/地方国企/设计。复盘逻辑脉络和市场行情如下： （1）2021年11月到2022年5月稳增长基建大行情；市场最早和最坚定推荐稳增长建筑行情，2021年11-12月行情最底部跳升初期召开22场会议最早提升机会和最坚定看多， 2021年11月28日提出《基建当下再迎加仓时机，预期宏观政策将更加积极》， 12月5日《底部确立开启新一轮上涨，首推新能源电力为主碳达峰新基建》。 2022年3月29日56页基建央企深度《复盘五次稳增长,央企业绩将加速,估值历史底部》， 6月29日53页深度《基建央企估值未反映业绩超预期弹性和持续性》。 （2）2022年8月至今稳增长再加码基建： 8月7日《央行重点发力支持基建,工业碳达峰支持光伏+储能》， 8月16日《基建投资9.1%加速,经济回落政策仍需加码》， 8月28日《稳增长政策再加码,绿电运营回报率预期回升待重估》， 9月1日《基建确立底部,超预期稳增长政策催化行情回归》， 9月4日《三大超预期重启基建行情,估值十年新低重估空间大》， 9月6日50页深度《三大变化催化基建央企行情,首推新能源中国电建等八大央企》。 （3）公司代表性报告： 中国能建《特高压火电勘察设计龙头，获取风光开发指标22GW》， 中国建筑《地产估值仅万保招金50%，央国资信用和全产业链优势待重估》， 中国中铁《基建龙头规模最大，股权激励业绩高增，估值历史底部》， 中国交建《Q1订单环增65%两年复合增38%，政策加码公路基建REITs最受益》， 粤水电《框架协议投资188亿打造氢能产业链，坚持基建/新能源双主线》， 四川路桥《H1中标增15%，拟引入比亚迪战投》， 华设集团《基建设计龙头业绩反转，数字孪生/AI机器视觉技术转型数字化》， 设计总院《Q1业绩加速改善，安徽1季度新开工项目计划总投资增92%》， 中国铁建《订单保障4.3倍22年业绩将加速，估值创10年新低》， 中国中冶《镍日内最高涨61%创十年新高，基建房建龙头受益稳增长》。 （4）市场行情21年11月至22年5月区间最大涨跌幅：上证指数跌14%、建筑指数涨5%、全行业排名第3。一是央企：中国电建12月至2月最高涨64%，中国建筑最高涨39%、中国交建涨63%、中国能建涨46%、中国中铁最高涨40%、中国铁建涨24%、中国核建涨37%。二是地方国企：山东路桥涨97%、安徽建工最高涨84%、粤水电涨125%、四川路桥涨36%、隧道股份涨19%。三是设计公司：华设集团涨60%、设计总院涨56%。 （5）地产链市场行情2022年4-7月最大涨幅：志特新材涨102%、深圳瑞捷涨47%。 （四）国君建筑韩其成(11次新财富最佳分析师)/满静雅/郭浩然：超预期稳增长政策催化基建行情回归。最新逻辑和推荐组合见《三大超预期重启基建行情，估值十年新低重估空间大》等上面最新报告。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）