天风证券-金融工程：因子跟踪周报，bp、股东持股比例因子表现突出-230304

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　　因子IC跟踪
　　IC方面，最近一周，bp、1月特异度、Fama-French三因子1月残差波动率等因子表现较好，1个月非流动性冲击、一致预期净利润复合增速、Beta等因子表现较差；最近一月，bp、1个月超额收益率波动、1个月日均换手率等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、一年动量等因子表现较差；最近一年，1个月换手率波动、Fama-French三因子1月残差波动率、1个月日均换手率等因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、90天内预期调整均值、90天净上调预期占比等因子表现较差。
　　因子多头组合跟踪
　　多头组合方面，最近一周，bp、前五大股东持股比例合计、季度毛利率等因子表现较好，Beta、一致预期净利润复合增速、1个月反转等因子表现较差；最近一月，bp、股息率、前五大股东持股比例合计等因子表现较好，Beta、季度sp一年分位数、财报超研报预期程度等因子表现较差；最近一年，1个月换手率波动、市值、1个月日均换手率等因子表现较好，基于一致预期的标准化预期外盈利、90天内预期调整均值、90天净上调预期占比等因子表现较差。
　　风险提示：市场环境变动风险，模型基于历史数据。