红塔期货-红塔早报-230119

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　　原油：需求方面，市场交易国内需求修复预期，市场情绪乐观支撑油价前期，IEA报告指出，2023年全球石油需求料将增长190万桶/日，达到创纪录的1.017亿桶/日。另一方面，美联储加息节奏放缓利于宏观情绪企稳，但欧美衰退担忧仍存，美国API库存数据显示美国原油连续第二周累库。
　　策略：原油加权偏强运行收大阴线，量能收缩，预计短期内反弹承压，操作建议观望。
　　PTA：短期PX供需维持阶段性错配，现货采买情绪较浓，加上节前市场情绪较好，油价及下游PTA偏强，预计短期PX偏强，中期PX供需拐点关注广东石化量产时间以及PTA装置检修情况。PTA供应相对偏高，且聚酯负荷持续低位，1月累库预期较强，基差偏弱，但因PTA加工费偏低、原料PX偏强以及市场情绪较好，PTA绝对价格受到提振。但夜盘因美联储偏鹰言论，油价冲高回落，短期PTA或受到影响。
　　策略：PTA加权偏强运行收十字星线，量能收缩，预计短期内价格延5日均线偏强运行，操作建议短多，止损位为5700。
　　塑料策略：塑料加权偏强震荡收小阳线，量能放大，预计短期内延5日均线偏强运行，操作建议短多，止损位为8440。
　　橡胶：近期橡胶盘面偏强，因为01交割后多头接了货权，货权过度集中引起，05空头基本为虚盘博弈。仓单问题或继续在2305合约上演绎，筹码集中在多头手中，清晰且确定性较强。虽然橡胶基本面仍弱，但空头多为虚盘交易，不敢轻举妄动，套利盘多集中在2309合约，即2305空头势力极弱。在此基础上05基本确定无法回归，待5月交割完毕，如果老胶消化不动，空头在09上抛压，09承接压力后或会回归。单边上预计节后需求端存复苏预期，国内停割季，海内外减产季，原料成本端支撑胶价，05做空驱动较弱，也可考虑逢回调布局多单。。
　　策略：橡胶加权偏强运行收大阴线，量能收缩，预计短期内延五日线偏强运行，操作建议短多，止损位13280。