【国君产研|消费&科技周报(第十六期)】汉仪股份有望成为字库软件第一股(2022.8.15-2022.8.21)

（以下内容从国泰君安《【国君产研|消费&科技周报(第十六期)】汉仪股份有望成为字库软件第一股(2022.8.15-2022.8.21)》研报附件原文摘录）
　　摘要 一周投融资概况 2022年8月15日至8月21日期间，国内外消费&科技产业共发生264起融资事件，其中国内115起、国外149起。医疗健康（26起）、先进制造（16起）、企业服务（16起）、汽车交通（15起）、电子商务（8起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。企业服务（45起）、医疗健康（39起）、汽车交通（8起）、人工智能（7起）、VR/AR（6起）赛道的融资事件数位列国外市场前五。 一周上市、过会和招股书递交情况 上市 （1）专精特新小巨人“智微智能”8月15日深交所上市。智微智能从事包括教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售。 （2）掩膜版研发商“路维光电”8月17日上交所上市。路维光电致力于掩膜版研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业，是下游微电子制造过程中转移图形基准和蓝本。 （3）宠物产品供应商“源飞宠物”8月18日深交所上市。公司产品主要包括宠物牵引用具、宠物玩具等宠物用品，以及咬胶等宠物零食。。 （4）电影发行商“博纳影业”8月18日深交所上市。博纳影业是国内首家从事电影发行业务的民营企业，目前主营业务为电影的投资、发行、院线及影院业务。 招股书递交 A股：振华风光（集成电路供应商）、汉仪字库（字库服务提供商）、利仁科技（小家电提供商）。 产业重要动态跟踪 科技领域 （1）“蔚来汽车”将于2025年进入美澳法日等国市场；（2）“松下”将把对特斯拉的电池供应量提高10%；（3）AR投影赛道企业“深光科技”完成数千万元Pre-A轮融资；（4）“芯科集成”获联想创投独家数千万天使轮融资；（5）“昆高新芯”完成近2亿元A轮融资；（6）铸件打磨机器人“全宇工业”获数千万元Pre-A轮融资。 新消费领域 （1）拼多多将上线跨境电商平台；（2）洋河股份将推出两款文创盲盒雪糕；（3）百胜中国申请自愿转换为双重主要上市；（4）“咿儿润”完成天使轮融资；（5）新茶饮品牌vinvin完成天使轮融资；（6）宠物智能用品品牌“鸟语花香”获数千万元A轮融资。 文娱互联网领域 （1）腾讯音乐：第二季度营收69.1亿元，MAU为5.93亿；（2）饿了么与抖音达成合作；（3）科技潮玩品牌「星奇世界 HISINGY」完成战略融资；（4）观宙艺术荣获数千万元天使轮投资；（5）吾流文化完成首轮融资。 目 录 1. 一周资本市场概览 1.1 一周消费&科技产业投融资概况 1.2 一周消费&科技产业上市、过会情况 1.3 一周消费&科技产业招股书递交情况 1.4 消费&科技产业二级市场估值水平跟踪 2. 产业重要动态跟踪 2.1 科技领域 2.1.1 行业动态 2.1.2 投融资动态 2.2 新消费领域 2.2.1 行业动态 2.2.2 投融资动态 2.3 文娱互联网领域 2.3.1 行业动态 2.3.2 投融资动态 本期作者：赵瑞、朱峰、鲍雁辛 以下正文 1. 一周资本市场概览 1.1. 一周消费&科技产业投融资概况 2022年8月15日至8月21日期间，国内外消费&科技产业共发生264起融资事件，其中国内115起、国外149起。医疗健康（26起）、先进制造（16起）、企业服务（16起）、汽车交通（15起）、电子商务（8起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。企业服务（45起）、医疗健康（39起）、汽车交通（8起）、人工智能（7起）、VR/AR（6起）赛道的融资事件数位列国外市场前五。 1.2. 一周消费&科技产业上市、过会情况 1、专精特新小巨人“智微智能”8月15日深交所上市 8月15日，深圳市智微智能科技股份有限公司（001339.SZ，简称“智微智能”）正式在深交所主板敲钟上市。此次登陆深交所，智微智能发行总数6175万股，发行价格16.86元，实际募集资金总额10.41亿元，募集资金净额为9.51亿元，将主要投资于谢岗智微智能科技项目、海宁市智微智能科技有限公司年产32万台交换机生产基地建设项目和补充流动资金。 从主营业务来看，智微智能从事包括教育办公类、消费类、网络设备类、网络安全类、零售类及其他电子设备产品的研发、生产、销售；可同时涵盖企业级市场和消费级市场，并进入政府、运营商、互联网、金融、教育、医疗、能源、制造业及个人消费市场等诸多细分应用场景。在技术突破和市场开拓的推动下，智微智能在业绩上也取得较快增长，于2019年-2021年分别实现营业收入139722.90万元、193252.16万元、269996.14万元。（来源：新浪财经） 2、掩膜版研发商“路维光电”8月17日上交所上市 8月17日，深圳市路维光电股份有限公司(简称：“路维光电”，股票代码为：688401)在上交所科创板上市。路维光电发行3333.36万股，发行价为25.08元，募资总额8.36亿元。 路维光电致力于掩膜版研发、生产和销售，产品主要用于平板显示、半导体、触控和电路板等行业，是下游微电子制造过程中转移图形基准和蓝本。路维光电主要客户包括京东方、华星光电、中电熊猫、天马微电子、惠科、信利等；在半导体领域，公司主要客户包括国内某些领先芯片公司及其配套供应商、士兰微、晶方科技、华天科技、通富微电等。 招股书显示，路维光电2019年、2020年、2021年营收分别为2.18亿元、4亿元、4.94亿元；净利润分别为-0.46亿元、-0.037亿元、0.28亿元；扣非后净利分别为-0.13亿元、0.24亿元、0.48亿元。路维光电2022年第一季度营收1.45亿元，较2021年同期的0.94亿元增长53.54%；净利为0.11亿元，2021年同期的净亏损为0.063亿元；扣非后净利为0.14亿元，2021年同期的扣非后净利为0.036亿元。（雷递网） 3、宠物产品供应商“源飞宠物”8月18日深交所上市 8月18日，温州源飞宠物玩具制品股份有限公司（简称：“源飞宠物”，证券代码：001222）在深交所主板上市。源飞宠物本次发行3410万股，发行价为13.71元，募资4.68亿元。 源飞宠物目前系国内较为主要的宠物产品供应商，产品主要包括宠物牵引用具、宠物玩具等宠物用品，以及咬胶等宠物零食。由于境外宠物产业发展较为成熟、市场规模巨大，源飞宠物等境内宠物行业企业报告期内主要以国际市场的出口业务为主。 招股书显示，源飞宠物2019年、2020年、2021年营收分别为5.15亿元、6.08亿元、10.69元；净利分别为0.54亿元、0.84亿元、1.54亿元；扣非后净利分别为0.60亿元、0.65亿元、1.27亿元。源飞宠物2022年第一季营收3.50亿，同比增长40.36%，净利润0.64亿，同比增长58.79%，实现归属于母公司股东净利0.58亿，同比增长69.13%。（来源：雷递网） 4、电影发行商“博纳影业”8月18日深交所上市 8月18日，博纳影业在发布招股书5年后，以每股5.03元价格，登陆深交所主板。这并非博纳影业首次IPO，早在2010年12月，博纳影业以17元每股价格登陆纳斯达克。然而，当时博纳影业并不被资本看好，上市当日遭到破发，市值最高不过60亿元，随后于2016年4月私有化退市。 博纳影业是国内首家从事电影发行业务的民营企业，目前主营业务为电影的投资、发行、院线及影院业务。招股书显示，博纳2019年至2021年分别实现营业收入31.16亿元、16.10亿元和31.24亿元；实现归母净利润3.15亿元、1.91亿元和3.63亿元。预计2022年1月至9月营业收入21.54亿元至22.79亿元，同比上升56.41%至65.51%；净利润1.47亿元至2.37亿元，同比上升100.06%至223.00%。（来源：新浪财经） 1.3. 一周消费&科技产业招股书递交情况 1、集成电路供应商“振华风光”公开招股 8月17日，振华风光在上交所公开招股。振华风光是集芯片设计、封装、测试和销售为一体的高可靠集成电路供应商，有着完善的芯片设计平台、SiP 全流程设计平台和高可靠封装设计平台，具备陶瓷、金属、塑料等多种形式的高可靠封装能力，以及电性能测试、机械试验、环境试验、失效分析等完整的检测试验能力 从2019年-2021年的业绩来看，营收分别为2.57亿元，3.61亿元，5.02亿元，复合增长率为39.78%。扣非后归母净利润分别0.68亿元，1.02亿元和1.78亿元，增幅分别为50.31%和73.40%。2022年上半年，振华风光营收增幅同比增长49.67%，扣非后归母净利增速却仅仅为45.21%，与2021年相比下降了28个百分点，也比2020年低5个百分点。（来源：新浪财经） 2、字库第一股“汉仪字库”公开招股 8月17日，汉仪字库所属公司北京汉仪创新科技股份有限公司（以下简称“汉仪股份”）正式启动申购，公司发行价25.68元/股。汉仪股份成立于1993年，公司的主营业务包括字体设计、字库软件开发和授权、提供字库类技术服务和视觉设计服务，以及以IP赋能方式开展的IP产品化业务。 2019-2021年，汉仪股份字库软件授权业务实现收入分别约为1.23亿元、1.22亿元、1.47亿元，占主营业务收入的58.02%、61.93%、66.81%；互联网平台授权业务实现收入分别约为0.65亿元、0.58亿元、0.56亿元，占主营业务收入的30.79%、29.15%、25.32%，这也是汉仪股份的两大核心业务。整体来看，报告期内，汉仪股份实现营业收入分别约为2.12亿元、1.97亿元、2.2亿元；对应实现归属净利润分别约为0.58亿元、0.51亿元、0.68亿元。 此次创业板IPO，汉仪股份拟募资5.36亿元，分别投向汉仪字库资源平台建设项目、上海驿创信息技术有限公司研发中心升级建设项目、营销服务信息化系统建设项目以及补充营运资金。（来源：新浪财经） 3、小家电提供商“利仁科技”公开招股 8月17日，利仁科技在深交所公开招股。成立于1998年的利仁科技主要从事厨房小家电与家居小家电系列产品研发、设计、生产与销售，其母公司负责品牌运营、全系列产品外观设计与销售，子公司廊坊利仁与顺德利宁负责产品内部结构开发、原材料采购与自主生产。 2019年至2021年，利仁科技的营收分别为5.24亿元、7.22亿元和6.55亿元；净利润分别为0.37亿元、0.66亿元和0.65亿元。2022年上半年，利仁科技的营收为3.35亿元，同比增长1.95%；净利润为0.36亿元，同比增长8.05%。（来源：和讯网） 1.4. 消费&科技产业二级市场估值水平跟踪 截至2022年08月21日，A股市场消费各板块最新市盈率（TTM，剔除负值）为：纺织服饰15.7x（较上周 -1.1%）、家用电器17.1x（较上周 +0.8%）、农林牧渔52.9x（较上周 +2.3%）、食品饮料 36.1x（较上周 -2.7%）、轻工制造 23.7x（较上周 -0.4%）、商贸零售 24.2x（较上周 -1.7%）、社会服务 64.6x（较上周 -4.3%）。A股市场科技与文娱互联网各板块最新市盈率（TTM，剔除负值）为：电子 27.0x（较上周 +26.4%）、通信 14.3x（较上周 +0.5%）、计算机 36.4x（较上周 +13.7%）、传媒 19.0x（较上周 +5.8%）。 2. 产业重要动态跟踪 2.1. 科技领域 2.1.1 行业动态 1、“蔚来汽车”将于2025年进入美澳法日等国市场 蔚来将于2025年进入美国市场，并最快于2022年11月在该市场部署首个换电站。蔚来汽车相关负责人表示：“继进入挪威市场后，2022年蔚来的产品与全体系服务将在德国、荷兰、瑞典、丹麦正式落地。2025年，蔚来将进入超过25个国家和地区。”（来源：界面新闻） 2、“松下”将把对特斯拉的电池供应量提高10% 松下公司将在2024年前把对特斯拉的电动车电池供应量提高约10%。松下2022年7月时宣布，将在美国堪萨斯州兴建第二座电动车电池工厂，但这座工厂预计最快2024年才能启用。松下将生产更多特斯拉Model 3等车型所采用的2170圆柱电池。（来源：界面新闻） 2.1.2 投融资动态 1、AR投影赛道企业“深光科技”完成数千万元Pre-A轮融资 近日，“深光科技”宣布完成数千万元Pre-A轮融资。本轮融资由国泰创投领投，老股东峰瑞资本跟投，一苇资本担任长期财务顾问。本轮融资将主要用于产品的研发迭代与创新计划、人才队伍扩充以及市场渠道加强。深光科技成立于2019年，主要从事投影人机交互技术与设备的研发和应用，致力于推动虚实结合、物网互联的交互方案在教育、车载、智慧家居、机器人等领域的应用和推广。（来源：36氪） 2“芯科集成”获联想创投独家数千万天使轮融资 近日，芯科集成电路（苏州）有限公司获得联想创投独家投资的数千万元天使轮融资。本轮融资将主要用于芯片研发和人员扩充。芯科集成是一家专注于车规级MCU、MPU的芯片设计公司。公司计划当下以MCU入手，后续则推出MPU，未来会朝着大型SoC产品拓展。（来源：36氪） 3、“昆高新芯”完成近2亿元A轮融资 自主可控模数集成芯片设计商昆高新芯微电子（江苏）有限公司近日完成近2亿元A轮融资，投资方有尚颀资本、北汽产投、深创投、俱成资本、普华资本、云锋基金、交银国际、三花弘道、鼎心资本、国舜投资、昆高新集团、中信建投资本等。华峰资本担任本轮独家财务顾问。本轮融资主要用于芯片研发、量产以及技术团队扩充等。（来源：投资界） 4、铸件打磨机器人“全宇工业”获数千万元Pre-A轮融资 铸件打磨机器人技术服务商“全宇工业”近期完成数千万元Pre-A轮融资。本轮融资由云启资本独家投资，资金将主要用于产品量产、市场拓展等事务。此前公司已完成由北极光创投领投千万级天使轮融资。（来源：36氪） 2.2. 新消费领域 2.2.1 行业动态 1、拼多多将上线跨境电商平台 拼多多正在筹备跨境电商平台，应用预计在 9 月中旬上线，第一站是美国。模式将效仿中国最大跨境电商独立站SheIn，正在全品类招商。拼多多此前最重要的战略项目——社区团购业务 “多多买菜” 的多位一级主管，已经转岗负责该出海项目的具体事宜。（来源：未来消费） 2、洋河股份将推出两款文创盲盒雪糕 继贵州茅台后，另一白酒巨头洋河股份也将推出冰淇淋产品。洋河股份将推出两款雪糕，分别是“蓝海寻宝”海之蓝文创盲盒雪糕和“遇见珍宝”双沟圣坊文创盲盒雪糕。两款雪糕各有四种口味，分别是芒果味、巧克力味、草莓味和藻蓝味。两款雪糕各有一种口味为含酒的隐藏款，消费者购买时会得到随机口味。（来源：上证报） 3、百胜中国申请自愿转换为双重主要上市 8月15日，百胜中国就主要上市转换向联交所提出申请，宣布公司在港交所主板申请将其第二上市地位自愿转换为主要上市地位，15日，公司收到了香港交易所的确认书。公司将在纽约证券交易所和香港交易所双重主要上市。在港交所转换为主要上市的生效日期预计为2022年10月24日。（来源：未来消费） 2.2.2 投融资动态 1、“咿儿润”完成天使轮融资 母婴功效护肤品牌“咿儿润 Dr.Skimo”近期已完成天使轮融资，本轮投资方为复星与宝宝树共同出资设立的宁波梅山保税港区鸣星股权投资基金合伙企业（有限合伙），由超新星资本担任本轮独家财务顾问。咿儿润创始人王丹勤表示：本轮资金将主要用于加强营销端的投放。（来源：36氪） 2、新茶饮品牌vinvin完成天使轮融资 新茶饮直营连锁品牌vinvin已于近期完成数千万元天使轮融资。该品牌成立于2021年年初，与物业联动推出优惠社群活动、以线上产品推荐线下体验推广结合的方式建设vinvin福利站，福利站推广包括但不限于vinvin自营产品、合作品牌利好记的冻干方便面、凌卡的原生鲜椰汁等等的福利产品。（来源：未来消费） 3、宠物智能用品品牌“鸟语花香”获数千万元A轮融资 宠物智能用品品牌“鸟语花香”近期完成由中金资本领投，纳爱斯集团跟投的数千万元A轮融资，本轮融资将主要用于产品研发、团队及供应链建设、市场及渠道拓展等方面。鸟语花香创立于2019年，旗下全线智能产品涵盖喂食、饮水、清洁如厕、护理以及玩具系列，其中主推喂食、饮水和清洁系列，整体SKU数量在35~40款之间，2021年GMV近亿元。（来源：36氪） 2.3. 文娱互联网领域 2.3.1 行业动态 1、腾讯音乐：第二季度营收69.1亿元，MAU为5.93亿 腾讯音乐公布了该公司截至6月30日的2022财年第二季度未经审计财报。财报显示，公司总营收为69.1亿元人民币（10.3亿美元），同比下降13.8%，环比增长3.9%；净利润为8.92亿元人民币（1.33亿美元）。其中，音乐订阅收入为21.1亿元人民币（3.15亿美元），同比增长17.6%；付费用户达到8270万，同比增长24.9%；公司二季度在线音乐移动月活用户数（MAU）为5.93亿。（来源：36氪） 2、饿了么与抖音达成合作 8月19日，饿了么和抖音共同宣布达成合作。双方表示，将携手探索本地生活服务的新场景升级。依据合作，饿了么将基于抖音开放平台，以小程序为载体，与抖音一起通过丰富的产品场景和技术能力，助力数百万商家为抖音用户提供从内容种草、在线点单到即时配送的本地生活服务。（来源：未来消费） 2.3.2 投融资动态 1、科技潮玩品牌「星奇世界 HISINGY」完成战略融资 科技潮玩品牌「星奇世界 HISINGY」已于近日完成战略轮融资。该品牌主营方向为：娱乐无人机产品、混合现实游戏技术、无人机商业赛事运营。与此同时，星奇世界首发产品也将在各大平台开启预售，预售日期为8月15日-31日。（来源：未来消费） 2、观宙艺术荣获数千万元天使轮投资 观宙艺术对外披露天使轮数千万元融资。本次投资观宙艺术数字藏品平台的投资方为“象腾国际投资集团”。观宙艺术是一家数字艺术电商平台。观宙艺术由资深艺术从业者和互联网创业者组成，基于区块链技术，致力于让更多的艺术品重新绽放光彩。观宙艺术平台依托数字艺术，在传播中国文化、公益环保事业、赋能实体等方面皆有布局。（来源：儿研所） 3、吾流文化完成首轮融资 吾流文化是一家IP潮玩文创类产品开发商，业务涵盖潮流玩具、印刷品、日用品及出版物书籍等，代表产品中《陈情令》系列中国风手办盲盒。致力于国内S级影视剧IP潮玩文创类产品开发，吾流文化还与育碧、暴雪、网易、等联合开发IP衍生产品，《魔兽世界》《刺客信条》《暗黑破坏神》等系列潮玩已启动。近日吾流文化完成首轮融资，投资方为宁波文旅投控股的A股上市公司创源股份，金额数百万元人民币。（来源：IT桔子） 【报告原文请联系对口销售或国泰君安产业研究中心获取】 国泰君安证券研究 上海 地址：上海市静安区新闸路669号博华广场20层 邮编：200041 电话: (021) 38676666 E-mail: gtjaresearch@gtjas.com 深圳 地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心34层 邮编：518026 电话: (0755) 23976888 北京 地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼18层 邮编：100032 电话: (010) 83939888 声 明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 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