上周五光伏板块“关灯吃面”!沪指两连阴,这周还会调整吗?

（以下内容从平安证券《上周五光伏板块“关灯吃面”!沪指两连阴,这周还会调整吗?》研报附件原文摘录）
　　大家好，欢迎来到【投资鹏友圈】 今天主要关注三件事： 大盘、养殖板块、光伏“关灯吃面” 投资鹏友圈2022年8月22日 音频： 进度条 00:00 08:13 后退15秒 倍速 快进15秒 01 鹏眼看市 此一时彼一时，蓝筹股护盘，题材股沦陷，上周五的盘面与周四恰好相反。早间两市略低开，然后震荡走弱，直至收盘，沪指和上证50小绿，而创业板指和中证1000均跌超-1.5%。 盘面普跌，超过3500股飘绿，跌停板12只。板块方面，仅电力、猪肉、煤炭、地产等少数蓝筹逆势翻红，而赛道股抱团下挫，集体沦陷，机器人、半导体、军工、新能源车等跌超2%，审美疲劳多日的风光储，迎来关灯吃面，多只前期热股跌停，4000亿龙头隆基绿能重挫近8%。 技术上，沪指日K放量收阴，目前退守21日线支撑附近，暂时看问题不大。从周线来看，沪指本周先扬后抑，周K收射击之星，可能预示着下周初还有调整，不过调整空间预计有限。7月中旬以来，沪指基本在3220-3300区间震荡，在基本面无重大变化前提下，这个区间也难打破。 02 行业追踪 接下来，我们关注农林牧渔——养殖板块。 上周五新能源等赛道股和前期热点高处不胜寒，纷纷大跌，而偏向蓝筹的板块表现较好，猪肉和鸡肉股双双出击，拔得概念涨幅榜头两名。 消息面上，据农业农村部网站日前消息，农业农村部答复十三届全国人大五次会议第7279号建议称，下一步，将围绕良种繁育、新饲料资源开发、优质饲草生产加工、高效养殖、重大动物疫病防控等关键环节，提高秸秆饲料化利用和牛羊养殖的技术水平，帮助养殖场户增产增效。 生猪方面，机构认为，随着5月份猪价稳住后并小幅回升，6月份猪价超预期大幅回升，生猪板块已正式进入第二阶段，即猪价主升行情阶段。随着猪价近期走势持续超预期，市场对于反转的性质有望得到真正确认，而猪价持续维持在高位，将带来板块估值修复机会。 家禽方面，机构表示，近期受台风“木兰”影响，两广地区多城市持续暴雨，抑制正常餐饮消费，黄鸡价格持续震荡。白羽肉鸡前期出苗量对应本月中上旬出栏量本就偏少，叠加上周养殖端恐慌性集中出栏提前透支鸡源，短期供给偏紧，鸡价苗价同升，养殖利润增加。 整体看，按照农业农村部产能去化趋势以及母猪料的产量判断，今年四季度和明年一季度商品猪供给量或出现逐季环比减少局面。而当前养殖板块股价和猪价存在错配，随着行业盈利能力持续改善，后续养殖板块机会值得关注。 03 市场趣闻 此前连续“风光无限”的盘面，上周五崩了，光伏板块大幅走弱，一批龙头纷纷重挫。对此，有市场分析认为，这可能主要是因为昨天的一则行业“内卷”消息所致： 据悉，华润五批3GW招标，通威报价最低1.942元/W，比亿晶/隆基报价低5分。这意味着，通威大举进军组件并首先打起价格战。 当然，这则消息可能只是一个诱因，光伏大跌，也有估值偏高的内在原因。目前光伏产业指数市盈率已达47.68倍，历史分位数87.93%，已远高于中位数和机会值。 其实吧，估值高了就会回归，市场涨多了就会下跌，太阳底下没有新鲜事。4月27日-8月18日，光伏指数区间涨幅一度超过50%，好些概念股连所谓的光伏业务八字还没有一撇呢，股价就坐上了火箭，这种市场氛围明显过热。 对于普通投资者来说，此时就不能再头脑发热，还想抢着上车，以为“这次不一样”，反而应该冷静下来，按部就班地分析投资机会，就像邱国鹭曾给出的三步曲建议： 第一步，先找便宜的公司。 百事可乐困境时曾想低价卖给可口可乐，但遭拒绝；腾讯曾想100万把QQ卖给新浪，也被拒；洋河曾想让孔府家收购而遭拒绝，但十年后洋河风靡天下，孔府家破产。由此可见，没有人能预知未来。 所以，下一个伟大公司不是想找到就能找到的，但一家公司是不是够便宜，却还是能大体能判断的。如何界定便宜，当然并非易事，但至少“买的时候足够便宜，就不用担心做傻瓜。” 第二步，找便宜的好公司。 好公司有两个标准：一是它做的事情别人做不了；二是它做的事情自己可以重复做。前者是门槛，决定利润率的高低和趋势，后者是成长的可复制性。 公司的品质好坏，关键是看能不能有定价权，是不是一门好生意，是不是一门容易赚钱的生意。迪士尼的动画片每七年就可以原封不动再卖一次，而且米老鼠唐老鸭不会要求涨工资，稳定和可预见的未来收入，这是当年巴菲特购买迪士尼的重要原因之一。 以实业的眼光做投资，最好的竞争格局是“月朗星稀”，一家独大，比如白酒里的茅台。 第三步：寻找合适的买卖时机。 投资是科学加艺术，估值是最接近科学的，有一整套的方法和规律可以学习，而选时是最接近艺术的，只可悟，不可学，只可意会、不可言传。 国外的研究表明，判断一个人有没有选股能力需要18个月，而判断一个人有没有选时能力需要54年。对多数人而言，对待选时的正确态度应是避免把大量的时间花在试图“抄底”或者“逃顶”上。 然而，“抄底逃顶”却是不少投资者梦寐以求的目标，这岂非本末倒置了么？ OK，今天就到这里，再见！ 写在最后： 各位朋友，服务于您精细化的投资需求，我们部分干货级文章，将分流到另一个号上。 这个号的内容聚焦基金理财，是低价、严选、安心的买基空间，有趣且深度，全新上线！新用户关注后回复“免费学习”，完课奖励10元积分红包！ 如感兴趣，点击下方公众号名片一键关注。小安陪您一起精明理财！？？ 好看你就点一下？？

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