【国君环保】环保行业周报:地方碳配额周成交量环比增长109%

（以下内容从国泰君安《【国君环保】环保行业周报:地方碳配额周成交量环比增长109%》研报附件原文摘录）
　　导读 上周CEA周成交15万吨，周成交均价60元/吨。地方碳配额周成交101万吨，环比增长109%，成交均价45元/吨。全国CCER周成交63万吨。 摘要 CEA周均价60元/吨，地方碳配额周成交量环比增长109%。 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量15万吨，较前一周下降79%。CEA周成交均价59.70元/吨，较前一周增长9%。地方交易所碳配额上周成交量101万吨，较前一周增长109%，周成交均价为45.12元/吨，较前一周下降39%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京绿色交易所BEA 74元/吨，最低为海峡股权交易中心福建省碳排放配额24.11元/吨。上周全国CCER成交量63万吨，较前一周增长916%。 环保行业信息速递 国家发展改革委下达重点流域水环境综合治理专项2022年中央预算内投资46亿元，重点支持纳入“十四五”规划102项重大工程相关项目建设，推进重点流域建设水环境综合治理、河道综合整治、饮用水源地保护等项目，着力提升流域水环境质量。 周度投资观点 补短板环保基础设施建设工程需求释放。1）国务院印发《扎实稳住经济一揽子政策措施》，2022年再开工一批已纳入规划、条件成熟的水利工程项目，切实提高水资源保障和防灾减灾能力；在城市老旧管网改造等工作中协同推进集中给水、排水等市政管线的综合管廊建设。2）加快专项债发行使用进度，扩大支持范围。加快2022年已下达的3.45万亿元专项债券发行使用进度，在2022年6月底前基本发行完毕，力争在2022年8月底前基本使用完毕。专项债将适当扩大支持领域，优先考虑将新型基础设施、新能源项目等纳入支持范围。3）投资建议：补短板、强弱项环保类基础设施建设发力，同时资金端专项债加快发行使用进度，保证项目资金使用效益。推荐：①专项债将新能源项目纳入支持范围，与新能源相关的垃圾焚烧公司直接受益。推荐旺能环境、中国天楹、三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、伟明环保与上海环境。②“十四五”期间，我国水环境治理将由解决黑臭向提升水质方向转变，高端水环境治理以及水体脱盐将成为新的投资重点，推荐水环境公司沃顿科技、德林海、重庆水务，唯赛勃、博世科、碧水源等为受益标的。 环保板块上周涨跌幅 1）上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别波动-0.40%、+5.72%、+1.28%、+2.34%；创业板指、上证综指、深证成指分别上涨2.69%、2.80%、3.50%。2）上周环保个股涨幅前五名分别为：华西能源（+46.53%）、湘潭电化（+16.55%）、水发燃气（+14.54%）、兴源环境（+12.99%）、清水源（+11.92%）。3）跌幅前五名分别为：钱江水利（-8.67%）、奥福环保（-8.43%）、宇通重工（-8.00%）、禾信仪器（-7.84%）、建工修复（-7.76%）。 风险提示 项目进度不及预期、行业政策变化。 正文 周度投资观点 国务院印发《扎实稳住经济一揽子政策措施》，补短板环保基础设施建设助力稳投资，专项债加快发行使用进度，保证项目资金使用效益，推荐垃圾焚烧以及水环境治理公司。 国务院提出一揽子政策措施旨在稳住2022年二季度宏观经济，地方加速落实分工安排。一揽子政策措施提出六个方面33项具体政策措施及分工安排，国务院将对地方稳增长工作部署与落实情况进行专项督察，目标稳住2022年二季度宏观经济，保持经济运行在合理区间。 补短板环保基础设施建设助力稳投资，推进水利工程以及市政综合管廊项目。1）一揽子政策措施提出，2022年再开工一批已纳入规划、条件成熟的水利工程项目，包括南水北调后续工程等重大引调水、骨干防洪减灾、病险水库除险加固、灌区建设和改造等工程，切实提高水资源保障和防灾减灾能力。2）各地在城市老旧管网改造等工作中协同推进集中给水、排水等市政管线的综合管廊建设，加快明确入廊收费政策，多措并举解决投融资受阻问题，推动实施一批具备条件的地下综合管廊项目。 加快专项债发行使用进度，新能源项目纳入支持范围。1）一揽子政策措施明确，加快2022年已下达的3.45万亿元专项债券发行使用进度，在2022年6月底前基本发行完毕，力争在2022年8月底前基本使用完毕。对符合条件的专项债券项目建设主体提供配套融资支持，做好信贷资金和专项债资金的有效衔接。2）2022年已确定的专项债储备项目中，生态环保为九大重点之一，专项债下发进度提前将加速环保基础设施建设。此外，专项债将适当扩大支持领域，优先考虑将新型基础设施、新能源项目等纳入支持范围。3）环保工程服务行业2022年一季报普遍表现不佳，专项债下发与工程项目开发节奏不匹配是原因之一，加快专项债发行使用进度有望大幅改善工程服务公司的经营环境。基建补短板叠加专项债发力，环保工程龙头公司的中报以及年报业绩存在较大的超预期可能性。 投资建议：补短板、强弱项环保类基础设施建设发力，同时资金端专项债加快发行使用进度，保证项目资金使用效益。推荐：1）专项债将新能源项目纳入支持范围，与新能源相关的垃圾焚烧公司直接受益。推荐旺能环境、中国天楹、三峰环境、瀚蓝环境、光大环境、绿色动力、伟明环保与上海环境。2）“十四五”期间，我国水环境治理将由解决黑臭向提升水质方向转变，高端水环境治理以及水体脱盐将成为新的投资重点，推荐水环境公司沃顿科技、德林海、重庆水务，唯赛勃、博世科、碧水源等为受益标的。 碳中和板块跟踪 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量15万吨，较前一周下降79%。CEA周成交均价59.70元/吨，较前一周增长9%。地方交易所碳配额上周成交量101万吨，较前一周增长109%，周成交均价为45.12元/吨，较前一周下降39%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京绿色交易所BEA 74元/吨，最低为海峡股权交易中心福建省碳排放配额24.11元/吨。上周全国CCER成交量63万吨，较前一周增长916%。 关于高效统筹疫情防控和经济社会发展调整2022年企业温室气体排放报告管理相关重点工作任务的通知 《通知》提出，各地可延至2022年9月底前完成对发电行业重点排放单位2021年度排放报告的核查、确定并公开2022年度重点排放单位名录等工作。各地要做好政策的宣传和解读，确保发电行业每一家重点排放单位第一时间掌握相关政策。严厉打击数据弄虚作假行为，强化碳排放数据日常监管。 信息来源： https://www.mee.gov.cn/xxgk2018/xxgk/xxgk06/202206/t20220608_984934.html 环保板块上周涨跌幅 市场行情概览：上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别波动-0.40%、+5.72%、+1.28%、+2.34%；创业板指、上证综指、深证成指分别上涨2.69%、2.80%、3.50%。 涨幅前五名：华西能源（+46.53%）、湘潭电化（+16.55%）、水发燃气（+14.54%）、兴源环境（+12.99%）、清水源（+11.92%）。 跌幅前五名：钱江水利（-8.67%）、奥福环保（-8.43%）、宇通重工（-8.00%）、禾信仪器（-7.84%）、建工修复（-7.76%）。 环保行业上周重要事件回顾 国家发展改革委下达重点流域水环境综合治理专项2022年中央预算内投资计划 国家发展改革委下达重点流域水环境综合治理专项2022年中央预算内投资46亿元，重点支持纳入“十四五”规划102项重大工程相关项目建设，推进太湖流域、丹江口库区及上游等重点地区水环境保护修复，积极支持长江、黄河等七大流域和京津冀、长三角等区域重大战略内重点流域建设水环境综合治理、河道综合整治、饮用水源地保护等项目，着力提升流域水环境质量。下一步，国家发展改革委将加强投资计划执行监督检查，及时跟进投资计划实施情况，督促协调解决有关问题，确保项目按期建成投用并充分发挥引导效益。 信息来源： https://mp.weixin.qq.com/s/JgyETvXgi1alcn2p9W707Q 水利部关于推进水利基础设施政府和社会资本合作（PPP）模式发展的指导意见 《意见》指出，主要领域包括河湖生态保护修复，坚持山水林田湖草沙一体化保护和治理，加强河湖生态治理修复；以长江、黄河上中游和东北黑土区等水土流失区域为重点，实施国家水土保持重点工程，因地制宜推进生态清洁小流域建设和小水电绿色改造；深入推进地下水超采综合治理。推动建立合理回报机制，建立健全有利于促进水资源节约和水利工程良好运行、与投融资体制相适应的水利工程水价形成机制。加快推进用水权改革，支持社会资本通过参与节水供水工程建设运营，转让节约的水权获得合理收益。 信息来源 http://www.mwr.gov.cn/zwgk/gknr/202206/t20220607_1577623.html 环保上市公司上周大事公告 融资 【菲达环保】公司拟向中国银行间市场交易商协会申请注册发行中期票据，发行规模不超过10亿元。 【万邦达】公司拟向公司控股股东、实际控制人王飘扬先生发行A股股票募集资金。本次向特定对象发行募集资金总额不超过3.49亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将全部投向吉林化工园区绿色循环经济资源综合利用项目（一期）。 【清新环境】公司拟非公开发行股票募集资金总额不超过27.20亿元（含本数），募集资金扣除相关发行费用后将全部用于危废综合处置项目、大气治理项目以及补充流动资金及偿还银行借款。 增持&减持 【玉禾田】公司股东金昌高能计划采取集中竞价方式及大宗交易方式合计拟减持公司股份不超过1,660.80万股（即不超过公司股份总数的6%）。截至2022年6月7日，金昌高能持股比例为14.45%。 【泰和科技】公司股东复星创泓及其一致行动人于2022年4月1日至2022年6月6日期间通过集中竞价的方式累计减持公司股份479.96万股，占公司总股本的2.22%；本次权益变动后，复星创泓及其一致行动人合计持股比例由7.22%减少至4.99996%。 【中持股份】公司股东远望投资计划通过集中竞价方式减持合计不超过510.64万股股份，即不超过总股本的2%。截至2022年6月11日，远望投资持股比例为8.10%。 【京蓝科技】公司副总裁王海东减持32.03万股股份，占公司总股本的0.031 %。本次减持后，王海东持股比例变为0.22%，本次减持计划时间已过半。 回购 【三联虹普】截至2022年5月31日，公司以集中竞价交易方式已累计回购股份数量为183.45万股，占公司目前总股本的0.58%，最高成交价为19.63元/股，最低成交价为16.24元/股，成交总金额为3,299.46万元（不含交易费用）。 其他 【钱江水利】公司牵头联合体中标福州江阴港城经济区污水处理厂中期工程特许经营项目。 【盈峰环境】公司全资子公司长沙中联重科环境产业有限公司收到两个项目中标通知书，项目一为兴国县城乡环卫市场化服务项目，项目二公司作为联合体牵头方中标通道侗族自治县城乡环卫一体化项目，中标合同总额为11.47亿元。 【华光环能】公司控股子公司市政设计院中标“靖江市供水、污水管网改善工程（三期）”项目、无锡市中央车站北广场综合交通枢纽整体提升改造项目EPC工程总承包”项目。 【绿茵生态】公司全资子公司重庆津瑞诚建设工程有限公司与黄河勘测规划设计研究院有限公司签署了《岱海弓坝河河口拦截净化工程设计采购施工总承包（EPC）项目施工分包合同》，合同暂定金额为1亿元。 【伟明环保】公司为“枝江市生活垃圾焚烧发电特许经营项目”的中标单位，估算总投资合计约为3.89亿元（含税）。 【侨银股份】公司中标沙井及卫东片区部分区域“三合一”养护市场化服务项目，中标金额2.04亿元。 风险提示 项目进度不及预期、行业政策变化。 法律声明 本订阅号不是国泰君安证券研究报告发布平台。本订阅号所载内容均来自于国泰君安证券研究所已正式发布的研究报告，如需了解详细的证券研究信息，请具体参见国泰君安证券研究所发布的完整报告。本订阅号推送的信息仅限完整报告发布当日有效，发布日后推送的信息受限于相关因素的更新而不再准确或者失效的，本订阅号不承担更新推送信息或另行通知义务，后续更新信息以国泰君安证券研究所正式发布的研究报告为准。 根据《证券期货投资者适当性管理办法》，本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券客户中的专业投资者。因本资料暂时无法设置访问限制，若您并非国泰君安证券客户中的专业投资者，为控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。如有不便，敬请谅解。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。国泰君安证券及本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容版权仅为国泰君安证券所有。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 备注：封面图片来自网络

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