兴业证券-计算机行业周报：网络安全跟踪，景气度有望修复，中期戴维斯双击可期-221225

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　　本周（12月19日-12月25日）计算机（中信）指数下降2.98%，跑赢创业板指数0.71个百分点，跑赢上证指数0.87个百分点，位列全行业第7名。
　　核心观点：关注年报预期下修的风险释放，逢低加配质优龙头。
　　关注年报预期下修的风险释放，底部布局明年景气赛道。临近年底，疫情对板块四季度业绩影响在股价层面得到一定程度的反应，但考虑到1月份即将进入年报预披露窗口期，仍需警惕年报预期下修带来的风险释放。与此同时，市场的关注点一定程度上向明年板块内公司的成长性切换。展望2023年，板块的正向因素较多：1、疫情影响对需求的压制预计将极大改善；2、信创、数字经济等政策发力较为明朗；3、板块内公司费用压力缓解逻辑清晰。短期内，建议既关注业绩增长的稳健性，同时充分考量明年估值与业绩增长的匹配度，逢低择优加大龙头公司配置比例。
　　数据要素“二十条”落地，关注数字要素的产业链机会。国务院发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》，对数据要素的确权、流通、商用、安全等多个环节进行政策引导，是对数据基础制度的重要完善，为数字经济发展打下良好基础，大数据存储、处理、交易等各个环节的IT支出有望增加，建议持续关注产业链机会。
　　在数据要素的发展过程中，数据安全是尤为重要的一环。本文第二章，围绕网络安全的产业变化进行了深度跟踪。
　　【建议持续关注】
　　信创：金山办公、太极股份、海量数据、中国软件、左江科技、卓易信息、神州数码、中科曙光、海光信息、龙芯中科、中国长城
　　云计算：广联达、用友网络、浪潮信息、紫光股份
　　网络安全：深信服、迪普科技、天融信、奇安信、三六零、启明星辰、安恒信息、绿盟科技
　　医疗IT：创业慧康、卫宁健康、久远银海、嘉和美康
　　工业软件：赛意信息、华大九天、宝信软件、中望软件、广立微、概伦电子
　　智能驾驶：中科创达、光庭信息、虹软科技、四维图新、寒武纪、道通科技
　　金融科技：指南针、恒生电子、宇信科技、新大陆、财富趋势、中科软、同花顺、金证股份
　　风险提示：板块业绩不达预期；下游需求存在景气度不稳定的风险；科技创新可能带来短期业绩下降。