【热门】A股走强!这6大投资机会很关键!

（以下内容从东莞证券《【热门】A股走强!这6大投资机会很关键!》研报附件原文摘录）
　　投资要点 金牌投顾 | 热点直击 | 市场解读 市场分析 1 受益政策支持，A股走出牛市步伐 进入6月后，A股无惧外围大跌连续走出独立行情，在过去一个半月里，核心股指跑赢海外超过20%，至少在股指上已经走出了世界滞胀、中国繁荣的气势。 我国股市由于受政策影响较大，国家意志在里面起重要作用，这样不仅有利于解决当前经济运行中遇到的困难，也为注册制顺利实施铺路。 由于疫情的原因，现在老百姓消费力度不足，而股市约有1.7亿股民。如果发动一轮股市行情，大部分人或许就敢消费了；有了消费就能够带动生产，生产的问题就能得到良好解决，就业的问题也就好办了。上市公司也可以在市场上进行更好的融资，企业的融资问题也能得到良好解决。 2 海外局势动荡加剧，国内流动性有望保持宽松 随着国际局势和疫情管控的变化，一场前所未有的通胀正在席卷海外市场。海外高通胀的危机逐渐向金融市场传导，除了美联储，英国、欧洲以及部分亚太地区央行也面临通胀和加息的压力，全球债市波动加剧，在近期继续面临收益率上行的压力。 在美联储货币紧缩周期下，中国货币宽松会受到一定制约，降息概率有所下降，但我国货币政策总体仍是“以我为主”，在当前国内经济增长压力较大的环境下，流动性仍有望延续宽松，海外加息对我国利率影响相对有限。 3 资金的选择 近期的信贷数据已经说明，国内新一轮放水已经开始。但疫情发展的不确定性使得部分投资人不敢追加实体投资。房地产投资因流动性差且房住不炒的主基调，倒逼资金流向股市。 受益于资金推动，A股震荡回升，千余只主动权益基金也快速收复失地。年初跌幅较深的成长板块基金净值表现强劲，大部分在近一个月斩获30%以上的可观收益，也给投资者增加了投资信心，进而稳定了市场情绪。 市场整体估值虽有所抬升，但仍处于近五年底部，国内经济正处于触底回升的状态，短期内指数将处于震荡区间，未来阶段性、结构性的小牛市值得期待。将继续关注成长空间较大、估值比较合理的板块。 投资主线 那么接下来应该选择哪些方向呢？投资主线上，建议投资者重点关注新能源车、光伏、新基建、医药、消费等领域的布局机会。 ★ 新能源汽车 ★ 新能源车产业链行业景气度不断提升。现在很多公司的估值已经低于2018年低点，处在一个历史底部的位置。 从估值角度上看，机遇大于风险，且整个行业的景气度也非常高。 随着复工复产、生活消费的恢复，叠加政策的刺激，相信今年新能源车销量同比增速后续还会有所提升，目前中国新能源汽车增速处于全球中间水平，整体渗透率为20%多的水平，2025年新能源汽车渗透率大概率超过50%，甚至能够达到60%、70%的水平，其投资前景十分广阔。 【投资主线】 建议投资者重点关注受益于行业景气度提升的新能源汽车板块。 ★ 光伏 ★ 我国以风电、光伏发电为代表的能源企业积极努力，装机规模稳居全球首位，发电量占比稳步提升，成本快速下降。 6月我国光伏新增装机同比、环比大幅增长，超出市场预期，一直被认为无法启动的国内市场，正在超出所有人的预期，主要是分布式市场增速爆发。今年1-6月光伏国内装机超预期，继续看多硅料+组件+逆变器，硅料有望中报全面超预期。 【投资主线】 建议投资者重点关注受益于行业景气度提升的光伏上下游产业链机会。 ★ 新基建、房地产 ★ 稳增长密切相关的概念，如新基建、地产金融等。如果房地产销量迟迟不能恢复，未来5年期LPR存在再次调降可能性，接下来楼市政策宽松的范围和力度，可能会更大。 中央经济工作会议和两会政府工作报告均突出强调“稳增长”、“适度超前开展基础设施投资”。投资基建能够提供就业岗位，拉动上下游数十个行业的投资，基础设施建成后，又能反哺城镇化进程，助力经济快速发展。 【投资主线】 建议投资者重点关注受益于政策超预期的房地产、新基建板块。 ★ 白酒、CXO产业链 ★ 消费、医药受益于政策支持、需求边际改善。从中报行情来看，白酒是消费板块中历年业绩最稳定的。 而受到集采的影响，医药板块大部分时间都表现比较疲软，但板块内CXO板块则是表现得比较强势，CXO板块景气度上升除了国家政策的鼓励外，创新药的申请和需求大幅度增加也是一个很重要原因。另外很多海外产业链转移到国内，也对国内CXO产业提升起到很大的增速作用。 【投资主线】 建议投资者重点关注业绩高增长的白酒、CXO产业链的投资机会。 【免责声明】 涉及个股推荐的：本文内容仅为投资顾问个人观点，不代表公司立场，仅供参考。文中个股均基于公开资料梳理，不作为推荐，不构成具体投资建议。股票历史走势也不能代表未来趋势。投资者据此操作，风险自担。 【东莞证券风险提示】 本文信息均来自已公开信息，关于信息的准确性与完整性，建议投资者谨慎判断，据此入市，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。 本文内容不构成对任何人或组织的投资建议，东莞证券也不对任何人或组织因使用本文信息所致任何损失负任何责任；所载内容版权归东莞证券股份有限公司所有，未经本公司许可，任何人不得以任何形式翻版、复制、刊登本文所载内容。 ∥ 风险提示 ∥ 【东莞证券提醒您】 股市有风险，投资需谨慎 重拳出击扫黑除恶，依法严惩违法犯罪

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