兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：微软考虑收购奈飞，美光发布季报-221225

《兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：微软考虑收购奈飞，美光发布季报-221225（13页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《兴业证券-科技与互联网行业海外TMT周报：微软考虑收购奈飞，美光发布季报-221225（13页）.pdf（13页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　投资要点
　　互联网与软件行业：
　　行业聚焦：微软或于2023年推进奈飞收购工作以推进游戏业务。据新浪财经报道，微软现任首席执行官纳德拉正在积极拓展公司业务，并考虑在2023年收购奈飞。字节跳动调整游戏业务，合并国内外发行线转向全球化。本次调整管理层强调“全球化”和“业务聚焦”，今年起，字节跳动会有多款全球化产品在不同区域发行。马化腾:腾讯游戏要做精品，不要浪费版号;视频号基本上是全公司的希望，各个平台和企业都不得不重视这一块。
　　其他重要事件：饿了么：北京骑手数量基本恢复到疫前水平。北京地铁12月22日通过官方微博发布信息称，国家和北京新十条政策实施以来，北京市持续推进复工复产，地铁客流人次从12月17日、12月18日的110.65万与115.70万逐步恢复，至12月20日、12月21日客流量分别达309.11万、349.06万。
　　电子与硬件行业：
　　行业聚焦：美光发布2022财年第三季度财报，营业收入达86.4亿美元，同比增长16%，净利润为29.4亿美元，同比增长35%。媒体称台积电亚利桑那工厂获得特斯拉4mm芯片订单，预计将在2024年启动批量生产。此外，台积电近期还拿下了大众、通用、丰田的订单。小米总裁王翔将申请退休，卢伟冰接任。雷军表示，经过公司合伙人委员会的慎重讨论和协商，决定晋升卢伟冰为新一任集团总裁。
　　其它重要事件：联通云收入同比增长超过140%，全年收入将突破300亿元。其中，公有云市场增速第一。英特尔放弃了2023年上半年在德国东部建立一家芯片工厂的规划。
　　投资建议：建议关注线下商户提升的本地生活服务（美团-W，03690.HK）、出行（同程旅行，00780.HK；携程集团-S，09961.HK）等板块，以及消费复苏之后拉动的互联网广告（百度-SW，09888.HK；腾讯，00700.HK；阿里巴巴-SW,09988.HK）与互联网金融（360数科，3660.O；联易融科技-W，09959.HK；移卡，09923.HK ）。同时持续推荐防御性的中国移动（00941.HK），车用业务高增长的比亚迪电子（00285.HK），核心业务价量齐升的高伟电子（01415.HK）。
　　风险提示：1）消费复苏不及预期；2）监管整改影响大于预期；3）疫情及国际形势波及供求