信用负面与一级发行跟踪20220419

（以下内容从广发证券《信用负面与一级发行跟踪20220419》研报附件原文摘录）
　　LY GF|郁言债市 x 企业预警通 https://yuyanzhaishi.com 区域、城投、地产数据 欢迎关注使用！ 重要信用负面信息 1.【上市公司】富力地产：惠誉确认富力地产及富力香港“CC”长期外币发行人评级，高级无抵押评级下调至“C” 2.【上市公司】阳光城：“21阳光城MTN001”未足额偿付本息 3. 中融新大集团：“18中融新大MTN002”未按期偿付本息 4.【上市公司】泛海控股：公司及控股子公司对外担保实际余额占公司净资产的277.53% 风险提示：信用风险超预期 信用负面跟踪 NEWS ﹀ ﹀ 1.【上市公司】富力地产：惠誉确认富力地产及富力香港“CC”长期外币发行人评级，高级无抵押评级下调至“C” 4月19日，惠誉报告称，确认广州富力地产股份有限公司（Guangzhou R&F Properties Co. Ltd.）及其子公司富力地产(香港)有限公司（R&F Properties (HK) Company Limited）长期外币发行人违约评级为“CC”，并将两者高级无抵押评级由“CC”下调至“C”，回收率评级由“RR4”下调至“RR6”。（来源：Wind） 相关债券：20富力地产PPN001[032000374.IB]等 2.【上市公司】阳光城：“21阳光城MTN001”未足额偿付本息 4月19日，阳光城集团股份有限公司公告称，根据《关于阳光城集团股份有限公司2021年度第一期中期票据2022年第四次持有人会议的决议公告》，“21阳光城MTN001”违反交叉保护条款未获得豁免。根据《阳光城集团股份有限公司2021年度第一期中期票据募集说明书》中约定，“21阳光城MTN001”应于持有人会议表决截止日次一日（即2022年4月19日）立即到期应付。截至本公告出具之日，公司未能按期足额偿付“21阳光城MTN001”本息。 因受宏观经济环境、行业环境、融资环境叠加影响，公司流动性出现阶段性紧张。加之本期债务融资工具加速到期，导致出现未能按期足额偿付的情况。暂无部分利息或本金的支付安排。为化解债务风险，公司正全力协调各方积极筹措资金，商讨多种方式解决相关问题。同时，公司将在地方政府和金融监管机构的大力支持、积极协调下，制定短中长期综合化解方案，积极解决当前问题。（来源：公司公告） 相关债券：21阳城01[149363.SZ]等 3. 中融新大集团：“18中融新大MTN002”未按期偿付本息 4月19日，中融新大集团有限公司公告称，“18中融新大MTN002”未按期偿付本息。近年来，受行业政策及融资环境变化、突发新冠疫情等因素影响，公司主业焦化产能产量持续下降，经营性现金流不断减少，致使公司流动性高度紧张，出现债务逾期的情况。公司在保生产、稳就业的同时，无法筹措资金如期兑付本期中票的本息。（来源：公司公告） 相关债券：18中融新大MTN001[101800146.IB]等 4.【上市公司】泛海控股：公司及控股子公司对外担保实际余额占公司净资产的277.53% 4月19日，泛海控股股份有限公司公告称，控股子公司之间提供担保。2022年度公司控股子公司之间互相提供担保预计总担保金额约为人民币312.69亿元，上述担保后，公司控股子公司之间互相提供担保预计总担保金额剩余约为人民币283.83亿元。 截至本公告披露日，公司及控股子公司对外担保实际余额为4,608,721.12万元，占公司2020年12月31日经审计净资产的277.53%。（来源：公司公告） 相关债券：20泛海01[149035.SZ]等 高估值成交 DEALS ﹀ ﹀ 一级发行跟踪 ISSUES ﹀ ﹀ 1. 一级发行结果 2. 取消或推迟发行 风险提示：信用风险超预期。 分析师： 刘郁，执业编号：S0260520010001，SFC CE No.BPM217，邮箱：shliuyu@gf.com. 广发固收研究 FIXED INCOME 欢迎关注郁言债市“微信公众号”、“微信小程序” 欢迎使用数据平台www.yuyanzhaishi.com 法律声明 请向下滑动参见广发证券股份有限公司有关微信公众平台推送内容的完整法律声明： 本微信号推送内容仅供广发证券股份有限公司（下称“广发证券”）客户参考，相关客户须经过广发证券投资者适当性评估程序。其他的任何读者在订阅本微信号前，请自行评估接收相关推送内容的适当性，若使用本微信号推送内容，须寻求专业投资顾问的解读及指导，广发证券不会因订阅本微信号的行为或者收到、阅读本微信号推送内容而视相关人员为客户。 完整的投资观点应以广发证券研究所发布的完整报告为准。完整报告所载资料的来源及观点的出处皆被广发证券认为可靠，但广发证券不对其准确性或完整性做出任何保证，报告内容亦仅供参考。 在任何情况下，本微信号所推送信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。除非法律法规有明确规定，在任何情况下广发证券不对因使用本微信号的内容而引致的任何损失承担任何责任。读者不应以本微信号推送内容取代其独立判断或仅根据本微信号推送内容做出决策。 本微信号推送内容仅反映广发证券研究人员于发出完整报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 本微信号及其推送内容的版权归广发证券所有，广发证券对本微信号及其推送内容保留一切法律权利。未经广发证券事先书面许可，任何机构或个人不得以任何形式翻版、复制、刊登、转载和引用，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。

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