兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：银保监对服务业金融纾困，阿里调整组织架构-230103

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　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：国家新闻出版署发布12月国产网络游戏审批信息，共84款游戏获批。网易的《巅峰极速》、腾讯的《宝可梦大集结》在列。银保监局：对餐饮文旅等受疫情冲击服务业金融纾困帮扶。金融政策要更主动地配合财政政策和社会政策。商务部：指导电商平台、快递企业完善人员轮换预案，保障业务正常运转。鼓励重点商超适当延长营业时间，满足节日消费需求；组织开展促消费活动。
　　大厂组织变动：阿里巴巴进行新一轮组织架构调整。张建锋不再担任阿里云总裁，转而负责达摩院，CEO张勇将出任阿里云智能总裁；原阿里巴巴CTO程立离职，吴泽明接替程立。拼多多投入30亿开启2023年货节。活动将持续15天，平台将继续对生鲜农产品“零佣金”，倾斜“百亿补贴”“万人团”等价值超过30亿元的站内资源和红包优惠。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：华为预计全年实现销售收入6369亿人民币，同比持平。华为发布轮值董事长的新年致辞，2022年预计收入6369亿人民币，符合公司预期。中国11月进口的半导体制造设备大幅下降。中国海关总署数据显示11月国内购买23亿美元的芯片制造设备，同比下降40%，半导体进口额也是2020年5月以来的最低水平。三星电子计划将P3厂的每月晶圆产量提高3万片，还决定明年新设至少10台极紫外光刻设备（EUV），目前有40台。
　　其它重要事件：中国信通院：10月国内市场手机出货量2435.6万部，同比下降27.5%。其中5G手机1951.7万部，同比下降26.6%，占同期手机出货量的80.1%。
　　投资建议：投资建议：建议关注线下商户提升的本地生活服务（美团-W，03690.HK）、出行（同程旅行，00780.HK；携程集团-S，09961.HK）等板块，以及组织架构调整后商业化效率提升的快手（01024.HK），受益于游戏监管积极信号陆续释放的腾讯（00700.HK）和网易（09999.HK），互联网金融（360数科-S，03660.HK；移卡，09923.HK）。车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK），核心业务价量齐升的高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求