远光软件2022中报点评:收入平稳增长,下半年更值期待【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《远光软件2022中报点评:收入平稳增长,下半年更值期待【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　评论 1、电力信息化领军，维持“买入”评级 公司是电力信息化领军企业之一，是国网数科公司旗下上市平台，战略地位显著。“电改”和“双碳”政策驱动电力信息化加速，公司有望进入发展新阶段。我们维持原有盈利预测，维持“买入”评级。 2、事件：公司发布2022年中报，收入平稳增长 公司发布2022年中报，公司实现营业收入8.96亿元，同比增长19.11%；实现归母净利润0.87亿元，同比增长3.11%。2022年上半年，公司收入在疫情扰动下仍实现平稳增长；净利润增速低于收入增速，主要系公司外购软硬件与服务增加，营业成本同比增长43.08%。我们认为公司前期加大战略投入力度，彰显下游高景气，伴随疫情影响因素缓解，项目招投标和交付验收工作有望加速推进，看好公司下半年业绩释放潜力。 3、电网投资加速落地，催化电力信息化景气向上 根据国家电网公司8月3日召开的重大项目建设推进会，2022年1-7月，国家电网公司完成电网投资2364亿元，同比增长19%；到年底前，预计将再完成近3000亿元电网投资。我们看好下半年电网投资加速落地，有望催化电力信息化行业景气高位向上。 4、股票期权激励落地，业绩放量值得期待 公司专注电力企业信息化三十载，对电力央企需求具有深刻理解，集团管理等核心产品在电力行业长期领先，2022年上半年集团管理业务收入在疫情扰动下仍实现22.97%的较高增速。2022年7月，公司落地2021年股票期权激励计划，向662名激励对象授予4004.33万份股票期权。伴随公司激励的落地，我们认为，公司有望乘“双碳”东风，进入业绩快速增长通道。 风险提示：疫情反复影响项目交付验收；电网投资不及预期风险。 注：上述报告内容详见开源证券公司信息更新报告20220825：《远光软件（002063.SZ）：收入平稳增长，下半年更值期待》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 法律申明 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他金融工具的邀请或向人做出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告做出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接，开源证券不对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 开源证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。开源证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。

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