光大证券-计算机行业2023年春季策略：信创与AI相映生辉，引领估值轮动修复-230310

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　　数字产业：数字政府的延伸
　　产业数字化转型提速，具备助力产业降本增效和打造新业态的企业有望优先受益行业趋势的到来
　　工业互联网为产业数字化提供新途径。装备制造业成为工业互联网最主要的应用行业之一，作为产业数字化的新途径，未来工业互联网将加速渗透进实体经济的各个领域，在工业互联网领域布局领先、具备丰富实践案例且技术实力领先的企业有望优先受益，建议关注中控技术（国内DCS系统龙头）和中望软件（国内领先的研发设计类工业软件供应商）。
　　煤炭、建筑、电力等传统行业数字化转型刚刚起步，未来空间广阔。新兴数字技术的应用可以很好地解决当前传统行业所面临的问题。考虑到传统产业当前数字化程度较低，未来数字化改造的空间极大。政策密集发布，IT巨头涌入，煤炭行业数字化进程开始提速。此外，其他传统行业也陆陆续续出台相关政策推动行业数字化改造。助力传统产业降本增效且能够大幅提升整体行业的智能化水平的公司有望优先受益，建议关注广联达（建筑数字化龙头企业）、中望软件（国内领先的研发设计类工业软件供应商）、科远智慧（智慧工业龙头企业）和能科科技（智能电气先进技术提供商）等。
　　风险提示
　　宏观经济波动带来IT投资下滑的风险
　　IT支出作为企业的成本支出，宏观经济波动或将降低企业支出的意愿。
　　产业进展不达预期的风险
　　产业互联网、人工智能等产业还在发展中，应用端的落地受到数据、接受度等因素制约有可能进展不达预期。
　　政策落地不及预期
　　计算机多个领域受政策影响较大，政策有落地不及预期的风险。
　　市场整体的系统性风险
　　外围扰动等因素导致市场系统性调整，计算机板块受情绪影响较明显，存在同步调整风险。