大涨的原因

（以下内容从国泰君安《大涨的原因》研报附件原文摘录）
　　盘中简评： 大家好，我是大家股市中的林老师，生活中的老朋友鹏哥。 今天大涨，大涨的原因当然跟美国认怂有关系。美国CNBC消息，拜登10日表示，他可能会取消对中国进口商品征收的部分关税，以帮助控制美国不断上涨的消费者价格。 美国征收关税原来想作为一种所谓的惩罚措施，后来发现大部分惩罚实际是落在美国老百姓头上，搬石头砸自己的脚。现在美国通胀数据惊人，只能考虑取消。 虽然中国对这样的取消也不太在意，但至少也勉强算是个你好我好的事，小幅提振市场信心。 这只是一个诱因，更重要的还是市场本身的规律。在昨天的文章中判断：这一次的反弹会是针对去年12月中旬以来下跌的反弹，无论从时间和空间上都没有走完。而且，这还是偏中性的判断。如果再乐观一些，近期的下跌是政策底之后逐步构筑的市场底。那么，这反弹的力度还可能更加大一些。 并且给出明确的反弹操作思路：既然定义为反弹，那么应该考虑按反弹的思路操作。如果是牛市，那就紧抓最强的板块不放松。如果是反弹，那就考虑按板块的轮动进行，涨高了考虑波段出来，再进入到还没有开始或者刚刚开始反弹的板块，符合市场思路上的板块总归都会轮到。 军工指数在这一轮反弹中领涨，已经上涨25%。今天，涨幅居前就是新能源、旅游酒店等，所以说投资逻辑最重要，节奏也很重要。鹏哥根据自身投资体系从大的趋势角度再次阐述未来的投资逻辑。 当前中国处在三大趋势： 一、外部环境动荡不安逆全球化全面开启。在这个背景下，中国必须提升军备，保证能源结构安全，在科技上自主可控，这分别对应三大行业（军工、新能源、芯片半导体）。 二、在国内先扶贫，再共同富裕，完善内循环。在这个背景下，低收入人群减少，普通老百姓生活水平提升，消费能力提升。并且，内循环核心在于促进内部消费。这是中长期愿景，虽然当前碰到疫情干扰，但是相信疫情一定会过去。道路是曲折的，前途是光明的。这趋势受益方向就是消费板块尤其是大众消费。 三、大类资产配置大转折。房住不炒政策持续，资本市场将替代房地产成为老百姓资产增值的财富载体。2018年四季度提出这个判断，当时几乎无人相信，到2021年相信者渐多。2022年的大跌导致投资信心再次低迷。然而，趋势的发展从来都是螺旋式上升，波浪式前进。波折固然存在，但大趋势并没有发生变化。这趋势受益方向就是基金公司、券商，所以，现在的基金公司类似十五年前的房地产公司。 这三大趋势将在未来影响中国所有人生活的方方面面，不可不知，请老铁们认真思考。所以，这篇文章字数虽短，但很重要，建议大家转发收藏。 在对的方向上做投资事半功倍，在错的方向上做投资事倍功半。 每天进步一点点，就可以拥抱盈利的投资生活。简评可能拯救不了你的灵魂，但肯定能拯救你的钱包。请转发微信文章及视频号造福身边朋友。 法律声明： 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。文中涉及个股仅作为案例分析，不构成投资推荐。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【林隆鹏简介 】 中证中小投资者服务中心第二届持股行权专家委员会委员，新财富投顾大赛评委。央视二台（CCTV-2）、上海第一财经、深圳财经频道任特邀嘉宾；《证券时报》、《中国证券报》特约作者。 证券从业超二十年，三轮成功穿越牛熊的实操经验，具有独到并被市场验证的投资体系，擅长顺应政治经济大趋势把握热点，以板块热点和龙头表现等市场角度分析研判大势。2018年四季度预告大类资产配置拐点来临，慢牛将开启。2014年6月预测牛市开始，2015年6月判断牛市结束。

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