反弹如期继续,如何操作?

（以下内容从国泰君安《反弹如期继续,如何操作?》研报附件原文摘录）
　　盘中简评： 大家好，我是大家股市中的林老师，生活中的老朋友鹏哥。 隔夜美股继续大跌，但今天A股跳空低开之后持续走高。这是好现象。昨天鹏哥在视频号直播的时候，谈到短线反弹是否结束？答案非常明确，短线的反弹并没有结束。今天的低开高走很可能是在验证这个判断。 这一次的反弹会是针对去年12月中旬以来下跌的反弹，无论从时间和空间上都没有走完。而且，这还是偏中性的判断。如果再乐观一些，近期的下跌是政策底之后逐步构筑的市场底。那么，这反弹的力度还可能更加大一些。 昨天视频号直播时的草根调研结果显示，只有不到 5%的投资者认为2900点—3000点这里就是底部，80%的投资者认为底部在2700点——2800点，还有15%的投资者认为底部在2600点或以下。按过往草根调研经验，80%的投资者判断常常是错的。所以，这个底要么在2800上方，要么就在2600点下方。鹏哥不说结论，大家先参考再各自思量。 反弹中如何操作？既然定义为反弹，那么应该考虑按反弹的思路操作。如果是牛市，那就紧抓最强的板块不放松。如果是反弹，那就考虑按板块的轮动进行，涨高了考虑波段出来，再进入到还没有开始或者刚刚开始反弹的板块，符合市场思路上的板块总归都会轮到。 这一轮反弹最猛的板块无疑是军工，军工指数已经反弹20%。鹏哥重点提醒的军工上游新材料公司普遍上涨超过30%，个别公司从低点已经上涨近50%。做投资关键还是讲逻辑看业绩，系统性风险带来的调整最终都会得到修正。军工行业依然是2022年为数很少的不受经济影响的确定性行业，背后的逻辑已经重复很多遍。军工上游新材料公司今年将跑赢大部分上市公司，这个细分板块可以反复波段操作。 在昨天的直播过程，不少老铁告诉鹏哥，在这一轮下跌中，手上军工股历经波动之后终于回本甚至赚了15%。鹏哥不居功，主要还是老铁们自身心理素质过硬，选股眼光独到。 当然更多的老铁表示总仓位依然是亏损累累，身心疲惫。没有任何一件美好的事物可以不经过努力就轻松得到。投资更是如此。既然看到了曙光，黎明就在眼前。 今天鹏哥重点想讲一个板块，那就是消费。在一季度鹏哥反复提醒稳增长方向，稳增长方向在年初两个月还可以获得正收益，当然在3月份以来的大跌中也不能幸免，但至少获得很好的相对收益。惨淡的世道下只能比谁亏得少。 稳增长之后是促消费，在逆全球化内循环背景下，这是必然逻辑。消费板块在欧美股市中一向也是慢牛长牛集中营，在A股也不例外。自2021年春节以来，消费股受到重挫，不少龙头公司大跌40%至50%，已经回到可布局的合理估值区间。其实仅这个理由就足够，这意味着优质消费龙头公司下跌空间很小。在市场充满不确定性的时候，确定性就是稀缺资源，就值得配置。 当然再叠加两大因素，消费板块就更值得关注：一、在通胀时期，消费品上市公司常常可以抗通胀。二、虽然不知道具体什么时间，但疫情一定会过去。这将会是一个重要的转折催化剂。 2022年后面的操作思路，总结起来一句话：左手军工，右手券商，兼顾消费。当然新能源也一直是重点关注方向，但还在观察中。 每天进步一点点，就可以拥抱盈利的投资生活。简评可能拯救不了你的灵魂，但肯定能拯救你的钱包。请转发微信文章及视频号造福身边朋友。 法律声明： 本订阅号发布内容仅代表作者个人看法，并不代表作者所属机构观点。涉及证券投资相关内容应以所属机构正式发布的研究报告内容为准。 市场有风险，投资需谨慎。在任何情况下，本订阅号中信息或所表述的意见均不构成对任何人的投资建议。文中涉及个股仅作为案例分析，不构成投资推荐。在决定投资前，如有需要，投资者务必向专业人士咨询并谨慎决策。本订阅号运营团队不对任何人因使用本订阅号所载任何内容所引致的任何损失负任何责任。 本订阅号所载内容为原创。订阅人对本订阅号发布的所有内容(包括文字、影像等)进行复制、转载的，需明确注明出处，且不得对本订阅号所载内容进行任何有悖原意的引用、删节和修改。 【林隆鹏简介 】 中证中小投资者服务中心第二届持股行权专家委员会委员，新财富投顾大赛评委。央视二台（CCTV-2）、上海第一财经、深圳财经频道任特邀嘉宾；《证券时报》、《中国证券报》特约作者。 证券从业超二十年，三轮成功穿越牛熊的实操经验，具有独到并被市场验证的投资体系，擅长顺应政治经济大趋势把握热点，以板块热点和龙头表现等市场角度分析研判大势。2018年四季度预告大类资产配置拐点来临，慢牛将开启。2014年6月预测牛市开始，2015年6月判断牛市结束。

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