东兴证券-北向资金行为跟踪系列三十八：配置盘加仓金融、消费-230104

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　　上周北向资金小幅净流入。上周的五个交易日北向资金实现整体净流入，一周累计流入27.91亿元。截至2022/12/30，北向资金本月累计净流入378.89亿元。
　　北向整体：多数行业流入。上周有18个行业流入，12个行业流出。其中银行（16.11亿）、非银行金融（11.71亿）、消费者服务（6.93亿）流入较多；汽车（-10.45亿）、电子（-8.56亿）流出较多。绝对规模来看价值风格流入规模较大，国证价值、上证50分别流入11.70亿元、10.36亿元。相对规模来看，创业板指流出最大，“流出规模/自由流通市值”为-0.04%。
　　配置盘净流出、交易盘净流入。上周配置盘净流出、交易盘实现净流入，累计净流入分别为-4.42亿元32.33亿元。分行业来看，流入金融板块规模最大，累计净流入共计27.83元，其中配置盘净流入15.26亿、交易盘净流入12.56亿元。成长板块分歧最大，配置盘流出20.08亿元、交易盘流入8.83亿元。具体地，配置盘资金上周有13个行业流入，17个行业流出。其中食品饮料（14.58亿）、银行（9.06亿）、非银行金融（6.21亿）流入较多；电力设备及新能源（-18.02亿）、机械（-5.29亿）流出较多；交易盘资金中上周有13个行业流入，17个行业流出。其中食品饮料（14.58亿）、银行（9.06亿）、非银行金融（6.21亿）流入较多；电力设备及新能源（-18.02亿）、机械（-5.29亿）流出较多。
　　行业流向：银行板块流入最多。上周有18个行业流入，12个行业流出。其中银行（16.11亿）、非银行金融（11.71亿）、消费者服务（6.93亿）流入较多；汽车（-10.45亿）、电子（-8.56亿）流出较多。
　　个股流向：中国平安流入最多，宁德时代流出最多。上周北向资金流入排名前三的个股为中国平安（10.81亿）、五粮液（6.97亿）、中国中免（6.73亿）；上周北向资金流出排名前三的个股为宁德时代（-10.41亿）、中天科技（-5.51亿）、比亚迪（-5.41亿）。
　　累计统计：以月份为单位，累计16个行业资金流入，14个行业资金流出。其中，食品饮料、医药2个行业净流入超60亿。以季度位单位，有色金属、家电流入超100亿。电新、基础化工流出超100亿，6个行业流出超25亿，包括基础化工、电新、电力、食饮、电子、农林牧渔，均超出了我们在《北向资金的阿尔法有多强》所设定的预测未来一季度行业流入情况的阈值。
　　北向跟踪策略：我们在专题报告《探秘北向资金的超额收益来源》构建了基于北向资金持仓Top50行业跟踪策略。截至2022/12/30，北向行业的累计收益率为21.05%，累计超额收益率为28.75%，夏普比率为2.6，最大回撤为57.69%。基于最新的跟踪情况，北向行业变动未触发调仓阈值仓Top50行业跟踪策略。本周暂不需要调仓（历史的17次调仓及收益情况参见正文）。
　　风险提示：数据统计可能存在误差