个股持续分化;博弈相持阶段,指数涨跌互现,内外波动因素仍在!

（以下内容从海通证券《个股持续分化;博弈相持阶段,指数涨跌互现,内外波动因素仍在!》研报附件原文摘录）
　　A股三大指数收盘涨跌互现，其中沪指上涨0.21%，收报3282.58点；深证成指上涨0.23%，收报12428.72点；创业板指下跌0.31%，收报2705.90点。今日A股成交额明显放大，时隔4个交易日重回万亿上方，行业板块多数收涨。北向资金全天净买入27.33亿元，早盘一度净买入近55亿元；其中沪股通净买入12.42亿元，深股通净买入14.91亿元。 指数上来看，无论是早盘高开还是盘中拉升，均出现明显回落。创业板指险守2700，宽基指数中，科创50与中证1000指数依然保持较好攻势。板块上来看，金融地产等权重板块冲高回落，券商个股活跃。消费电子、芯片半导体大幅走强，煤炭股尾盘追随期市大涨；旅游、军工、石化板块活跃；医药、民航、锂电持续低迷。沪深两市近6成个股上涨，近百股涨停，表现较好。 美联储7月加息靴子落地，美国加息周期开始进入下半场，外围市场定价核心将从加息转向衰退。国内基本面尚处于疫后修复、稳增长系列政策持续落地进程，经济形势稳中向好，宏观流动性偏宽松。目前国内经济形势明显占优，但内外扰动依然存在。A股市场前两月反弹修复后，开始进入博弈阶段。板块分化轮动加速，稳增长与赛道股之间基本此消彼长。 总体来看，目前A股平台震荡，港股持续低迷，板块表现极为不均。传统行业的估值修复，较为依赖下半年国内经济的恢复情况。中长期来看，产业升级和“双碳”战略依然是国内经济转型最主要的方向，可继续关注绿色能源、科技创新等景气度和成长性较高板块。对于困境反转、相对低估的传统行业，也可逢低关注，均衡布局。 【复盘】2022.07.28 星期四 市场概述 上证指数 3282.58 0.21% 深证成指 12428.72 0.23% 创业板指 2705.90 -0.31% 沪深300 4225.67 0.01% 北向资金 净买入 27.33亿 领涨板块 PCB 半导体 上涨个股 2937 涨停102 下跌个股 1657 跌停3 大盘全天冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，PCB概念股全天强势，东山精密等多股涨停。此前超跌的半导体和消费电子板块震荡走强，此外汽配、光伏、机器人等赛道股也有所活跃，但许多个股午后冲高回落。下跌方面，医药股陷入调整。总体上个股涨多跌少，两市超2900只个股上涨，近百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额10074亿，较上个交易日放量1393亿，两市成交金额重回万亿上方。 板块方面，PCB、半导体、消费电子、自动化设备等板块涨幅居前，猴痘概念、旅游、盐湖提锂、医美等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.21%，深成指涨0.23%，创业板指跌0.31%。北向资金全天净买入27.33亿元；其中沪股通净买入12.42亿元，深股通净买入14.91亿元。 涨停分析 一、机器人 涨停揭秘： 据国家统计局数据，6月工业机器人单月产量4.61万台，同比增长2.5%，在4、5月录得负增长后再次重回正增长，恢复明显。工业机器人整体需求旺盛，上半年行业增速下滑明显主要系4、5月份疫情影响生产和交付，随着疫情得到控制，机器代人大背景下制造业对自动化的需求仍在提升，我国国产工业机器人部分核心零部件已具备国产替代能力，涨价潮下更具性价比。 二、汽车零部件 涨停揭秘： 六月份国内新能源车销量大幅增长，创出历史新高，多家造车新势力单月销量均破万。在旺盛的消费需求下，车企出现交车困难，交付周期显著拉长。六七月份，门店客流量、订单量都大幅增长，即使工厂已经满负荷生产，也难以跟上交付。大多数新能源车企的交付周期在一到四个月，比亚迪交付周期甚至可能超过半年。 三、光伏 涨停揭秘： 据北极星太阳能光伏网消息，隆基股份再次上调P型单晶硅片价格，涨幅在0.24元-0.25元。另据通威太阳能官网消息，通威部分电池片价格上调，涨幅3.17%-4.07%。当前硅料价格节节攀升，下游硅片企业通过签订“锁量不锁价”的长单来稳定硅料供应。硅片行业需求量仍在继续加大，预计短期内硅料和硅片市场仍将保持强势，价格仍有上涨空间。 资金动向 行业板块资金流向情况 个股资金流入前十 个股资金流出前十 涨停分析与资金动向数据来源：同花顺 免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用，客户须自主做出判断和投资决策。如本内容为海通研究所发布的报告摘要，则仅为其研报观点的简要表述，客户仍需以海通正式发布的完整报告和专业的投资顾问的解读为准。 【港股】 今日早盘，恒指高开低走，午后跌幅有所收窄，截至收盘，恒指跌0.23%，报20622.68点。部分龙头物业股走高，绿城管理涨超7%，碧桂园服务涨6.4%，金科服务涨超4%，融创服务涨3.5%。教育股集体爆发，天立控股大涨10.58%，新东方在线涨16.43%，新东方涨10%，中国春来等涨9.69%。恒生科技指数涨0.35%，比亚迪电子涨5.67%，商汤涨5.56%，小米涨超2%，阿里跌1.83%。 香港跟随美国加息75基点，香港金管局称香港外汇储备规模庞大，是联汇制度的坚实后盾。6月的工业企业利润同比增长，环比上升重回正增长，而且利润结构有所改善。伴随着稳定工业经济一揽子政策措施落地见效，上游对中下游利润挤压的压力或将逐渐舒缓，投资者可关注中游制造业如家电及汽车零部件板块。 【期货】 周四国内商品期货市场多数飘红。工业品表现强势，其中焦煤涨超10%，焦炭、铁矿石涨超7%，燃油、螺纹钢、苯乙烯、热卷、乙二醇涨超4%，沪锌、PVC、甲醇、原油涨超3%。农产品表现亦强，其中棕榈油涨超6%，豆油涨超5%，菜油涨超4%，豆二涨超3%，淀粉、生猪、棉纱涨超2%。 技术上，文华商品指数周四日内震荡上涨收大阳线，目前指数日线走势较强，后续依然需要观察其能否于此企稳再次有效上攻。操作上，倘若指数后续日线回踩企稳，强势品种可逢支撑位适当布局多单，之后再根据上涨力度调整仓位。 【期权】 7月28日上证50ETF现货报收于2.866元，下跌0.03%，上证50ETF期权总成交面额534.100亿元，期现成交比为0.22，权利金成交金额10.020亿元；合约总成交1836017张,较上一交易日减少6.36%，总持仓2069509张，较上一交易日减少28.36%。认沽认购比为0.80(上一交易日认沽认购比0.92)。 沪深300ETF现货报收于4.279元，上涨0.07%，沪深300ETF期权总成交面额642.010亿元，期现成交比为0.24，权利金成交金额11.670亿元；合约总成交1493358张,较上一交易日减少11.36%，总持仓1550823张，较上一交易日减少24.24%。认沽认购比为0.88(上一交易日认沽认购比1.10)。 免责声明： 以上信息仅反映期权市场交易运行情况，不构成对投资者的任何投资建议。 【涨停板分析】 来源：同花顺 财经新闻 【新风口！这一细分领域国产化率仅12%】 【宏观】 1、【央行开展20亿元7天期逆回购实现净回笼10亿元】 央行今日进行20亿元7天期逆回购操作，中标利率为2.10%，与此前持平。因今日有30亿元逆回购到期，实现净回笼10亿元。 2、【人民币兑美元中间价较上日调升320点】 人民币兑美元中间价较上日调升320点至6.7411，升幅创2022年6月16日以来最大。 【产业】 1、【中国广电5G网络启动第二批九省试商用】 7月26日至28日，中国广电5G网络第二批9个省网试商用工作陆续启动，连同6月27日中国广电5G网络服务启动当天率先试商用的20个省份，全国已有29个省正式进入广电5G网络试商用阶段。 2、【交通运输部：下半年积极做好扩大交通有效投资工作】 交通运输部新闻发言人舒驰28日表示，下半年，交通运输经济将延续恢复态势。一是扩投资，积极做好扩大交通有效投资工作；二是保畅通，继续发挥好国务院物流保通保畅工作领导小组办公室作用，坚持全国一盘棋，加强督办转办，坚决防止不通不畅问题反弹；三是保市场主体，加大力度做好交通运输助企纾困工作。 3、【2022年度《中国汽车低碳行动计划》发布】 中国汽车技术研究中心在北京发布了2022年度《中国汽车低碳行动计划》研究报告。报告系统梳理了在中国境内销售的乘用车、商用车等全生命周期的碳排放核算及碳排放水平。新发布的报告共研究了6725款乘用车及商用车的全生命周期的碳排放水平。数据显示，我国汽车行业全生命周期碳排放总量达到12亿吨，其中乘用车约占58%。相比较传统汽油车，纯电动车碳排放减少43.4%。预计到2060年，纯电动车全生命周期碳排放可达每公里23克，碳减排潜力巨大。 【楼市】 1、【房地产纾困项目与企业金融机构对接商洽会在杭成功举办】 近日，由中国房地产业协会、浙江省房地产业协会联合主办的房地产纾困项目与企业金融机构对接商洽会在杭州城北文澜大酒店成功举办。会议介绍，省房协纾困工作主要围绕深入调研、助力保交楼、争取银行支持、成立纾困基金、提供法律政策咨询五方面展开。在开展纾困工作实践中，有五个方面的体会和启示：一要发挥行业协会优势，推进形成纾困工作机制。二要引导房企把握行业发展趋势，打造优质品牌。三要支持房企合理资金需求，房企要注重拓宽融资渠道。四要积极搭建信息交流平台，帮助困难企业盘活资产。五要注重法律政策解读，组织开展行业发展研究。 2、【浙江遂昌县购买新房每套最高补贴4.5万元 不限户籍及套数】 浙江省丽水市遂昌县住房和城乡建设局出台购房契税补贴及购房补贴实施细则。根据细则，凡在2022年7月1日至2022年12月31日期间，购买新建商品住宅的按购房合同总价（不含车位、柴间等）的2%给予补贴，补贴最高不超过4.5万元/套，产权登记后不因面积变化而多还少补。凡在2022年7月1日至2022年12月31日期间，购买二手住宅的按购房完税凭证记载的购房金额总价的1%给予补贴，补贴最高不超过2.5万元/套。遂昌县住房和城乡建设局解读表示，本次购房补贴政策不限户籍及购房套数。购买新建商品房的网签备案时间以网签系统显示的备案时间为准，并在政策执行期内通过资金审核后可申领补贴。 新闻解读 【华为昇腾今年将启动建设超20个AI计算中心 产业规模将超2万亿美元】 【美联储加息75个基点，符合市场预期】 美联储加息75个基点，符合市场预期，货币政策声明承认经济增长放缓，但鲍威尔暗示增长放缓是必要的。总的来看，美联储仍倾向于以牺牲经济增长换取物价稳定，这意味着加息还将继续推进，但对于未来加息路径，美联储的态度也变得越来越模糊。对于9月是否再次大幅加息，美联储不主动、不拒绝、不承诺，这也引发了市场对于加息放缓的猜想。尽管如此，我们认为这次会议传递出的信息不足以打消市场的顾虑，“数据弱、政策紧”仍或将是未来一段时间海外宏观与政策的主要特征。

点此查看微信公众号原文全部内容>>

大部分微信公众号研报本站已有pdf详细完整版：https://www.wkzk.com/report/（可搜索研报标题关键词或机构名称查询原报告）