兴业投资（英国）-美联储官员维持鹰派，美元宽幅波动-230119

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　　基本面
　　美元指数周三早盘短暂反弹至102.889高点后反转走低，并在疲软的经济数据打压下暴跌至101.528的逾7个月新低，但由于美联储(Fed)政策制定者的鹰派言论大幅降低了市场参与者的风险偏好，推动美元指数回升至102.00上方，收复盘中跌势。美国12月零售销售月率下降了1.1%。这是继11月份下降0.6%之后的又一次下降，并且低于共识的下降0.8%。不包括汽车，核心零售销售也在12月收缩了1.1%，而预期是下降0.4%，11月是小幅下降0.2%，表明消费者需求放缓。同时，美国12月生产者价格指数（PPI）年率从上个月下修后的7.3%下降到6.2%，低于市场预期的6.8%。核心PPI年率从上个月的6.2%下降到5.5%，再次低于市场预期。按月计算，核心PPI为0.1%，低于11月的0.2%（修正前为0.4%）。此外，美国12月工业产值下降0.7%，11月美国工业产值被。在过去8个月中，工业生产有6个月出现下滑，其中最严重的是11月和12月，很明显美国制造业已经陷入衰退。
　　虽然美国PPI、零售销售和工业生产低于预期，但未能削弱美联储政策制定者的鹰派立场。为了实现美国经济的价格稳定，圣路易斯联邦储备银行行长布拉德仍认为利率将在5.25-5.50%区间达到峰值。此外，费城联邦储备银行行长哈克倾向于未来放缓加息，但预计2025年的通胀率为2%，这表明美联储在2024年之后将保持限制性政策。
　　受欧洲央行官员的乐观评论和该地区强劲的经济数据支持，欧元兑美元周三早盘一度逼近1.0900心理关口，但随后在美元反弹的打压后，自1.0886高点大幅回撤，回吐盘中大部分涨幅。欧洲央行董事会成员雷恩表示，在短期内大幅加息似乎是合理的，以保持通胀预期。欧元区经济数据显示，欧元区12月新车注册量同比增长12.8%，而最终的CPI同比增长9.2%，核心CPI同比增长5.2%。
　　英镑兑美元也因美联储官员的鹰派立场引发美元反弹而大幅下滑至1.2350下方，此前受英国消费者通胀数据仍处于高位，并可能导致英国央行继续加息和疲软的美国数据的支撑，升至一个月高点1.2435。英国国家统计局报告称，12月CPI年率降至10.5%的三个月最低水平，不过核心CPI保持在6.3%或超过英国央行2%目标的三倍。
　　在今年首次货币政策会议上，日本央行董事会成员决定维持货币政策设置和收益率曲线控制(YCC)政策不变，日元大幅走低，美元兑日元垂直上涨至131.57多日高点。但随着投资者对日本央行的鸽派立场的消化，以及疲软的美国数据导致美元遭受大肆抛售，致使美元兑日元放弃了日本央行政策决定后的盘中逾350点涨幅，回撤至日线区间的下端。不过，美联储官员的鹰派言论限制了美元兑日元的进一步下跌。