【国君产研|消费&科技周报(第一期)】字节跳动成立抖音集团,国内业务或赴港上市(2022.05.02-05.08)

（以下内容从国泰君安《【国君产研|消费&科技周报(第一期)】字节跳动成立抖音集团,国内业务或赴港上市(2022.05.02-05.08)》研报附件原文摘录）
　　摘要 一周投融资概况 2022年5月2日至5月8日期间，国内外消费&科技产业共发生193起融资事件，其中国内62起、国外131起。企业服务（16起）、医疗健康（15起）、汽车交通（8起）、先进制造（5起）、文娱传媒（4起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。企业服务（48起）、医疗健康（28起）、文娱传媒（8起）、大数据（8起）、房产家居（4起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。 一周上市、过会和招股书递交情况 上市 （1）“贝壳”将于5月11日开始挂牌交易。贝壳（NYSE:BEKE）于2022年5月5日宣布，拟将其A类普通股以介绍形式于港交所主板双重主要上市，同时继续在纽交所保持主要上市地位并交易。 （2）信息通信技术服务商“嘉环科技”上市。5月6日专业从事信息通信技术服务的高新技术企业嘉环科技股份有限公司正式登陆A股，股票简称为嘉环科技（603206）。 招股书递交 A股：幺麻子食品（藤椒油生产）更新招股书； 港股：百果园（水果零售）、巨子生物（皮肤护理）、洪九果品（鲜果供应链运营）、梅斯健康（在线医师平台）递交招股说明书； 其他市场：蔚来（电动汽车）拟在新加坡证交所二次上市。 产业重要动态跟踪 TMT领域 （1）消费级AI影像机器人公司“睿魔智能”完成B轮融资。（2）电动垂直起降航空器企业WEFLY完成数千万美元天使轮融资。（3）“1号系”职场综合服务平台宣布完成数千万元A轮融资。（4）智能化研发管理工具“PingCode”完成近亿元C轮融资。（5）智能化研发管理工具“PingCode”完成近亿元C轮融资。（6）网络安全产品及服务提供商“雪诺科技”完成数千万元天使轮融资。 新消费领域 （1）“茉莉奶白”获千万元天使轮融资。（2）“满记甜品”与“小满茶田”合并，新集团完成新一轮战略融资。（3）“七年五季”获数千万 A+ 轮融资。（4）“极咖科技”完成数千万美元A轮融资。（5）“恩喜村”获得数亿人民币B轮融资。 文娱互联网领域 （1）字节跳动成立“抖音集团”，或在香港上市。（2）综合性虚拟活动运营商“超次元”完成新一轮数千万融资。（3）品牌电商全案服务商“影行天下”获新一轮千万元融资。（4）品牌出海营销公司“卧兔网络”完成数千万A轮投资。 目 录 1. 一周资本市场概览 1.1. 一周消费&科技产业投融资概况 1.2 一周消费&科技产业上市、过会情况 1.3 一周消费&科技产业招股书递交情况 2. 产业重要动态跟踪 2.1 TMT领域 2.2 新消费领域 2.3 文娱互联网领域 本期作者：朱峰、赵瑞、鲍雁辛 发送时间：2022年05月09日 以下正文 1. 一周资本市场概览 1.1. 一周消费&科技产业投融资概况 2022年5月2日至5月8日期间，国内外消费&科技产业共发生193起融资事件，其中国内62起、国外131起。企业服务（16起）、医疗健康（15起）、汽车交通（8起）、先进制造（5起）、文娱传媒（4起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。企业服务（48起）、医疗健康（28起）、文娱传媒（8起）、大数据（8起）、房产家居（4起）赛道的融资事件数位列国内市场前五。 1.2. 一周消费&科技产业投融资概况 1、“贝壳”将于5月11日开始挂牌交易 贝壳（NYSE:BEKE）于2022年5月5日宣布，拟将其A类普通股以介绍形式于港交所主板双重主要上市，同时继续在纽交所保持主要上市地位并交易。待港交所最终批准后，预计将于5月11日开始挂牌交易，股票代码为“2423”。这意味着，贝壳将成为港股市场第一支“居住产业数字化服务平台”标的。 贝壳本次回港采用的是“双重主要上市+介绍上市”方式，这也是首支采取这种方式回港的中概股——其中，双重主要上市（dual primary listing)与二次上市（secondarylisting）存在一定的差别：一方面，前者须遵守的上市规则与IPO公司要求完全一致，故其须遵守更严格的监管要求，而后者的监管要求相对宽松；另一方面，前者指两个资本市场均为第一上市地，股票在两地不能自由转换，而后者则指在两地上市相同类型的股票，可实现股份跨市场流通。 作为国内头部线上线下一体化房产交易和服务平台，2021年贝壳全年成交额(GTV)为3.85万亿元，同比增长10.1%；营业收入为808亿元，同比增长14.6%；经调整后净利润为22.94亿元。（来源：IPO早知道） 2、信息通信技术服务商“嘉环科技”上市 5月6日专业从事信息通信技术服务的高新技术企业嘉环科技股份有限公司正式登陆A股，股票简称为嘉环科技（603206）。 嘉环科技主营业务包括网络建设服务、网络运维服务、信息通信系统软件调试服务、政企行业智能化服务、网络优化服务及ICT教育培训业务。经过多年发展，公司已初步搭建成“全国落地”的综合信息通信技术服务平台，覆盖全国31个省份，以地市为单位为客户提供全国快速响应落地的服务。 2019年至2020年度，嘉环科技营业收入分别实现22.56亿元、29.26亿元和35.55亿元，其中主营业务收入年均复合增长率为25.27%。（来源：证券日报） 1.3. 一周消费&科技产业招股书递交情况 1、“百果园”向港交所提交上市申请 深圳百果园实业（集团）股份有限公司向港交所提交上市申请书。根据弗若斯特沙利文，按2021年水果零售额计，百果园在中国所有水果专营零售企业中位列第一，规模是第二名的2.8倍。招股书显示，百果园2019年-2021年的收入分别为89.761亿元、88.537亿元、102.894亿元。（来源：红碗社，儿研所） 2、“巨子生物”向港交所提交上市申请 5月5日，皮肤护理产品公司巨子生物向港交所递交上市申请。公开资料显示，2019年、2020年及2021年，巨子生物收入分别为约9.57亿、11.90亿、15.52亿元；净利润分别为约5.75亿、8.26亿、8.28亿元，同期净利率分别为60.1%、69.4%及53.3%。（来源：新消费智库，i美妆头条） 3、藤椒油第一股“幺麻子食品”更新招股书 近日，幺麻子食品股份有限公司向证监会更新了招股书，继续冲刺深交所主板，中金公司为保荐人。 幺麻子于2021年3月申请变更辅导备案信息，将拟申报板块从深交所创业板变更为深交所主板。2021年12月10日，幺麻子向深交所披露了招股书申报稿。2019年、2020年和2021年，公司分别实现营业收入4.10亿元、3.56亿元和4.62亿元，年复合增长率为6.15%；其中主营业务收入分别为3.99亿元、3.42亿元和4.52亿元。 在公司调味油、复合调味料、蔬菜制品和休闲食品四大产品类别中，以藤椒油、花椒油为主的调味油贡献了绝大多数收入，占比超过95%，其中藤椒油在各年占比又均在85%以上。（来源：见闻IPO） 4、“蔚来”宣布拟在新加坡证交所二次上市 2022年5月6日，蔚来宣布已从新加坡交易所取得主板二次上市的附条件上市资格函，并将于本月发布上市文件。蔚来本次上市将采用介绍上市的方式，不涉及新股发行及资金募集。公司在新交所上市的A类股可与其在纽交所上市的美国存托股份实现完全转换。 蔚来表示，公司已于2022年5月5日收到新加坡交易所发出有关股份于新交所主板上市及报价的附条件上市资格函。此前，蔚来已于3月10日在港交所完成二次上市。（来源：TechWeb） 5、“洪九果品”向港交所提交上市申请 重庆洪九果品股份有限公司近日向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司担任独家保荐人。 洪九果品成立于2002年，作为一家拥有“端到端”供应链的多品牌鲜果集团，专注于主要原产于中国、泰国和越南的水果全产业链运营。截至最后实际可行日期，洪九果品形成了以榴莲、山竹、龙眼、火龙果、车厘子、葡萄为核心共49种品类的水果产品组合。根据灼识咨询的资料，按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的自有品牌鲜果分销商和中国最大的东南亚进口鲜果分销商；按2021年销售收入计算，洪九果品是中国最大的榴莲分销商，以及火龙果、山竹和龙眼的前五大分销商。 2019年至2021年，洪九果品的营收分别为20.77亿元、57.71亿元和102.80亿元，复合年增长率为122.4%；经调整利润分别为2.28亿元、6.62亿元和10.89亿元，复合年增长率为118.5%。（来源：IPO早知道） 6、“梅斯健康”向港交所提交上市申请 梅斯健康控股有限公司近日正式向港交所递交招股说明书，拟主板挂牌上市，中金公司和麦格理担任联席保荐人。 成立于2012年的梅斯健康旗下主要运营「梅斯医学」平台。根据弗若斯特沙利文的资料，按2021年注册医师用户和平均每月活跃用户计算，其是中国最大的在线专业医师平台之一。 成立至今，梅斯健康先后于2015年获得启明创投领投的A轮融资、2020年获得启明创投领投的B轮融资以及2021年获得腾讯领投的C轮融资。IPO前，启明创投和腾讯分别持有梅斯健康12.21%和6.98%的股份，启明创投主管合伙人胡旭波和腾讯投资总监闫盛枫担任梅斯健康非执行董事。（来源：IPO早知道） 2. 产业重要动态跟踪 2.1. TMT领域 1、消费级AI影像机器人公司“睿魔智能”完成B轮融资 近日，影像机器人公司“睿魔智能”宣布完成B轮融资，由红杉中国种子基金、中银旗下渤海中盛和光远资本投资，庚辛资本担任独家长期战略财务顾问。较早前，“睿魔智能”曾宣布获得松山湖国际机器人产业基金、Brizan Ventures、香港X科技基金、酷芯微电子、思特威科技等来自硬科技机构和产业方的A轮投资。 睿魔智能由四位来自浙江大学理工科毕业的硕士、博士生于2016年创立于深圳，以研发及生产、销售人工智能影像机器人为主要业务。（来源：东西消费与科技） 2、电动垂直起降航空器企业WEFLY完成数千万美元天使轮融资 国内eVTOL（电动垂直起降航空器）创新企业WEFLY宣布完成数千万美元天使轮融资，本轮融资由渶策资本、线性资本联合投资，沧澜资本担任本轮独家财务顾问。本轮资金将主要用于产品研发以及核心技术团队打造与扩充。 WEFLY是一家国内新晋eVTOL创业公司，核心团队成员来自国际知名民用航空器制造商。团队成员曾主导过多个世界级大型民用客机及公务机飞机项目的适航认证并获得多个FAA（美国联邦航空管理局）和EASA（欧洲航空安全局）25部和23部飞机TC（型号许可证）和PC（生产许可证）。（来源：36Kr） 3、“1号系”职场综合服务平台获数千万元A轮融资 “1号系”职场综合服务平台宣布完成数千万元A轮融资，由凡创资本领投，磐谷创投、浩方创投、新际创投三家老股东跟投。本轮融资为战略融资，将用于产品研发，算法投入和市场运营等。（来源：36Kr） 4、智能化研发管理工具“PingCode”完成近亿元C轮融资 智能化研发管理工具PingCode正式宣布完成近亿元人民币C轮融资。本轮融资由晨壹投资领投，斯道资本、亿联凯泰人工智能创业投资基金跟投，云岫资本担任独家财务顾问。本轮融资，将主要用于招募行业顶尖人才、加速产品及客户服务体系进化、为数字化企业提供更高价值服务。（来源：投资界） 5、网络安全产品及服务提供商“雪诺科技”完成数千万元天使轮融资 安全初创企业「雪诺科技」正式对外宣布完成数千万元天使轮融资。本轮融资投资方为GGV纪源资本和晨晖创投。 雪诺科技成立于2021年8月，是国内一家专业的网络安全产品及服务提供商，创始人高雪峰，在创办雪诺科技公司之前任360集团信息安全中心及政企安全集团总经理，长期负责360自身安全体系建设，同时为政企客户提供安全产品及服务。（来源：投资界） 2.2. 新消费领域 1、“茉莉奶白”获千万元天使轮融资 新中式茶饮直营连锁品牌「茉莉奶白」已完成上千万元天使轮融资，本轮融资由「乐乐茶」天使投资人宋欢平领投，资金将主要用于品牌建设、产品研发、门店拓展、茶园供应链提升等。 茉莉奶白创立于 2021 年，是以茉莉为灵感的新中式茶饮连锁品牌。2022 年 4 月，茉莉奶白首家 City Park 主题店落地深圳。截至目前，茉莉奶白的门店数量为 30+ 。（来源：红碗社，东四十条资本） 2、“满记甜品”与“小满茶田”合并，新集团完成新一轮战略融资 近日传统甜品巨头「满记甜品」与新茶饮品牌「小满茶田」完成合并，小满茶田创始人刘子正将出任智港集团（满记甜品母公司）总裁及满记甜品联席CEO。 合并同时，智港集团也宣布完成新一轮战略融资，由知名餐饮集团和新消费独角兽公司联合领投。目前满记甜品在大陆和香港、新加坡拥有近300家全直营门店。年收入近10亿元，并稳定盈利。（来源：红碗社，浪潮新消费） 3、“七年五季”获数千万 A+轮融资 5 月 5 日，全麦面包品牌七年五季获得数千万 A+ 轮融资，投资方未披露。 七年五季于 2017 年成立于武汉，是一家以全麦烘焙为核心的健康烘焙食品品牌，致力于将健康的面包做好吃。目前已成立独家研发室和生产一体化的自建工厂。2022 年 1 月，与武汉黄鹤楼联名推出全麦面包礼盒。（来源：红碗社，烯牛数据） 4、“极咖科技”完成数千万美元A轮融资 智能家居出海品牌极咖科技完成数千万美元A轮融资。本轮融资由 NBT Capital 领投，挑战者资本跟投。本轮融资的20%将用于技术研发、20%用于线上运营和市场推广、10%用于人员扩招，其余作为公司流动资金。 极咖科技成立于2016年，旗下拥有EmersonQuietKool和 GEEK两个系列品牌。EmersonQuietKool 是被极咖科技收购的美国品牌，主营空调产品线；GEEK 是极咖自主创立的品牌，主要面向25-35岁、对智能产品有需求的年轻消费，提供智能安防、智能家居及小家电产品。（来源：红碗社） 5、“恩喜村”获得数亿人民币B轮融资 冷冻烘焙规模化及自动化生产企业恩喜村（EVIRTH）获得数亿人民币B轮融资，参与投资的是绝味旗下的基金、麦星投资、嘉御基金和申夏金融。据了解，4个月前，恩喜村拿了零食巨头亿滋一笔1.05亿元的战略投资。（来源：东四十条资本） 2.3. 文娱互联网领域 1、字节跳动成立“抖音集团”，或在香港上市 据香港公司注册处网站，字节跳动（香港）有限公司已更名为抖音集团（香港）有限公司，生效时间为2022年5月6日。此外，字节跳动旗下其他数个公司也陆续更名为“抖音”。据天眼查，字节跳动有限公司更名为抖音有限公司。据国家企业信用信息公示系统，北京字节跳动科技有限公司更名为北京抖音信息服务有限公司。此前，字节跳动任命了新的首席财务官（CFO），将由世达国际律师事务所高级合伙人高准（Julie Gao）担任。该公司或正重新考虑，将抖音等国内业务独立作为抖音集团赴港上市。（来源：红碗社，界面） 2、综合性虚拟活动运营商“超次元”完成新一轮数千万融资 近期，综合性虚拟活动运营商超次元完成新一轮数千万融资，投资方为天图资本与声网Agora。 超次元成立于2015年，以XR解决方案切入虚拟赛道，先后布局虚拟人解决方案、虚拟内容制作、虚拟活动运营、虚拟IP孵化等领域，并与超450家行业客户建立合作，包括B站、腾讯、网易、阿里巴巴、咪咕等。 其业务主要分为面向B端提供技术解决方案及C端运营两大板块，前者为超次元在整个市场萌芽阶段，积累技术和市场经验，并维持健康的现金流；后者则伴随着目前市场的逐渐成熟，将成为超次元的发力重点，推动公司商业模式的转型迭代。（来源：东西文娱） 3、品牌电商全案服务商“影行天下”获新一轮千万元融资 以内容和数据驱动销售的品牌电商全案服务商“影行天下”宣布完成新一轮千万元融资，融资来自因赛集团。本轮融资主要用于兴趣电商的发展和IP孵化。（来源：新消费智库，36氪） 4、品牌出海营销公司“卧兔网络”完成数千万A轮投资 品牌出海营销公司卧兔网络宣布获得由君品资本、云想科技的数千万A轮投资，本轮融资后卧兔网络将扩大独家签约的海外网红规模，迭代WotoHub网红营销平台以及加码基于TikTok社媒平台的生态业务。 卧兔网络成立于2017年成立，以海外红人营销业务起家辐射品牌出海营销各类业务，到目前，卧兔网络已拥有涵盖300万全球网红的数据库、累积服务2000余家品牌。本轮融资后，卧兔网络也将扩大独家网红签约库，找寻垂类拥有粘性私域流量的达人，比如白宫营养师、英国皇室等头部资源的触及。（来源：36氪） 【报告原文请联系对口销售或国泰君安产业研究中心获取】 国泰君安证券研究 上海 地址：上海市静安区新闸路669号博华广场20层 邮编：200041 电话: (021) 38676666 E-mail: gtjaresearch@gtjas.com 深圳 地址：深圳市福田区益田路6009号新世界中心34层 邮编：518026 电话: (0755) 23976888 北京 地址：北京市西城区金融大街甲9号金融街中心南楼18层 邮编：100032 电话: (010) 83939888 声 明 本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格 分析师声明 作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。 免责声明 本报告仅供国泰君安证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告仅在相关法律许可的情况下发放，并仅为提供信息而发放，概不构成任何广告。 本报告的信息来源于已公开的资料，本公司对该等信息的准确性、完整性或可靠性不作任何保证。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可升可跌。过往表现不应作为日后的表现依据。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。本公司不保证本报告所含信息保持在最新状态。同时，本公司对本报告所含信息可在不发出通知的情形下做出修改，投资者应当自行关注相应的更新或修改。 本报告中所指的投资及服务可能不适合个别客户，不构成客户私人咨询建议。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司、本公司员工或者关联机构不承诺投资者一定获利，不与投资者分享投资收益，也不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。投资者务必注意，其据此做出的任何投资决策与本公司、本公司员工或者关联机构无关。 本公司利用信息隔离墙控制内部一个或多个领域、部门或关联机构之间的信息流动。因此，投资者应注意，在法律许可的情况下，本公司及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券或期权并进行证券或期权交易，也可能为这些公司提供或者争取提供投资银行、财务顾问或者金融产品等相关服务。在法律许可的情况下，本公司的员工可能担任本报告所提到的公司的董事。 市场有风险，投资需谨慎。投资者不应将本报告为作出投资决策的惟一参考因素，亦不应认为本报告可以取代自己的判断。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。 本报告版权仅为本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、发表或引用。如征得本公司同意进行引用、刊发的，需在允许的范围内使用，并注明出处为“国泰君安证券研究”，且不得对本报告进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 若本公司以外的其他机构（以下简称“该机构”）发送本报告，则由该机构独自为此发送行为负责。通过此途径获得本报告的投资者应自行联系该机构以要求获悉更详细信息或进而交易本报告中提及的证券。本报告不构成本公司向该机构之客户提供的投资建议，本公司、本公司员工或者关联机构亦不为该机构之客户因使用本报告或报告所载内容引起的任何损失承担任何责任。

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