【国君环保】环保行业周报:地方碳配额交易活跃,周成交124万吨

（以下内容从国泰君安《【国君环保】环保行业周报:地方碳配额交易活跃,周成交124万吨》研报附件原文摘录）
　　导读 上周CEA周成交160吨，成交均价60元/吨。地方碳配额周成交124万吨，环比增长187%，成交均价41元/吨。CCER周成交2.27万吨，环比增长67%。 摘要 地方碳配额周成交量环比增长187%，成交均价41元/吨。 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量160吨，CEA周成交均价60元/吨，较前一周增长5%。地方交易所碳配额上周成交量124万吨，较前一周增长187%，周成交均价为40.52元/吨，较前一周增长26%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京绿色交易所60元/吨，最低为深圳排放权交易所7.18元/吨。上周全国CCER成交量2.27万吨，较前一周增长67%。 碳中和信息速递 1）国家发展改革委环资司召开2022年一季度重点领域和行业节能形势分析视频会，通报近期节能工作基本情况，研究有关政策措施。2）我国发射大气环境监测卫星。作为世界首颗具备CO2激光探测能力的卫星，能够大幅提升全球碳监测和大气污染监测能力，将实现对生态环境、气象和农业等多领域定量遥感服务能力的跨越式提升。 周度投资观点 “十四五”黑臭水体消除力度进一步加大，黑臭水体治理进入新周期。《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》印发，提出：1）目标到2025年，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%。2）提升污水收集率加强源头治理，调整污水处理收费标准。3）工业污水通过园区配套处理设施处置，提升工业用水循环利用水平。4）开展水系治理，科学实施清淤疏浚，妥善处置污染底泥。通过恢复和增强河湖水系自净功能，进一步防止返黑返臭，巩固治理成效。投资建议：①污染源方面，将通过排污许可管理保证黑臭水体沿线固定污染源纳入市政管网，进一步提升收集率与处置率，且将根据处理量优化污水处理收费机制。推荐水务运营商重庆水务。②工业高盐污水将通过园区工业污水专用设施进行处置，同时加强废水循环利用水平。推荐具备用于中水回用膜分离核心技术的水处理膜龙头沃顿科技。③为巩固治理成效，将加大水系治理力度，妥善处置河道污染底泥。推荐具备柔性清淤技术的水环境治理龙头德林海，受益标的为博世科、碧水源、太和水。 环保板块上周涨跌幅 1）上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌4.77%、3.05%、4.55%、0.21%；创业板指、上证综指、深证成指分别下跌6.38%、3.87%、5.12%。2）上周环保个股涨幅前五名分别为：启迪环境（+7.44%）、上海洗霸（+6.92%）、泰和科技（+6.75%）、菲达环保（+6.04%）、侨银股份（+4.84%）。3）跌幅前五名分别为：海南瑞泽（-31.96%）、同兴环保（-20.84%）、三聚环保（-17.57%）、清水源（-17.16%）、渤海股份（-13.25%）。 风险提示 行业政策变化，项目进度低于预期。 正文 周度投资观点 住房和城乡建设部、生态环境部、国家发展改革委、水利部印发《深入打好城市黑臭水体治理攻坚战实施方案》。“十四五”黑臭水体消除力度加大，将加强固定污染源治理，同时实施水系治理防止返黑返臭。推荐水务运营商、膜设备商以及水环境治理公司。 “十四五”期间黑臭水体消除比例达到90%。1）实施方案目标在2022年6月底前，县级城市政府完成建成区黑臭水体排查，制定城市黑臭水体治理方案。2）到2025年，县级城市建成区黑臭水体消除比例达到90%，京津冀、长三角和珠三角等区域力争提前1年完成。 提升污水收集率加强源头治理，调整污水处理收费标准。1）实施方案要求，严格排污许可管理，目标到2025年，对城市黑臭水体沿线排水许可核发管理实现全覆盖，城市重点排水户排水许可证应发尽发，开展城市黑臭水体沿岸排污口排查整治。2）推进城镇污水管网全覆盖，加快老旧污水管网改造和破损修复。到2025年，城市生活污水集中收集率力争达到70%以上。3）落实污水处理收费政策，各地要按规定将污水处理收费标准尽快调整到位。推广以污水处理厂进水污染物浓度、污染物削减量和污泥处理处置量等支付运营服务费。 工业污水通过园区配套处理设施处置，提升工业用水循环利用水平。1）实施方案提出，工业企业排放的含重金属或难以生化降解废水以及高盐废水，向工业园区聚集，通过配套工业污水处理设施进行处置。新建工业企业此类废水不得排入市政污水收集处理设施。2）工业企业加强节水技术改造，开展水效对标达标，提升工业废水循环利用水平。 黑臭水体治理进入新周期，提升水体自净能力，防止返黑返臭。实施方案明确开展水系治理，科学实施清淤疏浚，妥善处置污染底泥。通过恢复和增强河湖水系自净功能，进一步防止返黑返臭，巩固治理成效。 投资建议：“十四五”黑臭水体消除力度进一步加大，黑臭水体治理进入新周期。1）污染源方面，将通过排污许可管理保证黑臭水体沿线固定污染源纳入市政管网，进一步提升收集率与处置率，且将根据处理量优化污水处理收费机制。推荐水务运营商重庆水务。2）工业高盐污水将通过园区工业污水专用设施进行处置，同时加强废水循环利用水平。推荐具备用于中水回用膜分离核心技术的水处理膜龙头沃顿科技。3）为巩固治理成效，将加大水系治理力度，妥善处置河道污染底泥。推荐具备柔性清淤技术的水环境治理龙头德林海，受益标的为博世科、碧水源、太和水。 碳中和板块跟踪 上周全国碳市场碳排放配额（CEA）成交量160吨，CEA周成交均价60元/吨，较前一周增长5%。地方交易所碳配额上周成交量124万吨，较前一周增长187%，周成交均价为40.52元/吨，较前一周增长26%。上周各地方交易所中，碳配额成交均价最高为北京绿色交易所60元/吨，最低为深圳排放权交易所7.18元/吨。上周全国CCER成交量2.27万吨，较前一周增长67%。 国家发展改革委环资司组织召开2022年一季度重点领域和行业节能形势分析视频会 4月18日，国家发展改革委环资司召开2022年一季度重点领域和行业节能形势分析视频会，通报近期节能工作基本情况，交流电力、石化、钢铁、有色、建材、煤炭、建筑、交通、数据中心等领域和行业节能工作推进情况，分析当前节能工作存在的苗头性、倾向性、潜在性问题，并研究有关政策措施。 信息来源： https://www.ndrc.gov.cn/fzggw/jgsj/hzs/sjdt/202204/t20220419_1322415.html?code=&state=123 我国成功发射大气环境监测卫星 4月16日，我国在太原卫星发射中心采用长征四号丙遥二十八运载火箭发射大气环境监测卫星。该星将推动我国生态环境、气象、农业农村等领域遥感应用，对提高卫星资源综合应用效能、促进环境保护事业意义重大。该卫星是世界首颗具备CO2激光探测能力的卫星，能够大幅提升全球碳监测和大气污染监测能力，卫星在轨应用后将实现对生态环境、气象和农业等多领域定量遥感服务能力的跨越式提升。 信息来源： https://cn.chinadaily.com.cn/a/202204/16/WS625aa764a3101c3ee7ad0ccf.html 环保板块上周涨跌幅 市场行情概览：上周环保、燃气、水务、电力（申万指数）分别下跌4.77%、3.05%、4.55%、0.21%；创业板指、上证综指、深证成指分别下跌6.38%、3.87%、5.12%。 涨幅前五名：启迪环境（+7.44%）、上海洗霸（+6.92%）、泰和科技（+6.75%）、菲达环保（+6.04%）、侨银股份（+4.84%）。 跌幅前五名：海南瑞泽（-31.96%）、同兴环保（-20.84%）、三聚环保（-17.57%）、清水源（-17.16%）、渤海股份（-13.25%）。 环保行业上周重要事件回顾 河北全面排查整治违法采矿破坏生态环境问题 河北省自然资源厅、省生态环境厅、省林业和草原局日前联合印发《全面排查整治违法开采矿山破坏生态环境问题实施方案》，决定自4月15日起，利用3个月时间，在全省全面排查整治违法开采矿山破坏生态环境问题，依法严厉打击整治违法违规行为。《方案》确定了3个排查整治重点，即重点排查整治违法违规采矿问题、重点排查整治非法侵占自然保护地和压占破坏林草资源问题、重点整治破坏生态环境问题。 信息来源： https://www.mee.gov.cn/ywdt/dfnews/202204/t20220421_975426.shtml 环保上市公司上周大事公告 业绩快报 【钱江水利】公司2021年度实现营业收入15.39亿元，同比增长16.99%；归属于上市公司股东的净利润1.51亿元，同比增长8.76%；基本每股收益0.43元，同比增长10.25%。 【北清环能】公司2022年第一季度营业收入3.38亿元，同比增长75.73%；归属于上市公司股东的净利润4,038.45万元，同比增长300.69%；基本每股收益0.17元，同比增长240.00%。 【泰和科技】公司2022年第一季度营业收入7.24亿元，同比增长75.55%；归属于上市公司股东的净利润1.25亿元，同比增长234.24%；基本每股收益0.58元，同比增长234.18%。 【三达膜】公司2021年度实现营业收入11.51亿元，同比增长31.29%；归属于上市公司股东的净利润2.47亿元，同比增长11.41%；基本每股收益0.74元，同比增长12.12%。 【圣元环保】公司2021年度实现营业收入22.96亿元，同比增长122.08%；归属于上市公司股东的净利润4.72亿元，同比增长55.27%；基本每股收益1.74元，同比增长29.36%。 【路德环境】公司2021年实现营业收入3.82亿元，同比增长52.56%；归属于上市股东的净利润 7,553.91万元，同比增长58.23%；基本每股收益0.82元，同比增长28.13%。 【兴蓉环境】公司2021年度实现营业收入67.32亿元，较上年调整后同比增长25.29%；归属于上市公司股东的净利润14.94亿元，较上年调整后同比增长15.10%；基本每股收益0.50元，较上年调整后同比增长15.09%。 【节能国祯】公司2021年度实现营业收入44.77亿元，同比增长15.71%；归属于上市公司股东的净利润3.67亿元，同比增长10.62%；基本每股收益0.53元，同比增长9.68%。 【洪城环境】公司2021年度实现营业收入81.74亿元，同比增长23.83%；归属于上市公司股东的净利润8.20亿元，同比增长23.52%；基本每股收益0.87元，同比增长24.29%。 【伟明环保】公司2021年度实现营业收入41.85亿元，同比增长34.00%；归属于上市公司股东的净利润15.35亿元，同比增长22.13%；基本每股收益1.23元，同比增长23.00%。 【卓越新能】公司2022年第一季度营业收入9.77亿元，同比增长142.58%；归属于上市公司股东的净利润1.00亿元，同比增长74.59%；基本每股收益0.83元，同比增长72.92%。 重大资产重组 【菲达环保】公司拟向杭钢集团发行股份购买其所持有的紫光环保62.95%的股权。本次重组完成后，公司将直接持有紫光环保97.95%的股权。公司拟向特定投资者以非公开发行股票的形式募集配套资金，募集配套资金总额不超过8.22亿元，不超过本次交易中标的资产的交易价格。 融资 【威派格】公司拟非公开发行A股股票，非公开发行的股票数量为8,247.45万股，发行价格为11.76元/股，募集资金总额为9.70亿元。 股权收购与转让 【钱江水利】电建集团拟通过股权转让及接受股东权利委托相结合的方式取得中国水务投资有限公司控制权，从而通过中国水务投资有限公司间接拥有钱江水利的权益将超过其已发行股份的30%。 增持&减持 【ST云投】截至2022年4月18日，公司股东徐洪尧通过集中竞价方式，共减持公司股份139.87万股。本次减持后，徐洪尧持股比例由6.70%变为5.94%，本次减持计划时间已过半。 【上海洗霸】截至2022年4月21日，公司股东王敏灵通过集中竞价交易方式减持225.38万股，占公司总股本的1.80%，本次减持计划减持时间区间已届满。 【路德环境】2022年4月20日，公司股东中路优势累计减持公司股份334.99万股，占公司总股本的3.65%，本次减持计划已实施完毕。 【洪城环境】公司完成非公开发行新股，公司持股5%以上的股东星河数码所持公司股份比例由5.26%被动稀释为4.82%。 其他 【中山公用】2022年4月21日，公司与广发信德、广发乾和共同签订了《中山公用广发信德新能源产业投资基金（有限合伙）合伙协议》。公司全资子公司公用环投出资15亿元与广发信德及广发乾和共同出资设立基金，该基金总认缴出资额为30亿元。 【博世科】公司与寿光美伦纸业就二氧化氯制备工程项目签订《中标经济合同》，合同总价为1.45亿元。 【高能环境】公司作为联合体牵头方为“赣州市章贡区一般固废填埋场项目工程总承包”的中标单位，中标价1.78亿元。 【中持股份】公司为呼伦贝尔市阿荣旗那吉镇污水处理厂改扩建工程采购-施工总承包（PC）的中标单位，项目总投资约为1.16亿元。 风险提示 行业政策变化，项目进度低于预期。 法律声明 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