东吴证券-每日一基：华泰柏瑞量化收益（001073.OF）【连续7年正收益、敞口极低、收益来源对冲alpha+打新、超配制造】-221212

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　　定性分析：追求纯粹的绝对收益，完成对冲的阿尔法策略
　　“量化+对冲”：通过从量化选股模型构建出的指数增强组合所产生的超额收益中把市场风险剥离，得到纯粹的绝对收益。
　　产品分析：连续7年正收益、今年以来同类前2
　　情境分析：与市场β相关性极低、连续7年正收益
　　净值与回撤：净值稳步上升，回撤控制良好
　　资产配置：股票仓位60%-80%，个股偏好“茅指数”
　　仓位配置：股票仓位在60%-80%区间灵活调整
　　重仓股留存率与集中度：留存率近期上升，集中度较低
　　风险提示
　　1.未来变化风险。本报告所有统计结果均基于历史数据，未来市场可能发生重大变化。
　　2.模型假设风险。本报告中持仓分析采用基金季报披露持仓，实际持仓可能发生变化。
　　3.投资风险。本报告基于公开数据进行分析，不构成任何投资意见。