小海学堂 | 央妈发声,又多了一种养老产品!

（以下内容从上海证券《小海学堂 | 央妈发声,又多了一种养老产品!》研报附件原文摘录）
　　小 形 海 投 资 大 讲 堂 事关每个中国人的养老政策，又出新动作啦！就在7月29日，银保监会和央行联合发布《关于开展特定养老储蓄试点工作的通知》，在五个城市（合肥、广州、成都、西安和青岛市）的四家银行（工商银行、农业银行、中国银行和建设银行）自2022年11月20日起开展特定养老储蓄试点。 养老储蓄相比普通储蓄有什么不同，更适合哪类投资者呢，通过投资这类产品能否带来更安心的老年呢？这是每个投资者都在关心的话题。 01 特定养老储蓄的特点 根据通知，试点阶段，单家试点银行特定养老储蓄业务总规模限制在100亿元人民币以内。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档，产品利率略高于大型银行五年期定期存款的挂牌利率。储户在单家试点银行特定养老储蓄产品存款本金上限为50万元。 02 与一般银行储蓄相比的不同点 1. 期限更长。目前银行里面的定存最长期限是5年，而特定养老储蓄最长期限达20年。 2. 类型更多。目前养老储蓄产品分成整存整取、零存整取和整存零取三种类型。 3. 利率更高。以工行为例，3年期、5年期的整存整取挂牌利率均为2.75%，特定养老储蓄产品的利息将略高于此利率。 4. 有一定上限。根据目前安排，储户在单家试点银行存款本金上限为50万元。 总体来看，特定养老储蓄产品是一个全新的存款产品， 它是监管部门引导商业银行在兼顾普惠性和养老性的基础上，设计的一款产品期限长，固定收益，可满足低风险偏好的养老需求的存款类产品。 03 养老储蓄的意义 今年以来，作为养老保险三支柱体系中的第三支柱，商业养老金融业务提速发展。养老储蓄产品可以进一步丰富养老金融产品供给，满足人民群众多样化养老的需求。这次的养老储蓄试点属于个人养老的范畴，这也意味着未来我们养老类产品选择会更多。 04 除了养老储蓄产品，目前有养老需求的投资者还有哪些选择？ 在老龄化不断加深的社会变革中，国家多层次养老保障体系发展依然不充分，作为第三支柱的商业类养老产业才刚刚起步，目前市场上有四类养老类产品可供投资者选择。 1. 养老储蓄产品，由商业银行发行，具有固定收益，风险较低的特点。 2. 商业养老保险，由保险公司发行，具有收益确定性和锁定期更长的特点。 3. 养老理财产品，由商业银行发行。它属于非保本类的理财产品，一般有5年的锁定期，收益率具有一定的波动，投资运作以“固收+”为主。 4. 养老目标基金，由基金公司发行。一般以FOF配置为主，具有一定的锁定期，也是属于收益波动类的养老产品。 总体来说，特定养老储蓄丰富了人民群众对养老的不同需求。有养老需求的投资者，在明确自己的养老目标和评估自己承受能力后，才能选择出适合自己的养老产品。 免责声明：投资者不应以本资讯作为投资决策的唯一参考因素，不应以本资讯取代自己的判断，上海证券不对任何人因使用本平台中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。市场有风险，投资须谨慎。

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