太平洋证券-机械设备行业周报：中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好-221218

《太平洋证券-机械设备行业周报：中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好-221218（12页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《太平洋证券-机械设备行业周报：中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好-221218（12页）.pdf（12页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　行情回顾
　　本期（12月12日-12月16日），沪深300上涨0.0%，机械板块下跌2.7%，在28个申万一级行业中排名25。细分行业看，激光加工设备跌幅最小、下跌0.87%；塑料加工机械跌幅最大、下跌5.3%。
　　本周观点
　　中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好
　　根据新华社消息，中央经济工作会议12月15日至16日在北京举行，习近平出席会议并发表重要讲话，在重要讲话中总结2022年经济工作，分析当前经济形势，部署2023年经济工作。通用设备、工程机械持续复苏，全球竞争力不断增强。会议提及“稳增长”、“实施扩大内需战略”、“确保房地产市场平稳发展”、“提升传统产业在全球产业分工中的地位和竞争力”等内容。根据中国工程机械工业协会对26家挖掘机制造企业统计，2022年1-11月累计销售挖掘机244477台，同比下降23.3%，出口98739台，同比增长64.9%，出口增长强劲，海外销量占比已达40.4%，较去年有较大幅度提升。内需方面，挖掘机11月单月国内销量已实现由负转正，预计后续随着房地产政策宽松、基建项目的持续落地，将保持良好势头。同样，在当前防疫政策优化、经济复苏背景下，国内对工业机器人、金属切削机床、激光加工设备等通用设备需求有望提升。光伏、锂电设备国产化率高，国内、海外需求旺盛。会议提及“支持新能源汽车消费”、“在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势”等内容。光伏、锂电内需仍保持高增长，根据CPIA数据，2021年国内光伏新增装机53GW，预计22-25年年均新增装机量将达到83-99GW；此外，中汽协表示，预计22年、23年中国新能源汽车销量分别为670、900万辆。出海方面，国产锂电设备龙头海外捷报频传，先导智能已与法国ACC签约并为其14GWh电池工厂提供锂电装备及解决方案、与德国大众签订合作协议将为其提供20GWh锂电装备解决方案。半导体设备自主可控迫在眉睫。会议提及“保证产业体系自主可控和安全可靠”、“完善新型举国体制”等内容。在美国通过《芯片与科学法案》的背景下，保障国内半导体产业链安全显得尤为重要，当前虽然在封装检测等后道工艺设备国产化率较高，但在晶圆制造的光刻、刻蚀、薄膜层积等前道核心设备仍存在卡脖子情况。我们认为随着北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技等国产设备厂商在技术、产品上的不断突破，国产化率有望持续提升。
　　投资建议：
　　重点关注工程机械及通用自动化标的：三一重工、中联重科、杭叉集团、浙江鼎力、安徽合力、恒立液压、埃斯顿、绿的谐波等；锂电设备标的：先导智能；光伏设备标的：捷佳伟创、奥特维等！风险提示
　　宏观经济波动，外部需求波动。