华鑫证券-鑫融讯：防守控仓，等待新机会-221124

《华鑫证券-鑫融讯：防守控仓，等待新机会-221124（6页）.pdf》由会员分享，可在线阅读，更多相关《华鑫证券-鑫融讯：防守控仓，等待新机会-221124（6页）.pdf（6页精品完整版）》请在悟空智库报告文库上搜索。

　　▌双融余额
　　截至11月23日，上交所两融余额报8407.11亿元，较前一交易日减少1.91亿元；深交所两融余额报7330.66亿元，较前一交易日减少2.81亿元；两市合计15737.77亿元，较前一交易日减少4.72亿元。
　　▌最新观点
　　本周三，A股午前强势出击，大金融、大基建中路推进，教育、电信两路齐飞，沪指一举收复3100点。午后A股惯性冲高回落，创业板指一度跌超2%。截止收盘，上证指数涨0.26%，深证成指跌0.27%，创业板指跌0.14%，沪深300涨0.10%，上证50涨0.17%，中证500跌0.16%。两市上涨家数为1681家，低于上周均值2460家，高于前一交易日1155家。涨停家数为50家，低于上周均值72家，低于前一交易日65家。两市下跌家数为3153家，高于上周均值2354家，低于前一交易日3704家。跌停家数为37家，高于上周均值6家，高于前一交易日28家。北向资金为净流入15.65亿元，上周均值为净流入64.57亿元，前一交易日为净流出7.59亿元。两市成交额为8310.02亿元，上周均值为9925.49亿元，前一交易日为8852.21亿元。A股延续弱势调整的趋势，基本符合我们近期对于市场的判断，目前而言多重不确定因素正在扰动市场，且未有证伪的边际变化逻辑出现，建议投资者继续控仓等待机会。同时我们依旧强调长周期逻辑当维持乐观的心态，总量边际改善的逻辑依然成立，因此3000点下方依然值得配置入场。逻辑在于美国通胀数据的见顶，美债收益率以及美元的走弱，总量角度都是利好全球资本市场的走强，此外提升防疫的效率，更好地统筹疫情防控和经济社会发展，也意味着经济发展有保证，因此我们认为，在沪指已经完成日线级别的底部结构背景下，经济高频复苏信号一旦确立，市场有望迎来较为显性的趋势性上行。
　　▌主题追踪
　　今日关注：储能、工程机械、信创
　　1.储能主题：10月16日，党的二十大报告提出，积极稳妥推进“碳达峰、碳中和”，深入推进能源革命，加快规划建设新型能源体系，积极参与应对气候变化全球治理。今年上半年，国家发展改革委、国家能源局发布的《“十四五”新型储能发展实施方案》明确提出，到2025年，新型储能由商业化初期步入规模化发展阶段，具备大规模商业化应用条件；到2030年，新型储能全面市场化发展，基本满足构建新型电力系统需求，全面支撑能源领域碳达峰目标如期实现。随着传统能源向清洁能源转型成为全球共识，以风电、光伏等清洁能源替代化石能源的革命正在加速到来。由于新能源发电较传统能源存在不稳定、不均衡的特点，催生了发电侧和电网侧储能行业快速增长的需求。建议关注：祥鑫科技（002965）、盛弘股份（300693）
　　2.工程机械主题：11月21日，证监会主席易会满在2022金融街论坛年会上提出，“探索建立具有中国特色的估值体系，促进市场资源配置功能更好发挥”。部分银行及国有上市企业等估值长期、普遍偏低。11月7日，中国工程机械工业协会发布2022年10月份工程机械行业主要产品销售快报。据该协会对26家挖掘机制造企业统计，10月份销售各类挖掘机20501台，同比增长8.1%。在稳增长政策带动下，四季度我国工程机械行业有望保持较高的景气度。建议关注：中国交建（601800）、中国海诚（002116）
　　3.信创概念：近日，党的二十大报告中提出“必须坚持科技是第一生产力、人才是第一资源、创新是第一动力”，明确科技创新在我国现代化建设全局中的核心地位。大会报告提出要加快实现高水平科技自立自强，以国家战略需求为导向，集聚力量进行原创性引领性科技攻关，坚决打赢关键核心技术攻坚战，增强自主创新能力。11月21日，工信部、国家发改委、国资委三部门联合联合印发《关于巩固回升向好趋势加力振作工业经济的通知》。《通知》提出，要加快发展数字经济，打造具有国际竞争力的数字产业集群。建议关注：中国软件（600536）、中孚信息（300659）
　　▌风险提示
　　疫情未能得到有效控制、宏观经济意外下滑、流动性紧缩加剧、行业政策低于预期。