周观点:机构持仓处于底部,配置价值显现【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:机构持仓处于底部,配置价值显现【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 一周市场回顾：本周（2022.7.18-2022.7.22），沪深300指数下跌0.24%，计算机指数上涨4.88%。 周观点：机构持仓处于底部，配置价值显现 （1）计算机行业机构持仓处于历史底部 我们选取Wind 基金分类中的普通股票型基金、偏股混合型基金、灵活配置型基金的前十大重仓股，分析计算机行业2022Q2机构持股情况。绝对配置比例来看，2022Q2计算机行业基金重仓股市值规模占基金重仓股总规模的比例为2.42%（不含东方财富，下同），环比2022Q1下降0.24pct。超配比例来看，较计算机行业标准配置比例的2.90%，2022Q2基金重仓计算机行业的持股比例低配0.48pct。 （2）机构重仓智能汽车等高景气赛道 从持股市值来看，2022Q2前十大公司分别为中科创达、国联股份、广联达、深信服、恒生电子、四维图新、卫士通、航天宏图、安恒信息、宝信软件，较2022Q1新进入前十的为卫士通、航天宏图、安恒信息、宝信软件，退出的为浪潮信息、金山办公、科大讯飞、卫宁健康。可以看出，机构仍较为偏好高景气的智能汽车、产业互联网、卫星遥感应用等赛道。 （3）行业景气有望提升，板块或迎投资机遇 2022年上半年疫情影响下，板块龙头业绩仍实现快速增长。根据公司中报预告数据，国联股份、中控技术、中科创达的归母净利润增速预计分别为93.37%-95.22%、48.31%、40%-50%。我们认为计算机板块持仓已处于历史底部区域，伴随疫情影响因素逐渐缓解，公司项目拓展、实施交付和收入确认活动提速，行业景气有望回升，看好未来板块反弹机会。 投资建议： （1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、远光软件、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等； （5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的新开普等； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等；受益标的包括卫士通等。 风险提示：疫情反复风险；下游信息化投资不及预期；行业竞争加剧。 1、公司动态 1.1、 业绩预告：中控技术等公司发布2022年中报业绩预告 【中控技术】发布2022年中报业绩预告，预计实现营业收入26.67亿元，同比增长45.50%；预计实现归母净利润3.14亿元，同比增长48.31%；预计实现扣非归母净利润2.42亿元，同比增长53.90%。 【鼎捷软件】发布2022年中报，公司实现营业收入8.14亿元，同比增长12.61%；实现归母净利润3446.31万元，同比增长0.80%；实现扣非归母净利润2660.79万元，同比增长5.17%。 【国网信通】发布2022年半年度业绩快报公告，预计实现营业收入29.47亿元，同比增长2.31%；预计实现归母净利润2.31亿元，同比增长6.31%。 1.2、 股权激励：奇安信发布2022年股票期权激励计划激励（草案） 【奇安信】发布2022年股票期权激励计划激励（草案），拟授予激励对象的股票期权数量为1023.12万份，占公告时公司股本总额的1.50%，行权价格不低于50.89元/份，授予的激励对象总人数为848人，约占公司员工总人数（截至2021年12月31日）9657人的8.78%。授予股票期权的各年度公司层面业绩考核目标为，以2021年为基准，2022-2025年营业收入增长率分别不低于25%/55%/90%/135%。 1.3、 股份增减持：中威电子发布董事长减持股份预披露公告 【中威电子】持有公司34.61%股份的大股东、董事长石旭刚计划通过集中竞价或大宗交易方式减持公司股份不超过800万股（占公司总股本的2.64%）。 1.4、 其他动态：浙大网新等公司收到中标通知书 【达华智能】全资孙公司福建万加智能收到福州江阴港城经济区智慧化工园区项目中标通知书，招标单位为福州市江阴工业区开发建设，中标金额为5550万元。 【浙大网新】全资子公司华通云数据于近日中标杭州智慧电子政务云平台一（2022）项目，招标单位为杭州市数据资源管理局，项目预算最高不超过1.48亿元。 【竞业达】确定为“北京航空航天大学老主楼智慧教室配套教学设备购置项目”的中标单位，中标金额为1258万元。 2、 行业一周要闻：乘联会预计7月新能源乘用车销量45万辆 2.1、 国内要闻：乘联会预计7月新能源乘用车销量45万辆 乘联会：7月狭义乘用车零售预计177万辆，新能源预计45万辆 【乘联会】7月狭义乘用车零售预计177万辆，新能源预计45万辆；7月全国疫情总体平稳，供应链和整车生产正常运转，供不应求的局面有所改善；地方性消费政策在6月底到期之后，多有延期或出台第二轮补贴，继续对车市形成支撑，市场热度不减。 华为入局网约车，已在北京、深圳与南京测试“Petal出行”应用 【经济观察报】华为已在应用众测中上线了一款名为“Petal出行”的应用，这是一款聚合国内优质网约车供应商的打车快应用。 百度第六代量产无人车重磅发布，成本仅25万 【百度】7月21日，由百度与央视新闻联合举办的主题为“AI深耕，万物生长”的2022百度世界大会如期召开。会上，百度重磅发布了第六代量产无人车——Apollo RT6。基于自动驾驶技术的重大突破，Apollo RT6不但具备城市复杂道路的无人驾驶能力，而且成本仅为25万元。根据规划，Apollo RT6会于2023年率先在萝卜快跑上投入使用。它的量产落地，将加速无人车规模化部署，重新定义汽车和未来出行方式。 北京开放国内首个无人化出行商业试点，30辆无人驾驶车经开区常态化服务 【北京日报】北京市高级别自动驾驶示范区工作办公室宣布，正式开放国内首个无人化出行服务商业化试点，百度和小马智行成为首批获许企业，将在北京经济技术开发区核心区60平方公里范围内投入30辆主驾无人车辆，开展常态化收费服务。 上海文旅局局长：正抢抓元宇宙新赛道 【澎湃】上海市文化和旅游局局长方世忠透露，上海正积极抢抓和布局元宇宙新赛道，联合相关企业、平台和研究机构，深化元宇宙在文旅产业层、应用层的系统研究，加快编制上海市培育文旅元宇宙新赛道的三年行动方案，明确发展目标、重点任务和保障措施，构建一批文旅元宇宙的“上海场景”，制订若干文旅元宇宙的“上海标准”，激发文旅新活力，提升文旅新体验。 北京：鼓励各区政府、行业协会和汽车销售企业开展各类汽车促消费活动 【证券时报】北京市商务局等11部门印发《关于加快二手车流通 促进汽车消费升级的若干措施》的通知，通知指出，鼓励各区政府、行业协会和汽车销售企业开展各类汽车促消费活动。鼓励汽车经销商加大对北京地区货源投放，对积极参与北京消费季活动，并符合条件的汽车零售企业每季度给予最高50万元资金支持。 浩辰软件首发获通过 【证券时报】科创板上市委公告，苏州浩辰软件股份有限公司首发获通过。 上海首次以数字人民币形式发放企业人才补贴奖励 【中新网】中国建设银行上海市分行，近日联手上海市青浦区人力资源和社会保障局成功通过建行柜面代发系统，在上海市首次以数字人民币形式发放了三百余万元的企业人才补贴奖励。此次人才补贴的发放工作是上海落实城市数字化治理、应用数字人民币方式兑付人才补贴的一次探索。 2.2、 海外动态：英特尔下半年将调涨多种半导体芯片价格 英特尔下半年将调涨多种半导体芯片价格，部分产品涨幅或达10％至20％ 【界面】英特尔已通知客户称2022年下半年将对半导体产品涨价。原因是受全球通货膨胀影响，成本上涨。预计英特尔将对多款核心服务器及计算机CPU处理器及周边芯片等广泛产品涨价。 马斯克：特斯拉汽车集成Steam平台取得进展，演示可能下个月公布 【界面】 特斯拉CEO马斯克7月16日回复网友称，特斯拉汽车在游戏平台Steam集成方面取得了进展，相关演示可能会在下个月公布。 马斯克：我已将大脑上传云端，并与“虚拟自己”交谈过 【凤凰网科技】特斯拉CEO埃隆-马斯克在推特表示，他已经将自己的大脑上传到云端，并与自己的虚拟版本交谈过。马斯克拥有脑机接口公司Neuralink，他曾表示该公司有望在2022年底前进行人体试验，并宣称在未来人人都可以拥有属于自己的脑机接口装置。 3、风险提示 疫情反复风险；下游信息化投资不及预期；行业竞争加剧。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20220724：《开源证券_行业周报_周观点：机构持仓处于底部，配置价值显现_计算机研究团队_20220724》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 法律声明： 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他金融工具的邀请或向人做出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告做出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接，开源证券不对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 开源证券在法律允许的情况下可参与、投资或持有本报告涉及的证券或进行证券交易，或向本报告涉及的公司提供或争取提供包括投资银行业务在内的服务或业务支持。开源证券可能与本报告涉及的公司之间存在业务关系，并无需事先或在获得业务关系后通知客户。 本报告的版权归本公司所有。本公司对本报告保留一切权利。除非另有书面显示，否则本报告中的所有材料的版权均属本公司。未经本公司事先书面授权，本报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。

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