周观点:基建IT迎来布局良机【开源计算机陈宝健团队】

（以下内容从开源证券《周观点:基建IT迎来布局良机【开源计算机陈宝健团队】》研报附件原文摘录）
　　核心观点 一周市场回顾：本周（5.9-5.13），沪深300指数上涨2.04%，计算机指数上涨3.05%。 1、国家明确适度超前开展基础设施投资 近期基建政策频发，3月《政府工作报告》指出，积极扩大有效投资，围绕国家重大战略部署和“十四五”规划，适度超前开展基础设施投资；5月中办国办发布《关于推进以县城为重要载体的城镇化建设的意见》，指出加强老化管网改造、推动老旧小区改、推进数字化改造等相关意见，政策推动下基建投资有望提速。 2、基建投资有望带动信息化投入加速 我们认为，基建投资是稳增长的重要支撑，目前水利、交通、能源等领域信息化水平相对较低，在数字经济的大背景下，基建的投资将同时带动信息化投入，基建IT有望迎来加速发展。具体来看，城市基础设施信息化相关公司包括辰安科技（城市生命线）、航天宏图（城市生命线）、数字政通（地下管线）、瑞纳智能（智慧供热）、和达科技（智慧供水）等，建筑信息化相关公司包括广联达、盈建科、品茗股份等，交通信息化相关公司包括千方科技、捷顺科技等。 3、基建IT订单密集释放，建议积极关注 2022年以来，基建IT订单密集释放。比如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约18.9亿元，占2021年收入的122.8%；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目，占2021年收入的46.67%；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目。我们认为，基建项目多为民生项目，政策催化下基建IT相关订单加速落地，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。 投资建议： （1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等； （2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件； （3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等； （4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等； （5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息； （6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等； （7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。 风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 1、公司动态: 创业慧康拟以协议转让方式引入战投飞利浦 1.1、重大事项：创业慧康拟以协议转让方式引入战投飞利浦 【创业慧康】2022年5月12日，葛航及其一致行动人福鼎嘉盈，周建新及其一致行动人鑫粟科技和铜粟投资与飞利浦签署《股份转让协议》。葛航、福鼎嘉盈、鑫粟科技及铜粟投资分别拟向飞利浦转让其所持有公司464,936股股份（占公司总股本的0.03%）、77,048,767股股份（占公司总股本的4.97%）、71,879,153股股份（占公司总股本的4.64%）、5,610,231股股份（占公司目前总股本的0.36%）。本次股份转让价格为7.90元/股，股份转让总价款为1,224,524,387元。本次交易完成后，葛航持有公司22,0519,182股，占公司目前总股本的14.2290%，福鼎嘉盈将不再持有公司股份。周建新及其一致行动人鑫粟科技、铜粟投资和合计持有公司60,878,308股，占公司目前总股本的3.9282%，不再为公司5%以上股东。飞利浦将持有公司155,003,087股，占公司目前总股本的10.0016%，并成为公司5%以上股东。 【威创股份】公司发布2022年限制性股票激励计划（草案），拟向激励对象授予的限制性股票数量为9,699,020股，约占本激励计划草案公布时公司股本总额906,214,651股的1.07%。本激励计划授予的激励对象总人数为198人，为公司公告本激励计划时在公司任职的董事、高级管理人员、中层管理人员、核心技术（业务）骨干。本激励计划限制性股票的授予价格为1.92元/股。 1.2、股份增减持：东软集团等公司进行股份回购 【东软集团】基于对公司未来发展前景的信心和对公司内在价值的认可，同时为维护广大投资者利益，促进公司长期健康发展，结合公司经营情况，根据相关法律法规要求，公司拟进行股份回购。回购资金总额不低于人民币1亿元，不超过人民币2亿元；回购价格不超过人民币15.30元/股。 【金证股份】公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购公司股份，回购股份资金总额不低于人民币8,000万元（含）且不超过人民币10,000万元（含）；回购价格不超过人民币12.00元/股。 【信息发展】为加强上市公司控制权稳定，确保上市公司经营业务稳健发展，战略规划能有效实施，交信基金作为交信北斗（嘉兴）股权投资有限公司的管理人，计划自2022年5月16日起半年内增持上市公司股份。计划增持股份的金额不低于人民币5,000万元，不超过人民币10,000万元。 【荣联科技】公司控股股东山东经达科技产业发展有限公司，于2022年5月11日通过大宗交易的方式增持公司股份6,785,703股，占公司总股本的1.01697%，增持公司股份比例超过1%。 【维宏股份】公司股东胡小琴女士计划以集中竞价方式合计减持本公司股份不超过100,000股（占本公司总股本比例0.1100 %）。 【海联金汇】公司股东博升优势计划以集中竞价方式减持本公司股份不超过11,740,167股（占本公司总股本比例1%）。 【新晨科技】公司股东、董事康路先生计划以集中竞价交易方式减持公司股份不超过3,000,000股，占公司股本比例不超过1.00%；监事唐若梅女士计划以集中竞价交易方式减持公司股份不超过110,000股，占公司股本比例不超过0.04%。 1.3、其他动态：同方股份全资子公司受反垄断调查 【同方股份】公司全资子公司同方知网（北京）技术有限公司、全资子公司同方知网数字出版社技术股份有限公司于2022年5月13日收到国家市场监督管理总局《国家市场监督管理总局垄断案件调查通知书》，国家市场监督管理总局将于2022年5月13日开始对知网北京和知网数字出版进行反垄断调查。 【安恒信息】公司及子公司自2022年4月27日至2022年5月13日，累计收到政府补助合计人民币4,383,727.83元，其中收到与收益相关的政府补助合计人民币4,225,484.63元，与资产相关的政府补助合计人民币158,243.20元。 【南威软件】公司自2021年5月1日至2022年4月30日期间累计获得与收益相关的政府补助为人民币2,241.21万元。 2、行业一周要闻：一季度L2级自动驾驶新车渗透率达23.2% 2.1、国内要闻：一季度L2级自动驾驶新车渗透率达23.2% IDC：2021下半年中国金融云市场规模达到39.0亿美元 【IDC】国际数据公司（IDC）最新发布的《中国金融云市场（2021下半年）跟踪》报告显示，2021下半年，中国金融云市场规模达到39.0亿美元。金融客户使用云计算产品范围不断扩大，系统分布式改造与自主云计算基础设施建设，推动金融云市场继续保持高速增长，本期同比增长达39.3%。其中，基础设施与解决方案市场增速分别达到38.4%和41.4%。 中汽协：中国4月份新能源汽车销量29.9万辆，同比增长44.6% 【中汽协】中国4月份汽车销量104万辆，同比下降50.6%；1-4月累计汽车销量696.7万辆，同比下降15.4%。中国4月份新能源汽车销量29.9万辆，同比增长44.6%；1-4月新能源汽车销量同比增长112.2%。4月，中国新能源汽车产量31.2万辆，环比下降33%，同比增长43.9%。 IDC：一季度L2级自动驾驶在乘用车市场的新车渗透率达23.2% 【IDC】IDC发布《中国自动驾驶汽车市场数据追踪报告》，2022年第一季度L2级自动驾驶在乘用车市场的新车渗透率达23.2%，整个市场处于L2向L3发展的阶段。L2级自动驾驶乘用车中，有21.4%通过主控芯片对驾驶辅助域实现集中控制，或者在整车实现集中度更高的控制。 半导体芯片研发商视海芯图完成1850万人民币战略融资 【亿邦动力】半导体芯片研发商视海芯图完成1850万人民币战略融资，投资方为虹软科技、舜宇产投。视海芯图是一家半导体芯片公司，致力于提供机器视觉和人工智能领域高度整合的芯片解决方案，主攻终端智能市场。目前已经和中国科学院研究所，头部光学模组上市公司和多个智能终端设备厂家形成了战略合作关系，在未来，视海芯图将继续秉承开放共赢的姿态，与合作伙伴一起共建3D视觉智能的新生态，用面向3D空间的人工智能算法及芯片技术的突破与创新，驱动视觉智能全面从2D转向3D。 2.2、海外动态：英特尔推出数据中心芯片，旨在抗衡英伟达和AMD 英特尔推出数据中心芯片，旨在抗衡英伟达和AMD 【新浪财经】英特尔发布了专为数据中心设计的新处理器，进军这个利润丰厚的市场。但在这里，它将面临英伟达和AMD更激烈的竞争。新的产品线将包括更新的人工智能芯片，新版本的英特尔至强（Xeon）处理器，以及帮助连接电信网络的芯片。该公司还将首次推出面向数据中心的图形芯片，挑战英伟达的大本营。英特尔首席执行官Pat Gelsinger在达拉斯的一个公司活动上宣布了这些产品。虽然英特尔的处理器仍然是大型数据中心使用最广泛的处理器，但其他公司更快增长，并抢走市场份额。这个市场将成为英特尔重夺优势地位的关键战场。英伟达的数据中心业务自2019年以来增长了两倍，达到每年超过100亿美元。在云计算服务器芯片销售的推动下，AMD第一季度整体收入增长71%。 Gartner：2021年亚马逊云科技跃居全球数据库市场第二 【C114】Gartner发布的2021年全球数据库管理系统（DBMS，Database Management System）市场报告显示，2021年全球DBMS市场规模达到800亿美元，同比增长22.3%。微软以24%的市场份额位居全球DBMS市场第一，亚马逊云科技在全球DBMS市场的份额由2020年的20.6%增长到2021年的23.9%，超越Oracle，跃居全球数据库细分市场第二位。 Gartner：2022年全球半导体收入将增13.6%，汽车供应链缺芯将持续至年底 【Gartner】根据Gartner的预测，2022年全球半导体收入预计将达到6760亿美元，相比2021年增长13.6%。汽车应用市场的器件供应链仍受到限制而且这一情况将延续至2023年，尤其是微控制器（MCU）、电源管理集成电路（PMIC）和稳压器。由于个人电脑（PC）、智能手机和服务器终端市场增长放缓，半导体供需预计将在2022年逐渐达到平衡，使得半导体收入增长逐渐放缓。 3、风险提示 政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。 注：上述报告内容详见开源证券计算机行业周报20220515：《开源证券_行业周报_周观点_基建IT迎来布局良机_计算机研究团队_20220515》 陈宝健，执业证书编号：S0790520080001 刘逍遥，执业证书编号：S0790520090001 闫宁，执业证书编号：S0790121050038 法律声明： 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