周观点:行业高景气,基建IT的布局机会到来【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:行业高景气,基建IT的布局机会到来【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 一周市场回顾：本周（5.16-5.20），沪深300指数上涨2.23%，计算机指数上涨1.60%。 1、政策明确适度超前开展基建投资，专项债发行提速给予资金 政策层面，3月《政府工作报告》中指出“积极扩大有效投资，适度超前开展基础设施投资”，5月《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》指出“加强老化管网改造、推动老旧小区改、推进数字化改造”，政策推动下基建投资有望提速。资金层面，专项债是基建投资的重要来源，财政部表示，2022年新增地方政府专项债3.65万亿元，要求二季度要完成大部分发行工作，相比往期，2022年发行节奏紧、拨付使用快，专项债的加速发行将为基建投资提供更大支持。 2、基建投资将带动信息化投入加速，订单密集释放验证行业景气度 基建投资是稳增长的重要支撑，在数字经济的大背景下，基建投资将带动信息化投入加速。在订单层面，基建IT相关公司的订单密集释放已验证行业景气度，如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约20.65亿元，占2021年收入的134.17%；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目，占2021年收入的46.67%；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目。 3、建议积极关注基建IT相关公司 我们认为，“十四五规划”已步入集中开工之年，在专项债等资金支持下，有望陆续在能源、水利、交通等领域落地。在信息化层面，已看到订单密集释放，将为基建IT相关公司业绩提供有力支撑，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、盈建科、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。 投资建议： （1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等； （5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、公司动态: 指南针发布30亿定增预案 1.1、重大事项：指南针发布30亿定增预案 【指南针】公司发布定增预案，拟募集资金不超过30亿元，扣除发行费用后，资金将全部用于增资公司全资子公司网信证券。 【航天宏图】航天宏图发布向不特定对象发行可转换公司债券预案，拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币10.6亿元，其中7.56亿元拟用于交互式全息智慧地球产业数字化转型项目，3.04亿元拟用于补充流动资金。 【卫士通】公司拟以自有资金向上海三零卫士及新龙浩收购其持有的广州三零卫士股权，交易总金额为12,600万元。收购前，公司不持有广州三零卫士股权；收购完成后，公司将持有广州三零卫士100%股权。 【神州信息】公司全资子公司系统集成公司、控股子公司旗硕科技公司于2022年5月16日与福建广电公司、农垦茶业公司共同签订了《中华人民共和国亚洲开发银行贷款福建农地资源可持续利用示范项目福建农垦子项目1300亩生态智慧（旅游）茶园及产品质量安全监测可追溯示范项目（福建省福安市数字农业试点县建设项目）合同》，合同总金额为人民币28,888,688.97元。 1.2、股份增减持：博睿数据发布回购方案 【博睿数据】发布《关于以集中竞价交易方式回购股份方案的公告》，回购资金总额不低于人民币3,000万元，不超过人民币 6,000万元，回购价格不超过人民币 60 元/股。 【真视通】公司股东胡小周先生、陈瑞良先生、吴岚女士，计划以集中竞价交易方式、大宗交易方式或协议转让方式减持本公司股份14,600,000股（占本公司总股本比例6.96%）。 【宝兰德】公司股东王茜女士计划以集中竞价、大宗交易的方式减持其所持有的公司股份，合计减持不超过150,000股，即合计减持不超过公司总股本的0.375%；赵雪女士计划以集中竞价的方式减持其所持有的公司股份不超过76,000股，即不超过公司总股本的0.19%。 【立方数科】公司股东樊立先生拟减持持有的公司股份不超过38,502,400股（占公司总股本比例为6%）。 【方直科技】公司控股股东黄元忠先生计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过167万股（占本公司总股本比例不超过1%）。 【科大国创】公司控股股东合肥国创智能科技有限公司计划通过集中竞价交易方式减持不超过4,916,589股公司股份，即减持比例不超过公司总股本的2.00%。 【诚迈科技】公司控股股东南京德博计划通过集中竞价交易或大宗交易方式减持公司股份合计不超过4,800,000股（占本公司总股本比例3%）。 1.3、其他动态：天迈科技等公司获得政府补助 【天迈科技】公司于2022年5月18日收到政府补助资金共计1,740,000.00元人民币，对公司2022年度利润产生一定积极影响。 【海量数据】公司及合并报表范围内的子公司自2022年1月1日至2022年5月13日期间，累计收到与收益相关的政府补助款项共1,277,690.33元（未经审计），占公司最近一期经审计归属于母公司所有者净利润的11.33%。上述与收益相关的政府补助主要来源于高新技术企业补助和增值税即征即退。 2、行业一周要闻：2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币 2.1、国内要闻：2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币 2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币 【科技日报】中国卫星导航定位协会发布《2022中国卫星导航与位置服务产业发展白皮书》。白皮书显示，2021年我国卫星导航与位置服务产业总体产值达到4690亿元人民币，较2020年增长16.29％，继续保持较为快速的增长态势。 IDC：2021年下半年中国公有云服务整体市场规模达到151.3亿美元 【IDC】IDC《中国公有云服务市场（2021下半年）跟踪》报告显示，2021年下半年中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达到151.3亿美元，其中IaaS市场同比增长40.1%，PaaS市场同比增速为55.7%。从IaaS+PaaS市场来看，2021年下半年同比增长43.0%，与2021年上半年增速（48.8%）相比下滑近6%。未来5年，中国公有云市场会以复合增长率30.9%继续高速增长，预计到2026年，市场规模将达到1057.6亿美元，中国公有云服务市场的全球占比将从2021年的6.7%提升为9.9%。 IDC：2021下半年中国金融云市场规模达到39.0亿美元 【IDC】IDC《中国金融云市场（2021下半年）跟踪》报告显示，2021下半年，中国金融云市场规模达到39.0亿美元。金融客户使用云计算产品范围不断扩大，系统分布式改造与自主云计算基础设施建设，推动金融云市场继续保持高速增长，本期同比增长达39.3%。其中，基础设施与解决方案市场增速分别达到38.4%和41.4%。 IDC：2021年中国边缘计算服务器整体市场规模达到33.1亿美元 【IDC】IDC《中国半年度边缘计算服务器市场（2021年下半年）跟踪报告》显示，2021年，中国边缘计算服务器整体市场规模达到33.1亿美元，较2020年增长23.9%。IDC预计，2020-2025年中国边缘计算服务器整体市场规模年复增长率将达到22.2%，高于全球的20.2%。 杭州人工智能计算中心正式上线 【科技新闻网】2022年5月，浙江省首个人工智能基础设施，基于自主创新的AI基础软硬件平台建设的杭州人工智能计算中心正式上线。该中心以“1+4+3+N”的模式建设，即依托“一中心四平台”，面向科研、企业、政务三个重点领域，辐射构筑N个产业联盟，打造繁荣密集的人工智能生态产业集群。杭州人工智能算力中心落地于海创基地南楼，一期机房占地2000平方米。中心一期建设规模为40P FLOPS算力。 2.2、海外动态：预计2023年全球云服务支出接近6000亿美元 Gartner：预计2023年全球云服务支出接近6000亿美元 【Gartner】根据 Gartner的最新预测，2022年全球终端用户在公共云服务上的支出预计将比2021年（4109亿美元）增长20.4%，达到4947亿美元。到2023年，用户支出预计将达到近6000亿美元。基础设施即服务（IaaS）预计将在2022年实现最高的终端用户支出增长（30.6%）；其次是桌面即服务（DaaS），增长26.6%；平台即服务(PaaS）增长26.1%。混合工作的新现实促使企业不再使用传统的客户端计算解决方案而转向 DaaS，这将推动2022年的支出达到26亿美元。终端用户的云原生功能使 PaaS 的支出增长到1096亿美元。 AFS：预计全年减产汽车247万辆 【爱集微】据汽车行业数据预测公司AutoForecastSolutions数据，截至5月15日，受芯片短缺及疫情影响，2022年全球汽车已累计减产172万辆，同时预测全年全球将减产汽车247万辆。 Argo AI在迈阿密和奥斯汀开展无人驾驶汽车测试 【TechWeb】由福特和大众支持的自动驾驶汽车技术公司Argo AI在迈阿密和奥斯汀开启自动驾驶测试业务，向商业化又迈进了一步。Argo称，将于白天在迈阿密和奥斯汀开展自动驾驶业务并逐渐延长至夜晚。服务目前仅限于公司员工通过内部开发的Argo应用使用。发言人称，Argo眼下正在跟福特合作，在这两个城市开展商业试点，包括跟Lyft的叫车平台整合及跟沃尔玛的杂货配送项目。他表示无人驾驶业务将在某个适当的时间点开启商业运营。 Uber在加州试点自动驾驶送餐服务 【TechWeb】专注于打车和外卖这两大业务的Uber，已开始在加州试点自动驾驶送餐服务，与Serve Robotics和Motional这两家公司合作进行，包括基于自动驾驶的机器人的送餐服务和基于自动驾驶汽车的送餐服务。Uber是在加州西好莱坞部署Serve Robotics的自动驾驶机器人，为用户提供自动驾驶送餐服务。总部位于旧金山的Serve Robotics，是一家2021年从Uber分离出去的公司，获得了Uber等公司1300万美元的资金支持，2021年3月份从英伟达融资1000万美元。 3、风险提示 政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20220522：《开源证券_行业周报_周观点_行业高景气，基建IT的布局机会到来_计算机研究团队_20220522》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001 闫宁，执业证书编号：S0790121050038 法律声明： 开源证券股份有限公司是经中国证监会批准设立的证券经营机构，已具备证券投资咨询业务资格。 本报告仅供开源证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的机构或个人客户（以下简称“客户”）使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是发送给开源证券客户的，属于机密材料，只有开源证券客户才能参考或使用，如接收人并非开源证券客户，请及时退回并删除。 本报告是基于本公司认为可靠的已公开信息，但本公司不保证该等信息的准确性或完整性。本报告所载的资料、工具、意见及推测只提供给客户作参考之用，并非作为或被视为出售或购买证券或其他金融工具的邀请或向人做出邀请。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。客户应当考虑到本公司可能存在可能影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为做出投资决策的唯一因素。本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。本公司未确保本报告充分考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。本公司建议客户应考虑本报告的任何意见或建议是否符合其特定状况，以及（若有必要）咨询独立投资顾问。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。若本报告的接收人非本公司的客户，应在基于本报告做出任何投资决定或就本报告要求任何解释前咨询独立投资顾问。 本报告可能附带其它网站的地址或超级链接，对于可能涉及的开源证券网站以外的地址或超级链接，开源证券不对其内容负责。本报告提供这些地址或超级链接的目的纯粹是为了客户使用方便，链接网站的内容不构成本报告的任何部分，客户需自行承担浏览这些网站的费用或风险。 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